回到盘面中来看，随着近期流感感染人数的激增，昨日医药股成为昨日市场的仅有热点，特别是抗流感概念更是逆势走强。像哈药股份、鲁抗医药、新华制药等均实现了连板。不过需要注意的是，医药股自身所具备的防御属性，所以在短线退潮期资金回流其中更多的是为了避险，但想要成为后续反弹的领涨核心的难度较大，仍先以过渡性题材看待为宜。インダストリーグループの主要セクターの完全なライフサイクルをトレースする
導入：①マーケットは弱い動きが続いていますが、数日間の下落調整の後、下落の勢いは徐々に衰えつつあり、短期的には回復の兆しが期待できます；②医薬株は昨日の注目株で、インフルエンザ対策のテーマが逆風の中で強まっていますが、資金の避險目的が主であり、過渡的なテーマと見なすべきです；③米国株のテクノロジー株はCESの影響で一斉に上昇し、これがA株にどう影響するか注目です。テクノロジー株が先に反発すれば、短期的な市場感情を改善する可能性があります；④年報の公表期が近づいており、業績予測を上方修正した企業は短期的な反発材料となるでしょう。
昨日のマーケットは弱い整理の構造が続き、最終的に三大指数は小幅に下落しました。個別株の面では、昨日も100銘柄以上が9%以上下落し、多くは消費関連やAI眼鏡などの前回人気方向に集中していました。しかし、数日間の下落調整の後、下落の勢いは徐々に衰え、短期的な回復が期待されるため、その際のマーケットの回復力や持続性が主な関心事となります。
盤面に戻ると、最近インフルエンザ感染者数が急増する中で、昨日の医薬株がマーケットで唯一の注目株となり、特にインフルエンザ対策のテーマが逆風の中で強まっています。ハ薬股份、鲁抗医药、新华制药などは連続ストップ高を達成しました。しかし医薬株の防御属性も考慮する必要があり、短期的な下落期には資金の回流が避ける目的が主ですが、今後の反発の主導的な役割を果たすのは難しいため、過渡的なテーマとして扱うのが望ましいです。
さらに、氯碱化工、永茂など一部の化学株が価格上昇の影響で昨日株価が上昇し、これらの周期株の動きは比較的独立しています。現在のマーケットがコンセンサスのメインテーマに欠ける中で、資金の注目を集めています。関連する周期株は今後も活発に動く可能性が高いと予想されますが、依然として個別株中心になるため、明確なセクター効果を形成するのは難しいでしょう。
また、テクノロジー関連のイベントCESの影響で、昨日の米国株のテクノロジー株は再度一斉に上昇しました。エヌビディアは再度3%以上上昇し、マイクロン テクノロジーは10%以上上昇しました。また、クアルコムが新型のAIチップを発表し、株価は一時5%近く上昇しました。これがA株にどのような影響を与えるかが注目です。過去の経験によれば、テクノロジー株は市場の注目を集めやすく、先に反発が来るなら、短期的な市場全体の感情を改善する可能性があります。
年報の集中公表期が近づいています。統計によれば、1月4日までに40社が2024年度の業績予告を発表しました。業績予告の種類を見ると、予測増益会社は33社、予測黒字会社は1社です。業績が好調と予測される企業の中で、当期純利益の増加中位数が100%以上の企業は4社、50%〜100%の間の企業も4社あります。業績の動向は資金の注目を集める可能性が高く、業績予測を上方修正した企業は短期的な反発のポイントになるでしょう。
