Investment management firm Calamos was gearing up to launch the world's first 100% downside-protected Bitcoin (CRYPTO: BTC) exchange-traded fund, according to a Monday press release.
What Happened: The ETF will employ a mix of Treasury securities and options on the CBOE Bitcoin U.S. ETF Index, an investment avenue that tracks the price returns from U.S.-listed spot Bitcoin ETFs, Calamos said.
The ETF will reset annually, providing investors with a new upside cap to protect against negative Bitcoin returns for the next 12 months. This effectively means that investors will have to give up some potential gains in return for protection during market downturns.
The ETF is expected to be listed on CBOE on Jan. 22 under the ticker CBOJ. CBOJ units can be held indefinitely.
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Such ETFs are a big hit on the equity side. CBOK will be an extension of the Calamos' Structured Protection ETF series, including Calamos S&P 500 Structured Alt Protection ETF—January (NYSE:CPSY) and Calamos Russell 2000 Structured Alt Protection ETF—January (NYSE:CPRY), both of which deliver 100% downside protection.
Why It Matters: The launch of CBOJ comes at a time when institutional investment in cryptocurrencies has reached record levels.
Global digital asset investment products saw a record $44.2 billion in inflows in 2024, nearly quadrupling the previous high of $10.5 billion set in 2021. The introduction of U.S. spot-based ETFs was a significant driver of this surge.
Moreover, the success of Bitcoin ETFs is evident from the performance of BlackRock's iShares Bitcoin Trust ETF IBIT (NASDAQ:IBIT), which became the most successful ETF launch in history. The fund accumulated over $50 billion in assets under management within its debut year.
Price Action: At the time of writing, Bitcoin was exchanging hands at $101,696.58, up 2.03% in the last 24 hours, according to data from Benzinga Pro.
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投資管理会社カラモスは、世界初の100%下落保護されたビットコイン (CRYPTO: BTC) 上場投資信託を発表する準備を進めていると、月曜日のプレスリリースで述べた。
今回のETFは、米国上場スポットビットコインETFの価格リターンを追跡する投資手段であるCBOEビットコイン米国ETFインデックスの国債とオプションを組み合わせたものを使用するとのこと。
このETFは毎年リセットされ、投資家に対して今後12ヶ月間のビットコインのマイナスリターンから保護するための新しい上昇キャップを提供する。これは実質的に、投資家が市場の下落時に保護を受けるために一部の潜在的な利益を諦めなければならないことを意味する。
このETFは、1月22日にCBOEに上場され、ティッカーCBOJの下で取引される予定である。CBOJの単位は無期限に保有できる。
関連情報: 「ファーマブロ」マーチン・シュクレリは、マイクロストラテジーが$300以下に落ち込む中で清算の危機を予測し、ビットコインは$25万に達するだろうと述べた。
このようなETFは株式側で大ヒットしている。CBOkは、カラモスの構造的保護ETFシリーズの拡張版となり、カラモスS&P 500構造的オルト保護ETF—1月 (NYSE:CPSY)およびカラモスラッセル2000構造的オルト保護ETF—1月 (NYSE:CPRY)を含み、これらはどちらも100%の下落保護を提供する。
重要な理由: CBOJの発表は、機関投資家による暗号資産への投資が記録的水準に達している時期に行われる。
グローバルデジタル資産投資商品の2024年の流入は442億ドルと記録的であり、2021年に設定された105億ドルの過去最高値の約4倍に達した。米国のスポットベースのETF導入がこの急増の重要な要因であった。
さらに、ビットコインETFの成功は、ブラックロックのiSharesビットコインTrust ETF IBIt (ナスダック:IBIT) のパフォーマンスから明らかであり、これは歴史上最も成功したETFのローンチとなりました。このファンドは、デビュー年内に500億円以上の資産を管理下に蓄積しました。
価格動向：執筆時点で、ビットコインは101,696.58ドルで取引されており、過去24時間で2.03%上昇しています。これはBenzinga Proのデータに基づいています。
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