智通财经APPは、乗用車連盟の事務局長である崔東樹が発表したところによると、2024年の中国の車市場は、春節の早い時期に依存し、上半期に予想される強い動向を実現するとのことです。データによると、2024年11月のエネルギー車市場の小売台数は126万台で、前年同期比で49%の成長を達成し、強い成長の良好な状態を示しており、歴史的に見ても4か月連続で新たな月間最高記録を更新しています。エネルギーの成長動力は引き続き強力です。2024年の国内エネルギー市場は激しい変化を遂げており、比亞迪(002594.SZ)、吉利、奇瑞などの伝統的な自動車企業の頭部効果がますます明らかになってきており、中低価格帯は相対的に強いです。小鵬、蔚来、理想などの新勢力は全体として良好で、五菱、吉利、長安などの伝統的な自動車企業のエネルギー関連の11月の動向は非常に強いです。

1. 2024年11月新能源車の卸売は非常に強いです。

2024年11月の新能源乗用車の卸売販売台数は143万台に達し、歴史的な最高水準を越えました。春節の影響と価格引き下げの干渉により、1月の新能源の動きは比較的弱く、2月には大きく後退し、年初の新能源の動きは強くありませんでした。3月から8月にかけて市場は徐々に回復し、政策補助が9月から11月の間に大きな環比成長を促進し、月次の歴史的高点を持続的に突破しました。

2023年以降、リチウムやニッケルなどの原材料の低下により、動力バッテリーの価格が下がる傾向にあり、年初の販売が低調で企業が早期生産削減と歴史的在庫の消去に有利で、3月から新製品販売の持続的な増加が実現しました。

11月の電気自動車関連乗用車の卸売台数は143万台に達し、前年同月比で49%の回復を見せました。この成長は1月から10月の増加率35%と比べて非常に強いものであり、11月は月間比較で4%の高い上昇を実現しました。11月の卸売成長は小売よりも相対的に速く、マーケットによる生産販売促進の効果が明確に表れています。

2. 全国電気自動車関連浸透率-小売

2024年11月の電気自動車関連市場の小売は126万台で、11月に強い成長を示す良好な状態で、4ヶ月連続で上場来高値を更新しました。

北京でのナンバー発行により、5月から7月にかけて新たな需要が明らかに解放され、一部の価格引き下げを待っていたグループが自動車購入を開始しました。8月から始まった廃車更新政策の効果が徐々に現れ、電気自動車関連小型車の補助金が高いため、電気自動車の購入熱が大きく高まりました。

2023年の累計小売台数は775万台で、前年同期比36%の増加を記録しました。2024年1月から11月の電気自動車関連の小売は959万台で、41%の成長が見られ、2023年の35%の増加率を上回っており、非常に良い結果です。

11月の49%の成長率は非常に強力で、電気自動車関連の過去3年間の高い成長を実現し、エネルギーの成長力は引き続き強いままです。

3. 新エネルギー乗用車の用途特性

最近、プラグインハイブリッドの私的マーケット占比も継続的に上昇しており、レンタカーのプラグインハイブリッド需要は継続的に減少しています。純電動は依然としてレンタカーの最良の選択肢です。11月の純電動レンタルの比率は上半期に比べて大幅に下降しました。

4. 地域のマーケットのパフォーマンスは徐々に改善しています。

最近の新能源乗用車の動きは強く、主に北方地区のマーケットの新たな突破によるもので、西北、東北、華北、南西地区の新能源シェアが向上しています。その中でプラグインハイブリッドの増加は、消費関連能力があまり強くないマーケットの電動化転換の突破を促しています。

5. 都市と農村のマーケットのパフォーマンスは徐々に改善しています。

電気自動車関連の乗用車は数年前、主に購入制限のある特大都市で需要が強かったが、最近は持続的に下落している。特大都市の購入制限要因を除くと、2024年の純電動電気自動車の特大都市での総販売台数に占める比率は2023年と比べて4ポイント減少しており、これは特大都市の電気自動車市場の販売量が徐々に増加ペースを緩めていることを示している。全体の車両と基礎となる人口規模が需要に制約を与えている。人口の基数が大きく、公共交通が脆弱なため、最近の中型都市市場の需要は旺盛であり、小型都市や郡町市場では電気自動車が徐々に起動している。

6. 純電乗用車の地域浸透率 - 11月

現在、購入制限のある都市における純電動車の占有率は大幅に安定しており、2021年11月の26%から2024年の34%に上昇しているが、上海の純電動車が高値反落しているため、購入制限のある都市における純電動車のパフォーマンスは普通である。非購入制限都市における大型都市、中型都市、小型都市の純電動車の販売占有率は基本的に同じであり、今年の中型都市は11月に31%に上昇し、郡町市場の浸透率は28%に上昇した。

7. プラグインハイブリッド乗用車の地域浸透率 - 11月

プラグインハイブリッドは全国各地の市場で浸透率が持続的に増加しており、特に特大型都市では、今年11月にプラグインハイブリッド車の市場占有率が23%に達した。中小都市市場においても、プラグインハイブリッド市場の占有率は持続的に向上しており、各類都市間のプラグインハイブリッド浸透率の差は相対的に縮小している。上海はプラグインハイブリッドのライセンス政策の影響で、11月のプラグインハイブリッドは10%に過ぎず、昨年と比べて5%の増加であったが、依然として全国で最も低い。

補助金政策の推進に差があるため、現在11月のプラグインハイブリッド浸透率は10月に比べて1.5%減少しており、その中で大中型都市の減少が大きい。

8. 各省のエネルギー関連の月次販売動向

地域市場の販売動向は分化しており、中西部の一部省の成長は急速で、強い成長を示している。

9. 北京のマーケット動向

2024年の北京のエネルギー関連車のマーケット動向は比較的安定しており、2024年11月の販売台数は3万台に達し、歴年同期の高値に位置し、牌照指標は十分に消化されている。

2018年からエネルギー関連車の指標が比較的厳しい状況にある中で、2022年の北京のエネルギー関連車市場は全国の動向と相反し、現在の増加率は低めである。2018年に車を購入した一部のユーザーは車を替えるべきだが、市場の総量はまだ高くなく、これは指標の発行リズムによる消費抑制の影響である。

昨年下半期の北京のエネルギー関連車の販売は良好で、指標が不足している状況を考慮すると、テスラの供給が少ない中で、北京の11月のパフォーマンスも比較的強かった。北京のエネルギー関連車のクラスは全体的に実用的であり、これは家庭用需要の良さを示すものである。

10. 上海の電気自動車関連マーケットの動向

上海のマーケットの新政策の動向は北京のマーケットと明らかに対照的で、2019年から2021年までの動向は非常に安定していた。2022年12月から年末の買い込みが始まり、年初の過剰消費による低迷をもたらし、2024年の年初の販売は大きく減少した。

2024年11月、上海の電気自動車関連マーケットの販売台数は3.3万台に達し、昨年11月の4.5万台に対して27%の減少となった。昨年の上海の電気自動車は政策調整の影響を受け、現在徐々に復活している。ナンバープレートの政策が厳しくなり、ナンバープレート取得の競争が年初の上海の車市に大きな影響を与え、最近のマーケットは徐々に回復している。

11. 限行都市の電気自動車関連乗用車マーケットの動向

限行都市における電気自動車関連のパフォーマンスは比較的強く、2024年11月には28.8万台の水準に達し、前年比59%の成長を記録した。

2024年の累計電気自動車関連の販売台数は234万台の水準に達し、2024年における限行都市の成長は限行都市での電気自動車関連の購入需要が持続的に増加していることを示している。

12. 購入制限や走行制限のない地域の電気自動車関連乗用車市場の動向

非双限都市とは、RBOB Gasolineが購入制限や走行制限がない地域を指します。伝統的な車両が購入制限や走行制限がないため、これらの都市における電気自動車の需要は真のマーケットからのものです。現時点では、非双限都市も相対的に急速に成長しており、この種の都市は全国的に広い地域に分布しています。電気自動車の販売台数も現在相対的に高いレベルにあります。

2022年、非双限城市での累計は273万台に達し、前年比96%増で、強い成長特性を示しました。2023年、非双限城市における電気自動車関連の販売台数は406万台と非常に優れた結果を残し、2024年1月から11月にかけて561万台の販売が57%の増加率を示しました。