金吾財訊 | モルガンスタンレーはリサーチレポートで、該当資産の薬明生物(02269)への投資回収率が目標を下回るため、薬明康徳の経営陣の見解では、取引は双方にとってウィンウィンのようだと指摘しています。また、会社のその他のアイルランド施設の運営は変わらず、安定段階の粗利率は約40%です。Cashの使用について、薬明康徳はさらに自社株買いを行い、より高い回報を得られる投資を進める予定です。現在、投資回収率が良好なため、他に売却するべき資産は特にありません。
同社は、資産を売却することで薬明生物の短期収益が犠牲になるものの、今回の取引が同社の収益性、投資回収率、Cashの使用効率にプラスの影響を与えると考えているため、薬明生物に対する「保有」評価を再確認し、目標株価を31.6香港ドルに設定しました。
