財聯社1月8日の報道（編集：牛占林）によると、米国東部時間の火曜日、米国株の主要3指数は集団下落し、最近の楽観的な経済データがアメリカの雇用市場がより安定していることを示唆し、インフレが再燃する可能性があることが明らかになり、これは連邦準備制度の利下げ期待を大きく抑えた。

アメリカ合衆国労働統計局が発表した求人情報（JOLTS）レポートによると、ビジネスサービス業の大幅な成長が影響し、アメリカの11月の求人件数が6ヶ月ぶりの高水準に達した。具体的には、空きポジションは10月の780万件から810万件に増加し、この数字はすべてのアナリストの予測を上回った。

別のデータによると、アメリカの12月のサービス業活動は加速し、ビジネス活動の強化を反映している。しかし、投入価格を測る指数がほぼ2年ぶりの高水準に急上昇し、インフレ上昇を示しており、これは連邦準備制度が今年の利下げ幅が小さいと予測することと一致している。

チャールズシュワブの取引およびデリバティブ戦略家であるJoe Mazzola氏は、「市場は以前、インフレとの戦いのプロセスがほぼ終了していると考えていたが、現在ではこの問題がより長く続くことになりそうであり、金利も高水準に維持されるだろう」と述べた。

経済が堅調であることを示すデータが出たため、基準となる10年期米国債の満期利回りは4.677%の8ヶ月ぶりの高水準に達し、これがリスク資産の動向に影響を与えた。

経済が持続的に強いパフォーマンスを示しているため、市場は連邦準備制度が年内に初めて利下げするという予想を先送りした。CMEグループの金利観察ツールによると、トレーダーは現在、連邦準備制度が次に利下げするのは6月により可能性が高く、その後残りの期間は金利を変えないと考えている。

アトランタ連邦準備銀行のボスティック総裁はこの日、インフレを抑える進展が不均衡であることを考慮し、政策決定の際には慎重であるべきだと述べ、高金利を維持する方針に傾くべきだと述べた。

投資家は、間もなく就任するトランプ政権が課す可能性のある関税が消費者物価に与える影響について懸念しています。関税の影響はインフレ圧力を一層強め、米国連邦準備制度の金融政策決定に影響を及ぼす可能性があります。

ナイルズ投資管理会社の創業者であるダン・ナイルズは、最新の予測において特に慎重な姿勢を見せています。彼は株式市場が大幅に下落する可能性があると予測し、2025年の投資候補として現金を最優先に挙げています。「私の最大の懸念は、2025年の年末にインフレが再び高まる可能性があり、米国の消費者の強い消費と成長志向の財政政策のために米連邦準備制度が利上げを迫られるかもしれないということです。これにより米国株は20%下落する可能性があります。」

市場の動向

取引終了時点で、ダウ平均は178.20ポイント下落し、下落率は0.42%、42528.36ポイントで取引を終えました。ナスダックは375.30ポイント下落し、下落率は1.89%、19489.68ポイントで終了しました。S&P 500 Indexは66.35ポイント下落し、下落率は1.11%、5909.03ポイントで終了しました。

米国株の業種別ETFはほとんどが下落し、半導体ETFは2.38%下落、グローバルテクノロジー株指数ETFは2.21%下落しました。テクノロジー業界ETF、消費選択EETF、ネット株指数ETFは1.99%-1.56%下落し、グローバル航空業ETFは0.74%上昇、生物科技指数ETFは0.88%上昇、エネルギー業ETFは1%上昇しました。

S&P 500 Indexの11のセクターの多くが下落し、必需品セクターは0.27%下落、通信サービスセクターは1.05%下落、金融セクターは0.15%下落しました。医療保健セクターは0.58%上昇し、情報技術セクターは2.39%下落しました。

人気株のパフォーマンス

米国株の七大巨頭も揃って下落し、エヌビディアは6.22%下落、テスラは4%下落、アマゾンドットコムは2.42%下落、Metaは1.95%下落、マイクロソフトは1.28%下落、グーグルAは0.7%下落しました。

ナスダック中国金龍指数は0.2%下落し、人気中国関連株はまちまちの動きとなった。小鹏汽车は約10%上昇し、名創優品は5%超の上昇、ビリビリは2%超の上昇、PDDホールディングス、アイチーイーは1%超の上昇となった。一方、蔚来は4%超下落し、アリババグループホールディングとテンセントミュージックエンターテイメントは1%超下落した。

ワクチン株が大幅上昇し、モデナは12%近く、ノババックスは11%近く上昇した。前日のこと、米国で初の人感染の鳥インフルエンザによる死亡例が報告された。

ジョンソンエンドジョンソンは1.8%上昇し、研究結果はその肺癌の治療法がアストラゼネカの最佳販売薬Tagrissoを上回る効果を示し、この発見は最も致命的な腫瘍の一つの治療基準を変える可能性がある。

会社のニュース

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現地時間の火曜日、グローバル2大ビジュアルコンテンツ著作権巨頭Getty Imagesとシャッターストックが最終合併契約を発表し、両社の株価が共に大幅上昇した。発表によると、合併後の新会社名は「Getty Images控股公司」とし、「GETY」の銘柄コードでNYSEで引き続き取引される。取引終了時、Getty Imagesの旧株主は新会社の54.7%の株式を保有し、残りの45.3%はシャッターストックの現株主に帰属する。取引完了後、Getty Imagesの取締役会議長Mark GettyとCEO Craig Petersは新会社で同様の職務を続ける。11人の取締役会のうち、シャッターストックは4席を獲得する。

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【JPモルガンチェースは全従業員に毎週オフィスで5日間働くことを要求する計画を発表】

JPモルガンチェースは、全従業員に毎週オフィスで5日間働くよう通知する準備をしており、数千人の従業員の混合勤務の選択肢を終わらせ、パンデミック前の出勤政策を復活させる予定です。関係者によると、JPモルガンチェースは今後数週間内にこの変更を発表する見込みで、多くの従業員が現在採用している強制的な3日間のオフィス勤務規定を置き換えることになります。この変更は、同社の最高経営責任者であるジェイミー・ダイモンが、従業員が対面で働く方がより良い協力関係が築けるという信念を堅持していることを示しています。ダイモンは以前、連邦政府が従業員にもっと頻繁にオフィスに出勤するよう求めなかったことを批判していました。

【小鹏汇天：空飛ぶ車は2026年に量産される予定】

現在開催中のCES 2025で、小鹏汇天はその分離型空飛ぶ車「陸上航母」を展示しました。小鹏汇天の公式発表によると、現時点で小鹏汇天の空飛ぶ車の製造基地が建設中で、これはグローバルで初めて現代的なラインを使用して大規模生産を行う空飛ぶ車工場であり、分離型空飛ぶ車「陸上航母」の飛行器部分を生産するために用いられ、年間生産能力は1万台を計画しており、来年の第3四半期に完成予定です。空飛ぶ車は2026年に量産され引き渡される予定です。

【エヌビディアが個人用コンピュータ製品Project DIGITSを発表】

現在開催中のCES 2025で、エヌビディアの創始者兼CEOである黄仁勲が新しい個人用コンピュータ製品Project DIGITSを発表しました。Project DIGITSはエヌビディアのGB10スーパー芯片を搭載しており、非常に高いAI計算性能を提供し、AI大モデルのプロトタイプ設計、微調整、運用を支援します。Project DIGITSを使用することで、ユーザーは自分のデスクトップシステムでモデル推論を開発・実行し、その後、加速されたクラウドやデータセンターのインフラストラクチャ上でシームレスにモデルを展開できます。