GE HealthCare Technologies Inc. (NASDAQ:GEHC) shares are trading higher Wednesday. The stock was upgraded from Hold to Buy, while the price target was raised from $95 to $103 by Jefferies.
But some traders and investors who hold shares may be selling them before they reach the $103 level. This is why it is our Stock of the Day.
Successful traders don't guess. They let the market tell them what to do. They identify important price levels to determine where to place their orders.
As you can see on the chart, the $94 level was resistance for the stock in March. It was also resistance in late September, and if GE HealthCare Technologies reaches this level again, there is a good chance it will find resistance once more.
This means it would be a logical level to place a sell order.
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Stocks tend to run into resistance at price levels that had been resistance before. This is a common occurrence in the markets. It is because of investor and trader psychology.
There are people who purchased shares at or around $94 in March who regretted doing so when the price trended lower soon after. Some of them decided their decision to buy was a mistake.
They wanted to sell, but they also didn't want to lose any money. So, they held onto their shares.
When the stock rallied back to $94 in September, they saw an opportunity to get out of their positions at breakeven. As a result, they placed sell orders at the same prices they paid for their shares.
This large concentration of sell orders caused resistance to form at the same level that had been resistance before.
If GE HealthCare Technologies makes it back up to $94, a similar dynamic may occur. People who purchased shares around this level in September may be looking to sell to finally exit their positions without losing money.
"Sell at former peaks" is an old saying on Wall Street. The chart of GE HealthCare Technologies shows that sometimes this may be good advice.
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GEヘルスケア・テクノロジーズ（ナスダック：GEHC）の株は、水曜日に高く取引されています。株式は中立から買いに格上げされ、目標価格はジェフリーズによって95ドルから103ドルに引き上げられました。
しかし、株式を保持しているトレーダーや投資家が103ドルレベルに達する前に売却するかもしれません。これが、私たちの今日の株式となった理由です。
成功したトレーダーは推測しません。市場に何をするべきかを教えさせます。重要な価格レベルを特定し、注文をどこに出すべきかを判断します。
チャートで見ると、94ドルのレベルは3月に株式のサポートでした。それは9月下旬にもサポートであり、GEヘルスケア・テクノロジーズが再びこのレベルに達すると、もう一度サポートを見つける可能性が高いです。
これは、売り注文を出す論理的なレベルであることを意味します。
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株式は、以前にサポートであった価格レベルでサポートにぶつかる傾向があります。これは市場での一般的な現象です。それは投資家とトレーダーの心理から来ています。
3月に94ドル前後で株式を購入した人々の中には、その後すぐに価格が下がったとき、自分の選択を後悔した人がいます。その中には、買いの決断が間違いであったと判断した人もいます。
彼らは売りたいと思っていましたが、同時にお金を失いたくもありませんでした。そこで、株式を保持しました。
9月に株式が94ドルに戻ると、彼らは損益分岐点でポジションを手放す機会を見ました。その結果、彼らは購入時と同じ価格で売り注文を出しました。
このような大規模な売り注文の集中によって、以前にサポートが形成されていた同じレベルでサポートが形成されました。
もしGEヘルスケア・テクノロジーズが94ドルに戻ると、同様のダイナミクスが発生するかもしれません。9月にこのレベルで株式を購入した人々は、損失を出さずにようやくポジションを手放すために売りたいと考えているかもしれません。
"以前のピークで売れ"というのは、ウォール街の古い格言です。GEヘルスケア・テクノロジーズのチャートは、時にはこれが良いアドバイスであることを示しています。
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