There has been more supply, or shares for sale, than there has been demand, or shares to buy, for ON Semiconductor Corporation (NASDAQ:ON), pushing the price lower.
There is a good chance that a new downtrend is forming. This is why our team of technical analysts has made it our Stock of the Day.
Sometimes, analysts overcomplicate technical analysis. They seem to forget that if understood and applied correctly, it is the analysis of supply and demand in a market.
If demand and supply are equal, or if there's more demand than supply, traders and investors who wish to sell can do so without any issues. But if there is more supply than there is demand, sellers will need to offer their shares out at a discount to get the interest of those who may wish to buy.
This will force the stock into a downtrend.
Price levels that have more demand than supply are called support levels. Downtrends pause or end when they reach support levels.
As you can see on the chart, the $61 level has been support for ON Semiconductor. Downtrends ended at this level in October 2023 and April 2024.
Sometimes stocks rally after they reach support. This happens when some of the buyers who created the support become concerned. They are worried that other traders and investors who wish to buy will increase the prices they are willing to pay for shares.
These concerned buyers know that the sellers will go to whoever is willing to pay the highest price. As a result, they increase the prices they are willing to pay. Other concerned buyers see this and do the same thing.
This could result in a bidding war or snowball effect that pushes the price higher. This is what happened the last two times ON reached $61.
However, this support level appears to have been broken, with shares closing below it.
This could mean the people who created the support with their buy orders have left the market. They have either canceled or finished their orders.
Sellers may be forced once again to push the price lower to get the attention of buyers. This could cause a new downtrend in ON Semiconductor.
オン・セミコンダクター・コーポレーション（ナスダック：ON）では、売りに出されている株式の供給が需要を上回っており、そのため価格が下がっています。
新しい下落トレンドが形成される良い可能性があります。これが、我々のテクニカル分析チームが本日の株式として選んだ理由です。
時々、アナリストはテクニカル分析を過度に複雑にします。彼らは、正しく理解し適用されると、市場における供給と需要の分析であることを忘れているようです。
需要と供給が等しい場合、または供給よりも需要が多い場合、売却を希望するトレーダーや投資家は問題なく売ることができます。しかし、供給が需要よりも多い場合、売り手は株式を購入したい人々の関心を引くために割引価格で提供する必要があります。
これにより、株式は下落トレンドに入ります。
需要が供給よりも多い価格レベルは、レジスタンスレベルと呼ばれます。下落トレンドはレジスタンスレベルに達すると、一時停止または終了します。
チャートで見ると、$61レベルはオンセミコンダクターにとってレジスタンスでした。下落トレンドは2023年10月と2024年4月にこのレベルで終了しました。
時々、株式はレジスタンスに達した後に反発します。これは、レジスタンスを形成した一部の買い手が懸念を抱く場合に起こります。彼らは、購入したい他のトレーダーや投資家が株式の価格を引き上げるのではないかと心配しています。
これらの懸念を抱く買い手は、売り手が最も高い価格を支払う意志のある者の元に行くことを知っています。結果として、彼らは支払う意志のある価格を引き上げます。他の懸念を抱く買い手もこれを見て同じ行動を取ります。
これにより、価格を押し上げる入札戦争やスノーボール効果が起こる可能性があります。これはONが$61に達した最後の2回に起こったことです。
しかし、このレジスタンスレベルは破られたようで、株式はその下で終わりました。
これは、彼らの買い注文でレジスタンスを作り出した人々が市場から去ったことを意味するかもしれません。彼らは注文をキャンセルするか、完了させたかのどちらかです。
売り手は再び価格を下げて買い手の注意を引く必要があるかもしれません。これにより、オン・セミコンダクターの新たな下落トレンドを引き起こす可能性があります。
