ESG investing has become popular recently, but this is not the latest trend on Wall Street.
Why ESG investing matters right now
The outbreak of historic health crisis Covid-19, the advocacy of green economy and carbon emission reduction have furthered the prosperity of socially conscious investing.
Nowadays, ESG investing has become a buzzword on Wall Street. Investors believe that a company should not only generate profits but also reward its employees, partners and the community.
To some extent, we all hope that investments we make can become a driving force to change and shape the world.
The new generation of investors has been the mainstream of the future. They want to align their investments with their personal values and invest for their future.
ESG factors have been often taken into account in sustainable investing. Morgan Stanley found that nearly 95% of millennials are interested in sustainable investing and 75% of those believe that sustainable investment decisions can impact climate change policy.
As of the end of the second quarter 2020, there were 534 index funds focused on sustainability, overseeing a combined $250 billion of assets. In the U.S., assets in sustainable index funds have quadrupled in the last three years and now represent 20% of the total, according to a research report from Morningstar.
The sole purpose of an investment is to make profit.
Asset management start-up Arabesque found that S&P 500 companies in the top quintile for ESG outperformed those in the bottom quintile by more than 25% between 2014 and 2018.
ESG provides another aspect for investors to pick good stocks. One theory is that the implementation of long-term ESG projects by a company is a manifestation of its company strength, including leadership, finance, execution, and moral levels. If a company can achieve long-term social initiatives while maintaining strong operating performances, it will be more competitive among its peers.
Risks of ESG investing
No one-size-fits-all standards
There are no agreed-upon standards for evaluating ESG performances.Each institution formulates the evaluation system based on its own considerations that most companies won’t pass every test.
The inconsistency of standards from different investors will only increase the amount of due diligence needed, adding more research time. For example, a tobacco company may be rated as an ESG company, because it gained a high ESG score for job creation contribution to the community, which may misalign with your values such as prioritising your investments in a health-friendly, low-carbon emission company.
Lack of long-term financial performance data
ESG investing has boomed in recent years. Although some researches showed that ESG investing brought above-average returns, itcan’t speak for the future long-term performance.
ESG investing standards will require to go through an amount of trial and error to reach a point where its track records can be proven.
How to invest in ESG stocks and funds
There are two common ways to dive into ESG investing.
1. Invest directly in ESG-specific stocks.
Generally speaking, when a company initiates its ESG plan, it outlines measurable goals and progress, which can be announced in their regular reports.
2. Purchase ESG-related funds, including mutual funds and ETFs.
You can obtain this information from the fund issuer's website. Usually, the funds will contain the keyword "ESG" so that you can easily filter them out.
If you still feel a bit complicated, you can check the featured concept 「$ESG Concept(BK2571.US)$」, which is just a collection of some ESG-related stocks and shall not be considered as an investment reference. When making any investment decisions, the importance of due diligence cannot be overlooked.
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ESG投資は最近人気が高まっていますが、これはウォール街の最新のトレンドではありません。
ESG投資が今重要な理由
変化する世界における優先事項
新型コロナウイルスによる歴史的な健康危機の勃発、グリーンエコノミーの提唱と二酸化炭素排出量削減の推進により、社会に配慮した投資の繁栄が促進されました。
今日、ESG投資はウォール街の流行語になっています。投資家は、企業は利益を生み出すだけでなく、従業員、パートナー、コミュニティにも報酬を与えるべきだと考えています。
私たちは皆、自分が行う投資が世界を変え、形作る原動力になることをある程度望んでいます。
新世代の投資家が未来の主流となっています。彼らは投資を自分の個人的な価値観と一致させ、将来のために投資したいと考えています。
サステナブル投資では、ESG要因が考慮されることがよくあります。モルガン・スタンレーによると、ミレニアル世代の 95% 近くが持続可能な投資に関心を持ち、75% が持続可能な投資の決定が気候変動政策に影響を与える可能性があると考えています。
2020年第2四半期末の時点で、サステナビリティに重点を置いたインデックスファンドは534社あり、総額2,500億ドルの資産を監督しています。モーニングスターの調査レポートによると、米国では、持続可能なインデックスファンドの資産が過去3年間で4倍になり、現在では全体の20%を占めています。
投資の唯一の目的は利益を上げることです。
資産運用の新興企業アラベスクは、2014年から2018年の間に、ESGの上位5分の1のS&P 500企業が、下位5分の1の企業を25%以上上回っていることを発見しました。
ESGは、投資家が良い株を選ぶためのもう一つの側面です。一説には、企業による長期的なESGプロジェクトの実施は、リーダーシップ、財務、実行、道徳レベルなど、その企業の強さの表れであるというものがあります。企業が堅調な業績を維持しながら長期的な社会的イニシアチブを達成できれば、同業他社との競争力が高まります。
ESG投資のリスク
万能の基準はない
ESGのパフォーマンスを評価するための基準は合意されていません。各機関は、ほとんどの企業がすべてのテストに合格するわけではないという独自の考慮事項に基づいて評価システムを策定しています。
異なる投資家の基準に一貫性がないと、必要なデューデリジェンスの量が増えるだけで、調査時間が長くなります。たとえば、たばこ会社は、地域社会への雇用創出への貢献度が高いESGスコアを獲得したためにESG企業として評価されることがあります。これは、健康に優しく、二酸化炭素排出量の少ない企業への投資を優先するなど、あなたの価値観とずれている可能性があります。
長期的な財務実績データの不足
ESG投資は近年急成長しています。一部の調査では、ESG投資が平均を上回るリターンをもたらしたことが示されていますが、それが将来の長期的なパフォーマンスを物語っているわけではありません。
ESG投資の基準は、その実績が証明されるまでに多くの試行錯誤を重ねる必要があります。
ESG株やファンドへの投資方法
ESG投資を始める一般的な方法は2つあります。
1。ESG特有の株式に直接投資してください。
一般的に言えば、企業がESG計画を開始する際には、測定可能な目標と進捗状況を概説し、定期的な報告書で発表することができます。
2。投資信託やETFを含むESG関連ファンドを購入する。
この情報は、ファンド発行者のウェブサイトから入手できます。通常、ファンドには「ESG」というキーワードが含まれているため、簡単に除外できます。
それでも少し複雑に感じる場合は、注目のコンセプトを確認してください。」$ESG コンセプト (BK2571.US)」はESG関連株式の一部を集めたものであり、投資基準とはみなされません。投資判断を行う際には、デューデリジェンスの重要性を見逃すことはできません。
投資に関するその他の知識とトレンドについては、コース コミュニティについて。