PETALING JAYA, MALAYSIA, Feb. 11, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Evergreen Corporation (Nasdaq: EVGRU) (the "Company") announced today that it closed its initial public offering (the "Offering") of 10,000,000 units at $10.00 per unit. Each unit consists of one of the Company's Class A ordinary shares and one redeemable warrant. Each warrant entitles the holder thereof to purchase one Class A ordinary share at a price of $11.50 per share. The underwriters exercised their over-allotment option in full for an additional 1,500,000 units at the time of the closing of the Offering. As a result, the aggregate gross proceeds of the Offering, including the over-allotment, are $115 million, prior to deducting underwriting discounts, commissions, and other Offering expenses.
The units have been listed on the Nasdaq Global Market ("Nasdaq") and began trading on Wednesday, February 9, 2022, under the ticker symbol "EVGRU". Once the securities comprising the units begin separate trading, the Class A ordinary shares and warrants are expected to be listed on Nasdaq under the symbols "EVGR" and "EVGRW," respectively.
The Company is a blank check company formed for the purpose of effecting a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization or similar business combination with one or more businesses. The Company has not selected any specific business combination target and has not, nor has anyone on its behalf, initiated any substantive discussions, directly or indirectly, with any business combination target. While the Company may pursue an initial business combination target in any business or industry, it intends to focus its search on technology companies involved in Artificial Intelligence (AI), FinTech and Financial Services, the Metaverse, the Internet of Things (IoT), eCommerce, social commerce, Industry 4.0 (IR4.0), as well as areas surrounding the new digital economy, in the ASEAN region. The Company is led by Liew Choon Lian, the Company's Chairman of the Board and Chief Executive Officer.
EF Hutton, division of Benchmark Investments, LLC, served as the sole book running manager for the Offering.
Loeb & Loeb LLP served as legal counsel to the Company. Pryor Cashman LLP served as counsel to EF Hutton, division of Benchmark Investments, LLC.
The Offering was made only by means of a prospectus. Copies of the prospectus may be obtained, when available, from EF Hutton, division of Benchmark Investments, LLC, Attn: Syndicate Department, 590 Madison Ave., 39th Floor, New York, New York 10022, by telephone at (212) 404-7002, by fax at (646) 861-4697, or by email at syndicate@efhuttongroup.com.
A registration statement relating to these securities has been filed with, and declared effective by, the Securities and Exchange Commission ("SEC"), on February 8, 2022. A final prospectus relating to the Offering has been filed with the SEC. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
FORWARD-LOOKING STATEMENTS
This press release contains statements that constitute "forward-looking statements," including with respect to the Company's anticipated use of the net proceeds of the Offering. Forward-looking statements are subject to numerous conditions, many of which are beyond the control of the Company, including those set forth in the Risk Factors section of the Company's registration statement and final prospectus for the Offering filed with the SEC. Copies are available on the SEC's website, www.sec.gov. The Company undertakes no obligation to update these statements for revisions or changes after the date of this release, except as required by law.
Company Contact:
Liew Choon Lian
Chief Executive Officer
Email: liew4788@gmail.com
Phone:+1 786 406 6082
マレーシア八達嶺再也、2022年2月11日(環球通信社)長栄株式会社(ナスダック株式コード：EVGRU)(“当社”)は本日、1単位10.00ドルで10，000，000単位の初公開発売を完了したことを発表した(“発売”)。各単位は1株会社A類普通株と1株償還可能株式権証から構成されている。1部の株式証明書所有者は1株11.50ドルの価格でA類普通株を購入する権利がある。発行終了時には，引受業者は超過配給選択権を十分に行使し，余分な1，500，000単位を獲得した.したがって，引受割引，マージン，その他の発行費用を差し引く前に，超過配給を含めた今回発行された総収益は1.15億ドルとなる.
これらの単位はすでにナスダック世界市場(“ナスダック”)に上場し、2022年2月9日(水)に取引を開始し、株式コードは“EVGRU”である。この2つの単位を構成する証券が独立取引を開始すると、A類普通株と権証はナスダックに上場する予定で、コードはそれぞれ“EVGR”と“EVGRW”である。
当社は空白小切手会社であり、1つ以上の企業との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務合併を目的としている。当社はいかなる具体的な業務合併目標も選定しておらず、当社を代表していかなる業務合併目標とも実質的な協議を行っていない。同社は任意のビジネスまたは産業で初歩的なビジネス統合目標を求める可能性がありますが、人工知能(AI)、金融技術、金融サービス、メタバース、モノのインターネット、電子商取引、ソーシャルビジネス、インダストリー4.0(IR 4.0)、新デジタル経済などの分野に重点を置いたテクノロジー企業を中心に検索しようとしています。会社は会社の取締役会長兼最高経営責任者の劉春蓮が指導した。
Benchmark Investments，LLCの部門EF Huttonが今回発行した唯一の帳簿管理マネージャを担当している。
Loeb&Loeb LLPは同社の法律顧問を務めていた。Pryor Cashman LLPはBenchmark Investments，LLC傘下EF Huttonの法律顧問を務めていた。
今回の発行は目論見書のみで行った。募集説明書のコピーは，EF Hutton，Benchmark Investments，LLC，Attn：Syndicate Department，590 Madison Ave.，New York 10022，電話：(212)404-7002，ファクシミリ：(646)861-4697，または電子メールSyndicate@efhutthongroup.comから得ることができる.
これらの証券に関する登録声明は、2022年2月8日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出され、発効を宣言している。今回の発行に関する最終目論見書は米国証券取引委員会に提出された。本新聞稿は、売却要項を構成したり、購入要約を求めたりしてはならず、いずれの州又は司法管轄区でこれらの証券を販売してもならず、これらの州又は司法管轄区では、任意の州又は司法管区の証券法により、登録又は資格登録又は資格の前に、このような要約、募集又は売却は不法である。
前向きに陳述する
本プレスリリースには、同社が今回発売予定の純収益を使用することを含む“前向き陳述”を構成する陳述が含まれている。展望性陳述は多くの条件の制約を受け、その中の多くの条件は当社がコントロールできるものではなく、当社がアメリカ証券取引委員会に提出した上場登録説明書と最終入札説明書中のリスク要素の部分的に述べた条件を含む。コピーはアメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで見つけることができます。法律の要件を除いて、当社は、本プレスリリースの日後にこれらの声明を更新して改訂または変更を行う義務を負いません。
会社の連絡先：
劉春蓮
最高経営責任者
Eメール：メールボックス：liew4788@gmail.com
電話番号：+1 786 406 6082
