- Exxe is strengthening its balance sheet by reducing aged debt and potential share count,
- Estimated up to $20M of early 2022 maturity liabilities to be reduced, eliminated, converted,
- Exxe's equity set to increase via debt reduction and favorable balance sheet amendments,
- Capital structure changes include limited stock issuance for the quarter ending June 30, 2022
- Exxe seeks to capitalize on greater investment opportunities via an improved balance sheet
NEW YORK, NY / ACCESSWIRE / March 9, 2022 / Exxe Group, Inc. (OTC PINK:AXXA), ("Exxe" or the "Company") diversified private equity, real estate, and fintech company is pleased to announce that it is in the process of strengthening its balance sheet by reducing, eliminating, or adjusting aged debt, thereby increasing equity and shareholder value, along with lessening potential future share count.
Management has identified up to $20 million of aged debt carrying the first half of 2022 maturities that shall be amended via conversion into restricted preferred equity, or into debt with maturities to extend additional 36 months. In conjunction with the balance sheet enhancements, Exxe plans to limit stock issuances during June 2022 quarter. These steps are designed to serve as a positive for the Company and its investors. First, debt reduction and simultaneous equity conversion should translate into a greater equity value and reduced liabilities. Second, completing a limited stock issuance in one transaction should reduce potential multiple additions to the share count and increase confidence in the overall business model.
As with the debt settlement, Exxe Group's objective is to eliminate up to $4M of accrued interest and long-term debt. Up to $8M or nearly 10% of total outstanding debt is planned to be converted to restricted preferred equity while only a limited issuance is planned in the June 2022 draft period representing less than 1% of total debts. This event will reduce potential, future share overhangs versus the completion of multiple transactions during the period. Exxe believes that this restructuring of debt will put Exxe in a stronger capital structure, potentially opening up greater private equity and real estate acquisition opportunities.
Exxe businesses that are targeted for debt recapitalizations or asset reallocations include Hemp and Agribusiness provider Flying Creek division(FCD), energy products provider Lucent Led Tech(LLT), AXXA Digital Communities(ADC), as well as AXXA Autoparts, M MOTO division(AMD). In the coming weeks, management will finalize specific changes for these businesses and possibly other Exxe related divisions. These changes include varying percentages of debt reduction and the remainder converting into restricted preferred equity. The remaining current debt portion terms shall be lengthened into future maturity dates.
Dr. Eduard Nazmiev, Exxe Group CEO, commented on the debt restructure and its potential impact on the Company. "At Exxe Group, our leadership team is always seeking methods to enhance shareholder value. We have listened to shareholders and advisors who have suggested ways to improve our capital structure and leverage potential, future acquisition opportunities. By reducing and converting aged liabilities with early 2022 maturities, and completing limited equity issuance in the coming months, we accomplish key objectives. Exxe enhances shareholder value and does so with limited stock issuance during the quarter ending on June 30, 2022. The changes we outlined in this release should position the Company to capitalize on new, greater opportunities while improving our debt and shareholder equity positions."
About Exxe Group
Exxe Group is a diversified fintech corporation focusing on acquisitions in the following sectors: real estate, sustainable technology, media, agribusiness, and financial services. Exxe Group is an acquisition-driven company. The Company strategy is to acquire controlling equity interests in undervalued companies and undertake an active role in improving their performance - accelerating their growth by providing both access to capital and management expertise.
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SOURCE: Exxe Group
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- Exxeは、古い債務と潜在的な株式数を減らすことで、その貸借対照表を強化している
- 2000万ドルに達する2022年初めに債務が削減され、解消され、転換されると推定されている
- Exxeの株式は、債務削減と有利な貸借対照表の改訂によって増加する
- 資本構造の変化は2022年6月30日までの四半期限定株式発行を含む
- Exxeは貸借対照表の改善によるより大きな投資機会の利用を求めている
ニューヨーク,NY/ACCESSWIRE/2022年3月9日/エクソンモービルグループ(場外株式コード:AXXA)、“エクソンモービル”または“当社”)多元化私募株式、不動産、金融科学技術会社は、同社が古い債務を減少、除去または調整することで貸借対照表を強化し、株式と株主価値を増加させるとともに、潜在的な将来の株式数を減少させていることを喜んで発表した。
経営陣は、2022年上半期に満期となる2000万ドルに達する古い債務を確定しており、これらの債務は制限された優先株に転換するか、満期日に36カ月延長する債務に転換することで改訂されるべきだ。貸借対照表の増強とともに、Exxeは2022年6月の四半期に株式発行を制限する計画だ。このような措置は会社とその投資家に肯定的な影響をもたらすことを目的としている。まず、債務削減と同時に株式転換を行うことは、より大きな持分価値とより少ない負債に変換されなければならない。次に、1つの取引で限られた株式発行を完了することは、潜在的な複数回の増発株数を減少させ、全体のビジネスモデルに対する自信を高めるはずだ。
債務和解と同様に、エクソンモービルの目標は400万ドルにのぼる計上利息と長期債務の解消だ。800万ドルに達する未返済債務計画は制限的優先株に転換され、未返済債務総額の10%近くを占めているが、2022年6月草案期間には有限発行しか計画されておらず、総債務の1%未満を占めている。この活動は、その間に複数の取引を完了するのではなく、潜在的で未来の株式割増を減少させるだろう。Exxeは、今回の債務再編はExxeをより強力な資本構造にし、より大きな私募株式と不動産買収機会を開く可能性があるとしている。
債務資本の再構成或いは資産再構成に対するExxe事業はHAMPと農業企業プロバイダFly Creek部門(FCD)、エネルギー製品提供者のルーセント主導技術(LLT)、AXXAデジタルコミュニティ(ADC)及びAXXA Autopart,M Moto部門(AMD)を含む。次の数週間で、経営陣はこれらの業務と他のExxe関連部門の具体的な変動がある可能性があることを決定するだろう。これらの変化は、債務削減の異なる割合と、残りの部分を制限された優先株に変換することを含む。残りの現在の債務部分期間は未来の満期日まで延長されなければならない。
Exxeグループの最高経営責任者Eduard Nazmiev博士は債務再編及び会社への潜在的な影響についてコメントした。Exxeグループでは、私たちのリーダーチームは、株主価値を高める方法を探してきました。株主とコンサルタントの提案を聞き、私たちの資本構造とレバレッジの潜在力、将来の買収機会を改善する方法を提案しました。2022年初めまでの古い債務を削減し、転換し、今後数ヶ月で限られた株式発行を完成させることで、重要な目標を達成しました。Exxeは株主価値を高め、2022年6月30日までの四半期に有限株式発行でこれを行いました。本プレスリリースで概説した変化は、会社が新たな、より大きな機会を利用して、私たちの債務と株主権益状況を改善することができるようにすべきです
Exxeグループについて
エクソンモービルグループは多元化した金融科学技術会社であり、以下の分野の買収に集中している:不動産、持続可能な技術、メディア、農業総合企業と金融サービス。エクソンモービルは買収志向の会社だ。同社の戦略は、過小評価されている会社の持株権を買収し、それらの業績改善に積極的な役割を果たす--資本獲得と管理専門知識を提供することで成長を加速させることである。
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資料源:Exxeグループ
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