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TORONTO, March 31, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- (TSX: LCS, LCS.PR.A) Brompton Lifeco Split Corp. (the "Company") is pleased to announce a successful overnight treasury offering of class A shares and preferred shares (the "Class A Shares" and "Preferred Shares", respectively). Gross proceeds of the offering are expected to be approximately $30 million. The offering is expected to close on or about April 6, 2022 and is subject to certain closing conditions. The Company has granted the Agents (as defined below) an over-allotment option, exercisable for 30 days following the closing date of the offering, to purchase up to an additional 15% of the number of Class A Shares and Preferred Shares issued at the closing of the offering.
The Class A Shares were offered at a price of $6.70 per Class A Share for a distribution rate of 13.4% on the issue price, and the Preferred Shares were offered at a price of $10.05 per Preferred Share for a yield to maturity of 6.6%.(1) The Class A Share and Preferred Share offering prices were determined so as to be non-dilutive to the most recently calculated net asset value per unit of the Company ("Unit") (calculated as at March 24, 2022), as adjusted for dividends and certain expenses to be accrued prior to or upon settlement of the offering.
Over the last 10 years, the Class A Shares have delivered a 31.6% per annum total return based on net asset value ("NAV") and the Preferred Shares have returned 5.9% per annum, as of February 28, 2022.(1)
The syndicate of agents for the offering was led by RBC Capital Markets, CIBC Capital Markets, National Bank Financial Inc., and Scotiabank and included Hampton Securities Limited, Canaccord Genuity Corp., BMO Capital Markets, Raymond James Ltd., TD Securities Inc., iA Private Wealth Inc., Echelon Wealth Partners Inc., Manulife Securities Incorporated and Research Capital Corporation.
The Company invests in a portfolio of common shares of the four Canadian life insurance companies on an approximately equal weight basis: Great-West Lifeco Inc., iA Financial Corporation Inc., Manulife Financial Corporation and Sun Life Financial Inc.
About Brompton Funds
Founded in 2000, Brompton is an experienced investment fund manager with income focused investment solutions including exchange-traded funds (ETFs) and other TSX traded investment funds. For further information, please contact your investment advisor, call Brompton's investor relations line at 416-642-6000 (toll-free at 1-866-642-6001), email info@bromptongroup.com or visit our website at .
(1) See Performance table below. No cash distributions will be paid on the Class A Shares if, after the payment of a cash distribution by the Company, the net asset value per Unit (consisting of 1 Class A Share and 1 Preferred Share) would be less than $15.00. Yield to maturity for the Preferred Share is based on maturity date of April 29, 2024.
A short form base shelf prospectus containing important detailed information about the securities being offered has been filed with securities commissions or similar authorities in each of the provinces and territories of Canada. Copies of the short form base shelf prospectus may be obtained from a member of the syndicate. The Company intends to file a supplement to the short form base shelf prospectus, and investors should read the short form base shelf prospectus and the prospectus supplement before making an investment decision. There will not be any sale or any acceptance of an offer to buy the securities being offered until the prospectus supplement has been filed with the securities commissions or similar authorities in each of the provinces and territories of Canada.
You will usually pay brokerage fees to your dealer if you purchase or sell shares of the Company on the TSX or other alternative Canadian trading system (an "exchange"). If the shares are purchased or sold on an exchange, investors may pay more than the current net asset value when buying shares of the Company and may receive less than the current net asset value when selling them.
There are ongoing fees and expenses associated with owning shares of an investment fund. An investment fund must prepare disclosure documents that contain key information about the fund. You can find more detailed information about the Company in its public filings available at . The indicated rates of return are the historical annual compounded total returns including changes in share value and reinvestment of all distributions and do not take into account certain fees such as redemption costs or income taxes payable by any securityholder that would have reduced returns. Investment funds are not guaranteed, their values change frequently and past performance may not be repeated.
Brompton Lifeco Split Corp.
Compound Annual NAV Returns to February 28, 2022 | 1-Yr | | 3-Yr | | 5-Yr | | 10-Yr | | S.I. | |
| Class A Shares (TSX: LCS) | 22.3 | % | 21.6 | % | 7.5 | % | 31.6 | % | 1.9 | % |
| Preferred Shares (TSX: LCS.PR.A) | 6.4 | % | 6.4 | % | 6.2 | % | 5.9 | % | 5.8 | % |
| Brompton Lifeco Split Corp. – Unit | 12.1 | % | 11.8 | % | 7.0 | % | 11.8 | % | 4.3 | % |
Returns are for the periods ended February 28, 2022 and are unaudited. Inception date April 18, 2007. The table shows the Company's compound return on a Class A Share, Preferred Share and Unit for each period indicated.
Certain statements contained in this document constitute forward-looking information within the meaning of Canadian securities laws. Forward-looking information may relate to matters disclosed in this document and to other matters identified in public filings relating to the Company, to the future outlook of the Company and anticipated events or results and may include statements regarding the future financial performance of the Company. In some cases, forward-looking information can be identified by terms such as "may", "will", "should", "expect", "plan", "anticipate", "believe", "intend", "estimate", "predict", "potential", "continue" or other similar expressions concerning matters that are not historical facts. Actual results may vary from such forward-looking information. Investors should not place undue reliance on forward-looking statements. These forward-looking statements are made as of the date hereof and we assume no obligation to update or revise them to reflect new events or circumstances.
The securities offered have not been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or any applicable exemption from the registration requirements. This news release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities nor will there be any sale of such securities in any state in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
アメリカ通信社に配布したり、アメリカ国内で伝播したりしてはいけませんそれは
トロント2022年3月31日(ユニバーサル通信社)(トロント証券取引所：LCS，LCS.PR.A)Brompton Lifeco Split Corp.(“当社”)は一夜にしてA類株と優先株(それぞれ“A類株”と“優先株”)の発行に成功したことを快諾した。今回発行された総収益は約3000万ドルと予想される。今回の発行は2022年4月6日頃に完成する予定で、いくつかの完成条件に制限されている。当社はすでに代理人(定義は後述)に超過配給選択権を付与しており、発売終了日から30日以内に行使でき、発売終了時に発行される追加発行の最大15%のA類株および優先株を購入することができる。
A類株の発行価格は1株6.70ドル、発行価格の配当率は13.4%、優先株の発行価格は1株10.05ドル、満期収益率は6.6%である。(1))A類株式及び優先株発行価格の見直しは、当社が最近計算した単位資産純資産額(“単位”)には割引されず(2022年3月24日に計算)、配当金及び発売決済前又は決済時に計算すべき若干の支出を調整して計算する。
2022年2月28日までの過去10年間で、A類株の資産純資産額で計算した年総収益率は31.6%、優先株の年収益率は5.9%だった。(拍手)１）
今回発行された代理財団はカナダ王立銀行資本市場会社、カナダ帝国商業銀行資本市場会社、国民銀行金融会社とカナダ豊業銀行が先頭に立ち、その中にはHampton Securities Limited、Canaccel Genuity Corp.，BMO ital CapMarkets，Raymond James Ltd.，TD Securities Inc.，IA Private Wealth Inc.，Echelon Wealth Partners Inc.，マクロ証券会社と研究資本会社が含まれている。
同社はカナダの生命保険会社4社の普通株ポートフォリオに投資しており、この4社はそれぞれ、西部生命保険会社、IA金融会社、宏利金融-S、永明人寿金融会社である。
ブラウプトン基金について
Bromptonは2000年に設立され、取引所取引基金(ETF)と他のトロント証券取引所取引投資基金を含む収益に集中した投資解決策を持つ経験豊富な投資基金マネージャーである。もっと情報を知りたい場合は、投資コンサルタントに連絡して、Bromptonの投資家関係ホットライン416-642-6000(無料電話：1-866-642-6001)に電話して、info@brompthong roup.comに電子メールを送るか、私たちのサイトにアクセスしてください：
(1)作業者以下の性能表を参照してください。当社が現金割当を支払った後、単位資産純資産額(1株A類株と1株優先株を含む)が15.00ドル未満であれば、A類株について現金分配を支払うことはない。優先株の満期収益率は2024年4月29日の満期日に基づく。
カナダ各省·地域の証券委員会または同様の機関に、発行された証券に関する重要な詳細情報が掲載された短い基本棚目論見説明書が提出された。簡体ベース棚目論見書のコピーはシンジケートメンバーから入手できます。当社は簡単な基礎フレームの募集説明書について補充書類を提出する予定で、投資家はまず簡単な基礎フレームの募集説明書と目論見書の副刊を読んでから投資決定をしなければならない。募集説明書付録をカナダ各省·地域の証券委員会や類似機関に提出するまでは、提供された証券の売却または購入の申し出は受け付けない。
トロント証券取引所または他のカナダ代替取引システム(“取引所”)で会社の株を購入または売却する場合、あなたは通常あなたの取引業者にブローカー料を支払います。株式が取引所で売買されている場合、投資家は会社の株式を購入する際に支払う価格が現在の純資産値よりも高い可能性があり、株式を売却する際に現在の純資産値よりも低い収益を得ることができる。
投資基金を持っている株は持続的な手数料と支出を払わなければならない。投資基金は基金の重要な情報を含む開示文書を準備しなければならない。同社の公開ファイルから、同社に関するより詳細な情報を見つけることができます。サイトは。示されたリターン率は、株式価値変動およびすべての割り当てられた再投資を含み、償還コストまたは任意の証券所有者が支払うべき所得税など、償還コストまたは任意の証券所有者が支払うべき所得税など、何らかの費用が計上されていない歴史的年間複合総リターンである。投資基金は保証されておらず、それらの価値は常に変化し、過去の業績は繰り返されない可能性がある。
Brompton Lifecoは会社を分割した
複合年間純資産額は2022年2月28日に戻ります | 1年 | 彼は言いました | 3年 | 彼は言いました | 5年間 | 彼は言いました | 10年間 | 彼は言いました | S.I. | 彼は言いました |
| A類株(トロント証券取引所コード：LCS) | 22.3 | パーセント | 21.6 | パーセント | 7.5 | パーセント | 31.6 | パーセント | 1.9 | パーセント |
| 優先株(トロント証券取引所コード：LCS.PR.A) | 6.4 | パーセント | 6.4 | パーセント | 6.2 | パーセント | 5.9 | パーセント | 5.8 | パーセント |
| Brompton Lifeeco支社を解体します | 12.1 | パーセント | 11.8 | パーセント | 7.0 | パーセント | 11.8 | パーセント | 4.3 | パーセント |
申告書は2022年2月28日までの期間で、監査を受けていない。開業日：2007年4月18日。この表は，会社が示した時期ごとのA類株，優先株，単位の複合リターンを示している。
本文に含まれるいくつかの陳述はカナダ証券法の意味での前向きな情報を構成する。展望性情報は、本文書に開示された事項および会社に関連する公開文書において決定された他の事項、会社の将来の見通しおよび予想されるイベントまたは結果に関連する可能性があり、会社の将来の財務業績に関する陳述を含む可能性がある。場合によっては、前向き情報は、非歴史的事実に関連する事項である“可能性”、“将”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“信じる”、“意図”、“推定”、“予測”、“可能”、“継続”、または他の同様の表現を用いて決定することができる。実際の結果はこのような展望的な情報とは違うかもしれない。投資家たちは展望的な陳述に過度に依存してはいけない。これらの前向きな陳述は、本稿の発表日までに行われたものであり、新たなイベントや状況を反映するために更新または改訂する義務はない。
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