Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - April 4, 2022) - Vegano Foods Inc. (CSE: VAGN) (OTC PINK: VAGNF) (the "Company") is pleased to announce that it has a definitive agreement (the "Agreement") among the Company, 1355441 BC Ltd., a wholly owned subsidiary of the Company ("Subco") and Smpl Oats Ltd. ("SMPL"), under which the Company will all of the outstanding shares of privately held SMPL (the "SMPL Shares"), in consideration for approximately $3.0 million of Vegano common shares (the "Vegano Shares").
SMPL creates innovative Oat Milk that is dairy-free, gluten free, nut-free and plant based. Operating in the global plant-based beverage market, which is expected to grow to US$22.78 billion by 2027, exhibiting a compounded annual growth rate of 8%[1], the brand soft launched its premium and nutritious oat milk in late 2021.
During its first full year of operations, Vegano Foods stocked its pristine-digital marketplace with some of the world's best and healthiest brands and products including CHIWIS, LEVEL GROUND, PRANA and MADE GOOD. The acquisition of SMPL Oats is the companies first, and it marks a critical milestone in the development of a vertical distribution model that can scale opportunities on its unique plant-based foods Shopify (TSE: SHOP) marketplace. In the same way that Amazon (NASDAQ: AMZN) used its marketplace to choose which brands to bring in house under its Amazon Basics program, Vegano intends to purchase and make investments into brands consumers are seeking out on its platform.
Additionally, to continue its forward momentum, Vegano Foods will re-focus and maximize the performance of capital through its other in-house branded products such as its Greens Blend and Protein Powder drink mixes - products that work seamlessly with SMPL while driving increase carts size and recurring purchases.
This combination of in-house owned products, efficient supply chain of best-in-class health foods and seamless shopping and delivery experience aims to position Vegano for category dominance and deliver long-term shareholder growth.
Says Vegano CEO Conor Power, "The initial success of SMPL Oats, our aligned mission to help Canadians build healthy eating habits and live a more health-conscious life and strong industry tails winds make this acquisition a perfect fit for shareholders and customers of our burgeoning marketplace."
Plant-based Food & Beverage Market
The Plant Based Foods Association defines plant based as "food and beverages made from plants that contain no animal derived ingredients".[2]
The North American plant-based beverage market is projected to be valued at US$111.4 million by 2023.[3] North America is projected to be the fastest-growing region with a compounded annual growth rate of 8.5% from 2021 to 2017 due to a fast-growing vegan population in the region.[4] Increasing innovation by key regional players is expected to strengthen the North American market. In 2020, the Asia-Pacific market had a share of 34%, owing to the rising per capita income of the middle-class population.[5] Finally, Europe is also seeing explosive growth in the plant-based beverage sector, as European countries are increasingly adopting more healthy lifestyles.
Plant-based beverages can be divided into the following segments by product type: dairy substitutes, juices, smoothies, ready-to-drink tea & coffee, and other plant derived drinks. Plant-based dairy alternatives are expected to exhibit steady growth and continue to be dominant in market share.
Transaction Terms
The Agreement provides for the acquisition of all the outstanding shares of SMPL by way of a three-cornered amalgamation (the "Amalgamation").
The Amalgamation will be completed under the Business Corporations Act (British Columbia), whereby Subco will amalgamate with SMPL (the "Amalgamation") and the holders of SMPL Shares (the "SMPL Shareholders") will each receive 0.8936 Vegano Shares in exchange for the cancellation of each SMPL Shares. In consideration for all outstanding share capital of SMPL, the Company is expected to issue 28,571,428 common shares, 19,460,512 share purchase warrants to the existing security holders of SMPL. Share purchase warrants are broken down as follows: and 1,468,606 of the share purchase warrants will be exercisable to acquire an additional common share of the Company at a price of $0.112 until February 9, 2024; 5,808,481 of the share purchase warrants will be exercisable to acquire an additional common share of the Company at a price of $0.056 until July 13, 2023; 182,654 of the share purchase warrants will be exercisable to acquire an additional common share of the Company at a price of $0.056 until August 30, 2023; 31,812 of the share purchase warrants will be exercisable to acquire an additional common share of the Company at a price of $0.056 until October 8, 2023; 141,190 of the share purchase warrants will be exercisable to acquire an additional common share of the Company at a price of $0.056 until December 21, 2023; 5,750,000 of the share purchase warrants will be exercisable to acquire an additional common share of the Company at a price of $0.056 until March 25th, 2024; and 6,721,306 of the share purchase warrants will be exercisable to acquire an additional common share of the Company at a price of $0.0112 for a period of two years from the date of closing of the acquisition.
The corporation continuing from the Amalgamation will be a wholly-owned subsidiary of the Company.
Pursuant to the terms of the Agreement, the closing of the Amalgamation is subject to a number of conditions precedent, including but not limited to: (i) the Amalgamation being approved by a special majority of the SMPL Shareholders; (ii) the receipt of all consents, orders and approvals, including regulatory approvals and orders, necessary or desirable for the completion of the Amalgamation; (iii) completion of due diligence by Vegano; (iv) the exercise of SMPL Special Warrants; (v) compliance with applicable securities laws; (vi) the Amalgamation becoming effective prior to June 30, 2022; and (vii) the satisfaction of other customary closing conditions for transactions of a similar nature to the Amalgamation.
The acquisition of SMPL is not expected to constitute a fundamental change for the Company, nor is it expected to result in a change of control of the Company, within the meaning provided by the policies of the Canadian Securities Exchange. A copy of the Amalgamation Agreement will be filed under the Company's profile at .
Related Party Disclosure
Each of Conor Power and Joel Primus, directors of the Company, are also directors and shareholders of SMPL and accordingly, the acquisition of SMPL securities from each of Messrs. Power and Primus constitutes a related party transaction under Multilateral Instrument 61-101 - Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). The Amalgamation is exempt from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101 based on the exemption set out section 5.5(b) Issuer Not Listed on Specified Market and Section 5.7(1)(b) Fair Market Value Not More than $2,500,000. The Agreement was approved by the independent director of the Company. Additional information required pursuant to MI 61-101 will be provided in the material change report to be filed by the Company in connection with the transaction.
Other business
Investor relations
The Company has paid Baystreet.ca Media Corp. $40,000 for landing page design and development and paid media.
Shares for debt
Vegano Foods Inc. also announces that the Company settled C$36,000 owed to a consultant, through the issuance of 300,000 common shares of the Company at a price of C$0.12 per share. A statutory hold period of four-months and one day is in place on the issuance of these shares in accordance with applicable securities laws.
ABOUT VEGANO FOODS INC.
Vegano Foods Inc. is Canada's premier 100% plant-based meal box company that operates in Vancouver and is set to expand to Toronto, Montreal, and Los Angeles later this year. Founded in March of 2020, Vegano helps make healthy plant-based eating more accessible to Canadians, allowing them to take veganism beyond Meatless Mondays and Veganuary. Vegano uses high-quality ingredients sourced from local farmers and producers to ensure that its meal kits are delivered fresh to their members every week. With many chef-created recipes, Vegano's meals can be prepared in under 45 minutes, allowing people to spend less time on meal prep and more time on things they love. For more information, visit .
ON BEHALF OF THE BOARD OF DIRECTORS
Conor Power, CEO & Director
conor@veganofoods.com
Press Contact:
media@veganofoods.com
The CSE has neither approved nor disapproved the contents of this news release. The CSE does not accept responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
[1] Vision Research Reports. (2020, December). Plant-based beverages market size, share, growth, trends, company analysis, regional insights and forecast 2021 - 2027. Vision Research Reports.
[2] Benzaquen, D. (2021, July 13). Plant Based Foods Association.
[3] WantStats Research And Media Pvt. Ltd. (2021, February). Plant-based beverages market research, size, share, Global Forecast 2027: MRFR.
Plant-Based Beverages Market Research, Size, Share, Global Forecast 2027 | MRFR.
[4] Vision Research Reports. (2020, December). Plant-based beverages market size, share, growth, trends, company analysis, regional insights and forecast 2021 - 2027. Vision Research Reports.
[5] Vision Research Reports. (2020, December). Plant-based beverages market size, share, growth, trends, company analysis, regional insights and forecast 2021 - 2027. Vision Research Reports.
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ブリティッシュコロンビア州バンクーバー--(Newsfile Corp.-2022年4月4日)- ビーガノフーズ株式会社 (CSE: VAGN) (OTC PINK: VAGNF) (以下「当社」) は、当社の完全子会社である1355441 BC Ltd. (「Subco」) とSmpl Oats Ltd. (「SMPL」) との間で最終合意 (以下「契約」) を締結したことを発表できることを嬉しく思います。この契約に基づき、当社はすべての発行済み株式を私募で保有することになります。約300万ドルのVegano普通株式（「Vegano株式」）と対価としてSMPL（「SMPL株式」）を保有しています。
SMPLは、乳製品フリー、グルテンフリー、ナッツフリー、植物ベースの革新的なオートミルクを製造しています。2027年までに227.8億米ドルに成長すると予想される世界の植物由来飲料市場で事業を展開しており、複合年間成長率は8％です[1]、ブランドソフトは2021年後半にプレミアムで栄養価の高いオーツミルクを発売しました。
Vegano Foodsは、事業を始めた最初の1年間に、CHIWIS、レベルグラウンド、PRANA、MADE GOODなど、世界で最も健康的で優れたブランドや製品をデジタル市場に仕入れました。SMPL Oatsの買収は企業初であり、拡張可能な垂直流通モデルの開発における重要なマイルストーンとなります。 そのユニークな植物性食品Shopify（東証：SHOP）マーケットプレイスでの機会。 Amazon（NASDAQ：AMZN）が自社のマーケットプレイスを使用して、Amazon Basicsプログラムで自社に持ち込むブランドを選択したのと同じように、Veganoは消費者が自社のプラットフォームで探しているブランドを購入して投資するつもりです。
さらに、Vegano Foodsは、その勢いを維持するために、グリーンブレンドやプロテインパウダーのドリンクミックスなど、他の社内ブランド製品を通じて資本パフォーマンスを最大化することに再び注力します。これらの製品は、SMPLとシームレスに連携すると同時に、カートのサイズが大きくなり、繰り返し購入されるようになります。
社内所有の製品、クラス最高の健康食品の効率的なサプライチェーン、シームレスな買い物と配達のエクスペリエンスの組み合わせにより、Veganoはカテゴリーで優位に立ち、長期的な株主の成長を実現することを目的としています。
VeganoのCEO、コナー・パワーは次のように述べています。「SMPL Oatsの最初の成功は、カナダ人が健康的な食習慣を身につけ、より健康に配慮した生活を送れるよう支援するという私たちの共通の使命であり、業界の強い追い風により、この買収は急成長する市場の株主や顧客にとって最適です。」
植物由来の食品および飲料市場
植物性食品協会は、植物性食品を「動物由来の成分を含まない植物から作られた食品および飲料」と定義しています。[2]
北米の植物性飲料市場は、2023年までに1億1140万米ドルに達すると予測されています。[3] 北米は最も急成長している地域で、2021年から2017年までの複合年間成長率は8.5％と予測されています。これは、この地域のビーガン人口が急速に増加しているためです。[4] 主要な地域プレーヤーによるイノベーションの増加は、北米市場を強化すると予想されます。2020年には、中産階級の1人当たりの収入が増加したため、アジア太平洋市場のシェアは34％でした。[5] 最後に、ヨーロッパでは、より健康的なライフスタイルを採用する国が増えているため、植物由来の飲料分野でも爆発的な成長が見られます。
植物性飲料は、製品の種類によって次のセグメントに分類できます：代替乳製品、ジュース、スムージー、すぐに飲める紅茶とコーヒー、その他の植物由来の飲料。植物由来の代替乳製品は着実な成長を示し、引き続き市場シェアを支配すると予想されます。
取引条件
この契約は、SMPLの発行済み株式すべてを三者間合併（「合併」）によって取得することを規定しています。
合併は事業会社法（ブリティッシュコロンビア州）に基づいて完了します。これにより、SubcoはSMPLと合併（「合併」）し、SMPL株式の保有者（「SMPL株主」）は、各SMPL株式の取り消しと引き換えにそれぞれ0.8936株のVegano株を受け取ります。SMPLのすべての発行済み株式資本と対価として、当社はSMPLの既存の証券保有者に28,571,428株の普通株式、19,460,512株の購入ワラントを発行する予定です。株式購入ワラントは次のように分類されます。また、株式購入ワラントの1,468,606は、2024年2月9日までに0.112ドルの価格で当社の追加普通株式を取得するために行使できます。株式購入ワラントの5,808,481は、2023年7月13日までに0.056ドルの価格で会社の追加普通株式を取得するために行使できます。購入ワラントは、2023年8月30日までに0.056ドルで会社の普通株式を追加取得するために行使できます。株式購入ワラントの31,812は2023年10月8日までに0.056ドルの価格で当社の普通株式を追加取得するために行使可能です。株式購入ワラントのうち141,190は、2023年12月21日までに0.056ドルの価格で当社の追加普通株式を取得するために行使できます。株式購入ワラントのうち575万株は、3月25日までに0.056ドルの価格で会社の追加普通株式を取得するために行使可能です番目の、2024年。また、株式購入ワラントの6,721,306件は、買収完了日から2年間、0.0112ドルの価格で当社の普通株式を追加取得するために行使できます。
合併から続く法人は、会社の完全子会社になります。
契約の条件に従い、合併の成立には、(i) SMPL株主の特別過半数による合併の承認、(ii) 合併の完了に必要または望ましい規制当局の承認および命令を含むすべての同意、命令、承認の受領、(iii) 期限の完了などが含まれますが、これらに限定されません。Veganoによる勤勉さ、（iv）SMPL特別ワラントの行使、（v）適用される証券法の遵守、（vi）合併は2022年6月30日より前に発効、および (vii) 合併と同様の性質の取引に関するその他の慣習的な成約条件を満たすこと。
SMPLの買収は、カナダ証券取引所の方針で定められている意味の範囲内で、会社にとって根本的な変化をもたらすとは考えられておらず、また会社の支配権の変更をもたらすことも期待されていません。合併契約のコピーは、会社のプロフィールの下に提出されます。
関連当事者の開示
当社の取締役であるコナー・パワーとジョエル・プリムスはそれぞれSMPLの取締役であり株主でもあるため、各氏からのSMPL証券の取得は、マルチラテラル・インスツルメント61-101に基づく関連当事者取引となります- 特別取引における少数証券保有者の保護 (「私 61-101」)。合併は、セクション5.5（b）、特定市場に上場していない発行者およびセクション5.7（1）（b）に定められた免除に基づいて、MI 61-101の正式な評価および少数株主の承認要件から免除されます 2,500,000ドル以下の公正市場価値。契約は会社の独立取締役によって承認されました。MI 61-101に従って必要な追加情報は、取引に関連して会社が提出する重要な変更報告書に記載されます。
他のビジネス
投資家向け広報活動
同社は、ランディングページのデザインと開発、および有料メディアのためにBaystreet.ca Media Corp. に40,000ドルを支払いました。
負債用の株式
Vegano Foods Inc. は、当社が1株あたり0.12カナダドルの価格で300,000株の普通株式を発行することにより、コンサルタントに支払うべき36,000カナダドルを決済したことも発表しました。これらの株式の発行には、適用される証券法に従って、4か月と1日の法定保有期間が設けられています。
ビーガノフーズ社について
Vegano Foods Inc. は、バンクーバーで事業を展開するカナダ有数の100％植物ベースの食事ボックス会社で、今年後半にはトロント、モントリオール、ロサンゼルスに事業を拡大する予定です。2020年3月に設立されたVeganoは、カナダ人が植物由来の健康的な食事をより身近なものにし、肉を使わない月曜日や完全菜食主義以外にも菜食主義を取り入れられるようにしています。Veganoは、地元の農家や生産者から調達した高品質の食材を使用して、食事キットが毎週会員に新鮮に届けられるようにしています。シェフが作成したレシピがたくさんあるので、Veganoの食事は45分以内に調理できるので、食事の準備に費やす時間を減らして、好きなことに多くの時間を割くことができます。詳細については、をご覧ください。
取締役会を代表して
コナー・パワー、CEO兼取締役
conor@veganofoods.com
報道関係者の連絡先:
media@veganofoods.com
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[1] ビジョンリサーチレポート。（2020年12月）。植物性飲料の市場規模、シェア、成長、傾向、企業分析、地域の洞察、および2021年から2027年の予測。ビジョンリサーチレポート。
[2] D. ベンザケン（2021、7月13日）。植物性食品協会。
[3] WantStatsリサーチアンドメディア株式会社（2021年2月）。植物性飲料の市場調査、規模、シェア、2027年の世界予測：MRFR。
植物由来の飲料市場調査、規模、シェア、2027年の世界予測| MRFR。
[4] ビジョンリサーチレポート。（2020年12月）。植物性飲料の市場規模、シェア、成長、傾向、企業分析、地域の洞察、および2021年から2027年の予測。ビジョンリサーチレポート。
[5] ビジョンリサーチレポート。（2020年12月）。植物性飲料の市場規模、シェア、成長、傾向、企業分析、地域の洞察、および2021年から2027年の予測。ビジョンリサーチレポート。
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