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TORONTO, April 04, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- FAX Capital Corp. ("FAX") (TSX: FXC) today announced that Carson, Dunlop & Associates Ltd. ("Carson Dunlop"), has acquired National Property Inspections, Inc. ("NPI") and Carson, Dunlop, Weldon & Associates Ltd. ("CDW") in two separate transactions for a total enterprise value of $18.6 million. The transactions will be funded through Carson Dunlop's existing cash balance, the issuance of Carson Dunlop shares and $15.4 million in cash from FAX. (All currency figures are in Canadian dollars except where noted.)
NPI was founded in Omaha, Nebraska in 1987 by Roland Bates. NPI is the largest independent home inspector franchise with operations in Canada and the U.S., having 95% of system-wide sales in the U.S. across 42 states. Through its over 200 franchisees, NPI inspects approximately 60,000 homes and commercial assets annually and has system wide sales of approximately US$30 million.
CDW was founded in 1997 by Richard Weldon and Alan Carson. CDW is a leading engineering firm focused on commercial inspections and is a leading education provider of commercial inspection courses.
"Both NPI and CDW are preeminent businesses within their respective markets and I'm excited to have both join the Carson Dunlop group of companies. Our strategy at Carson Dunlop is to complement organic growth with synergistic acquisitions and as of today, we have now closed on two such acquisitions a year after our partnership with FAX," commented Alan Carson, CEO of Carson Dunlop.
"I have long admired the strength of the Carson Dunlop brand and am thrilled to join forces to further accelerate growth at NPI," said Roland Bates. "I am extremely proud of the business we've built over the last 35 years and am enthusiastic about the future. Becoming part of Carson Dunlop will be an exciting new chapter for us and I look forward to continuing to support the NPI franchise system in my new role."
Richard Weldon said: "CDW and Carson Dunlop have worked closely together for many years and I look forward to joining the FAX family of companies. As part of Carson Dunlop and with the support of the team at FAX, I am confident we can accelerate growth at CDW in our next phase of development."
Post-closing, Roland Bates, founder of NPI, will remain actively involved in NPI and will be added to the Carson Dunlop Board of Directors. Richard Weldon will remain as President of CDW and lead Carson Dunlop's expansion into commercial inspections. Alan Carson and Graham Badun will continue in their current roles as CEO and President of Carson Dunlop, respectively. After closing these two transactions, Carson Dunlop now has over 70 employees across its three business lines.
Graham Badun, President of Carson Dunlop and CEO of FAX's property and technology platform company, which holds FAX's investment in Carson Dunlop ("Holdco"), noted: "The acquisitions of NPI and CDW are highly strategic to what we are building at Carson Dunlop. Through a healthy and growing franchise system, NPI increases the number of inspections performed across the Carson Dunlop platform and increases the contribution from recurring revenue. CDW provides a platform to extend our inspection capabilities to the commercial market. I look forward to working with both company founders to build on their legacy."
FAX currently owns a 78% indirect ownership interest in Carson Dunlop through its subsidiary, Holdco.
Further details on the transactions are contained in a presentation available at .
About FAX Capital Corp.
FAX is an investment holding company with a business objective to maximize its intrinsic value on a per share basis over the long-term by seeking to achieve superior investment performance commensurate with reasonable risk. FAX intends to invest in equity, debt and/or hybrid securities of high-quality businesses. FAX initially intends to invest in approximately 10 to 15 high-quality small cap public and private businesses located primarily in Canada and, to a lesser extent, the United States.
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トロント、2022年4月4日(ユニバーサル通信社)--ファックス資本会社(“ファックス“)(トロント証券取引所株式コード:FXC)本日発表されました、Carson,Dunlop&Associates Ltd.(“カーソン·ダンロップNational Property Inc.)を買収しましたNPI)とカールソン·ダンロップ法律事務所株式会社(CDW取引の資金は、カーソン·ダンラップの既存の現金残高、カーソン·ダンラップ株の発行、ファックスから提供された1540万ドルの現金からなる(特に明記を除いて、すべての通貨数字はカナダドルで計算されます。)
NPIはローラン·ベッツによって1987年にネブラスカ州オマハで創設された。NPIは最大の独立家屋検査員特許経営権であり,カナダでも米国でも業務があり,米国42州で95%の全システム売上を有している。その200社以上のフランチャイズ業者により,NPIは年間約60,000戸の住宅と商業資産を検査し,システム全体の売上高は約3,000万ドルであった。
CDWは1997年にリチャード·ヴェルデンとエレン·カーソンによって創設された。CDWは商業検査に専念するリーディングエンジニアリング会社であり、商業検査授業のリード教育提供者でもある。
カーソン·ダンロップ最高経営責任者アラン·カーソンは“NPIとCDWはそれぞれの市場で卓越した業務であり、カーソン·ダンラップグループに参加できて嬉しいです。私たちのカーソン·ダンラップでの戦略は、協同買収によって有機的な成長を補完することであり、今日までにFAXとの協力関係を結んでから1年後、私たちは現在このような買収を2つ完成しています”とコメントしている。
ローラン·ベッツは“長い間、カーソン·ダンロップブランドの実力に感心してきましたが、手を組んでNPIの成長をさらに加速させることができて嬉しいです”と話した。私は私たちが過去35年間に設立した業務を非常に誇りに思い、未来に情熱を持っています。カーソン·ダンラップ社の一部になることは私たちのエキサイティングな新しい章になります。私の新しい役割の中でNPIフランチャイズシステムを引き続き支援することを期待しています“
リチャード·ウェルデン氏は“CDWとカーソン·ダンラップは長年密接に協力してきたので、ファックス会社の大家族に参加することを楽しみにしています。カーソン·ダンラップの一部として、FAXチームの支援の下、次の段階の開発でCDWの成長を加速できると自信を持っています”と話した
取引完了後、NPIの創始者ローランド·ベイツはNPIに積極的に参加し、カーソン·ダンラップ取締役会に参加する。リチャード·ヴェルデンは引き続きCDWの総裁を務め、商業検査分野でのカーソン·ダンラップの拡張をリードする。アラン·カーソンとグレアム·バートンは、引き続きカーソン·ダンラップ最高経営責任者と総裁を務める。この2つの取引を完了した後、カーソン·ダンラップは現在、その3つの業務分野に70人以上の従業員を抱えている。
Graham Badun,Carson Dunlopの社長,FAXの不動産·技術プラットフォーム会社の最高経営責任者は,FAXのCarson Dunlopへの投資(“FX:相場”)を持っているホルデコNPIとCDWの買収は,我々がカーソン·ダンロップで建設中の会社に対して高度な戦略的意義を持っている。健康と増加するフランチャイズシステムを通じて、NPIはカーソン·ダンロッププラットフォーム全体の検査回数を増加させ、経常収入の貢献を増加させた。CDWは、私たちの検出能力を商業市場に拡張するプラットフォームを提供する。2人の会社の創業者と協力して、彼らの遺産に基づいてさらに努力することを期待しています“
FAXは現在,その子会社Holdcoを通じてCarson Dunlopの78%の間接所有権権益を所有している。
これらの取引に関するより多くの詳細は以下のサイトのプレゼンテーションに掲載されている.
FAX資本会社について
FAXは投資持株会社であり,合理的なリスクに見合った卓越した投資実績を求めることで,1株当たりの内的価値の長期最大化を目指している。FAXは高品質企業の株式、債務および/または混合証券に投資する予定だ。FAXは当初,約10から15社の高品質な小型公共·民間企業に投資する予定であり,主にカナダ,次いで米国に位置していた。
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投資家関係
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本プレゼンテーションのFLS表現の結果と大きく異なる結果をもたらす可能性があるいくつかのリスクおよび他の要因は、新冠肺炎の大流行が目標投資に与える持続的な影響および不確実性、ロシアのウクライナへの侵入、原油価格の上昇および関連する国際的緊張状況、およびFAX公開開示に含まれる確定されたリスク要因を含むが、FAX日付が2022年3月29日の最新年度情報テーブルを含むが、このテーブルはSEDARで参照することができ、URLはファックスのサイトでそれは.本プレスにおけるFLSは、現在ファクシミリ可能な情報に基づいてファクシミリの現在の予期、仮定、判断、および/または信念を反映しているので、別途通知することなく変化する可能性がある
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