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Investors should be happy with Nvidia (NASDAQ:NVDA). The chip design company decided in February to cancel its dilutive merger with ARM Ltd from Softbank (OTCMKTS:SFTBY). That will allow shareholders to not be diluted by the extra shares for ARM. That could help NVDA stock rise, assuming the company's growth stays on track.
Moreover, it expects its first quarter 2022 revenue, which will come out on May 25, will be at least $8.1 billion up from $7.66 billion this past quarter. That works out to a consecutive compound growth rate of 26.1%. Moreover, on a year-over-year (YoY) basis, that will be 43.1% higher than the $5.66 billion in revenue last year. If its YoY growth keeps up at that pace, NVDA stock could be in for another great year.
- 7 Desirable Dividend Growth Stocks for Income Investors
So far, year-to-date (YTD) the stock is down 21.4% as of April 8 at $231.26, down from $294.11 at the end of 2021. That is quite a change from last year when it rose 125.2%.
Assuming Nvidia can make the same level of profits and free cash flow (FCF) as before, the stock could find its way back into positive territory. That assumes that its growth rate keeps at its blistering pace as in the past.
For example, for the fiscal year that ended Jan. 30, 2022, the company generated over $8.13 billion in FCF. This works out to a FCF margin of 30.2% on its $26.9 billion in revenue.
But in the fourth quarter its FCF margin rose to over 36% when it produced $2.76 billion in FCF on $7.64 billion in revenue. The point is if that same margin keeps up for the year ending 2023, it could show huge amounts of FCF.
Analysts now estimate that revenue will rise 30% to $34.9 billion. Applying a 36% margin to that figure means FCF could reach $12.56 billion. That is over 54.5% from the $8.1 billion in FCF last year.
But it also could push the stock market value higher. For example, assuming the market values Nvidia with a 1.5% FCF yield, its market value will be $847.33 billion (i.e., $12.56b/0.15). This is 45.3% higher than its $576 billion market value today.
In this scenario NVDA could be worth 45.3% more, or $336.25 per share. This shows that there is a path for NVDA stock to move higher.
On the date of publication, Mark Hake did not hold (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Mark Hake writes about personal finance on mrhake.medium.com and Newsbreak.com.
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投資家は満足すべきですインヴィディアナスダック:NVDAこのチップ設計会社は2月にARM株式会社との希釈合併を廃止することを決定したソフトバンク(OTCMKTS:SFTBY)である。これは株主がARMの追加株式によって希釈されないようにするだろう。これは、同社の成長が軌道に乗っていることを前提として、NVDAの株価上昇を助ける可能性がある。
また、同社は、5月25日に発表される2022年第1四半期の営業収入は少なくとも81億ドルに達し、前四半期の76億6千万ドルを上回ると予想している。これは26.1%の複合成長率を連続的に達成することに相当する。また、昨年の56億6千万ドルの営業収入と比較して、この数字は43.1%増加する。NVDAの前年比増加がこのような速度を維持すれば、NVDAの株はまた大きな一年を迎えるかもしれない。
これまで4月8日現在、同株は21.4%下落し、231.26ドルとなり、2021年末の294.11ドルを下回った。昨年と比較して、これはかなりの変化であり、昨年は125.2%上昇した。
NVIDIAが従来と同様の利益と自由キャッシュフロー(FCF)レベルを実現できると仮定すると,この株は正の値に戻る道を見つける可能性がある。これはその成長率が過去のような急激な成長を維持すると仮定して行われた。
例えば、同社は2022年1月30日までの会計年度に81億3千万ドルを超えるFCFを作成した。これは269億ドルの収益に相当するFCF利益率は30.2%である.
しかし、第4四半期には、そのFCF利益率は36%以上に上昇し、収入は76.4億ドルで、27.6億ドルのFCFが発生した。重要なのは,2023年までの1年間同じ利益率を維持すれば,巨額のFCFを示す可能性があることである。
アナリストは現在、営業収入が30%、349億ドルに増加すると予想している。36%の利益率はFCFが125.6億ドルに達する可能性があることを意味する。昨年の81億ドルと比較して、この数字は54.5%を超えた。
しかしそれはまた株式市場の価値を押し上げるかもしれない。たとえば,NVIDIAに対する市場の推定値を1.5%のFCF収益率とすると,その時価は8473.3億ドル(すなわち125.6億ドル/0.15ドル)となる.これは現在の5760億ドルの時価より45.3%高い。
この場合、NVDAの価値は1株あたり336.25ドルより45.3%高い可能性がある。これはNVDA株が高い経路を持っていることを示している。
本明細書で発表された日、マーク·ハックは、本明細書に記載された証券のいかなる手がかりも(直接的または間接的に)保有していない。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comの配布ガイドラインに制約されている.
マーク·ヘックはmrhake.medium.comとNewsBreak.comで個人投資信託に関する記事を書いた。
NVIDIAの株価が45%上昇する可能性があるという投稿がInvestorPlaceに登場した。