TORONTO, April 21, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fountain Asset Corp. (TSXV:FA) ("Fountain" or the "Company") would like to announce its financial results for the three months ended December 31, 2021 ("Q4/21") and for the year ended December 31, 2021 ("Fiscal 2021").
Highlights from Q4/21:
- Adjusted net asset value ("ANAV") of $24.44 million ($0.40 per share) at December 31, 2021 compared to $27.80 million ($0.45 per share) at September 30, 2021, representing an 11% decrease quarter over quarter on a per share basis. ANAV reflects the net asset value plus the amount of available tax loss pools available;
- Net comprehensive loss of $3.61 million compared to net comprehensive income of $4.54 million for three months ended December 31, 2020 ("Q4/20");
- Total revenue loss from investment activity was $3.01 million compared to total revenue of $3.97 million for Q4/20;
- Net realized gains on the sale of portfolio investments of $1.19 million compared to net realized losses of $5.34 million for Q4/20;
- Net unrealized losses on portfolio investments of $4.27 million compared to net unrealized gains of $9.39 million for Q4/20;
- Total expenses of $0.60 million, which included $0.03 million of stock-based compensation, compared to $(0.57) million for Q4/20 which included a gain on debt settlement of $1.06 million and $0.02 of stock-based compensation; and
- Operating expenses of $0.54 million compared to $0.40 million for Q4/20.
Highlights from Fiscal 2021:
- ANAV of $24.44 million ($0.40/share) at December 31, 2021 compared to $23.46 million ($0.40/share) at December 31, 2020, representing a NIL increase year over year on a per share basis;
- Net comprehensive income of $0.80 million compared to income of $2.58 million for the year ended December 31, 2020 ("Fiscal 2020");
- Total revenue from investment activity was $2.40 million compared to total revenue of $2.73 million for Fiscal 2020;
- Net realized gains on the sale of portfolio investments of $3.32 million compared to net realized losses of $9.05 million for Fiscal 2020;
- Net unrealized losses on portfolio investments of $1.10 million compared to net unrealized gains of $11.03 million for Fiscal 2020;
- Total expenses of $1.57 million, which included a foreign exchange loss of $0.04 million and stock-based compensation of $0.16 million, compared to $0.15 million for Fiscal 2020 which included a gain on debt settlement of $1.06 million, a foreign exchange loss of $0.07 million, and $0.15 million of stock-based compensation; and
- Operating expenses of $1.36 million compared to $0.99 million for Fiscal 2020.
During 2021, the company saw an increase from its portfolio of publicly traded companies which included increases from Filo Mining Corp., Gage Growth Corp., and Sprout AI. These gains were offset by losses in its portfolio of private investments.
The Company reported total expenses of $1.57 million for Fiscal 2021 compared to $0.15 million in the prior year which included a gain on debt settlement of $1.06 million. Included in total expenses for the current year was an annual incentive plan expense of $0.39 million (2020 - $nil) and stock-based compensation of $0.16 (2020 - $0.15). Operating expenses were maintained year over year at $0.97 million excluding the annual incentive plan expense for Fiscal 2021 compared to $0.99 million for Fiscal 2020.
The Company saw net comprehensive income of $0.80 million for Fiscal 2021 compared to net comprehensive of $2.58 million for Fiscal 2020. As at December 31, 2021, the Company's adjusted net assets were valued at $24.44 million or $0.40 per share compared to $23.46 million or $0.40 per share at December 31, 2020.
"The Company saw a flat return in Fiscal 2021. The environment for small cap investments was challenging throughout the year. We continue to move into new investments where we see a better return profile. One area that we have been increasing our exposure is to the base metal sector. Furthermore, we look to gain positive momentum in Fiscal 2022 with several new private and public investments," said Andrew Parks, CEO of Fountain.
A full set of the 2021 audited financial statements and the management discussion & analysis are available on SEDAR.
About Fountain Asset Corp.
Fountain Asset Corp. is a merchant bank which provides equity financing, bridge loan services (asset back/collateralized financing) and strategic financial consulting services to companies across many industries such as marijuana, oil & gas, mining, real estate, manufacturing, retail, financial services, and biotechnology.
Forward-Looking Statements
Certain information contained in this press release constitutes forward-looking information, which is information relating to possible events, conditions or results of operations of the Company, which are based on assumptions and courses of action and which are inherently uncertain. All information other than statements of historical fact may be forward-looking information. Forward-looking information in this press release includes, but is not limited to, growing Fountain's capital base and a strong pipeline going forward. These forward-looking statements reflect the current expectations or beliefs of the Company based on information currently available to the Company. Forward-looking statements are subject to a number of risks and uncertainties that may cause the actual results of the Company to differ materially from those discussed in the forward-looking statements, and even if such actual results are realized or substantially realized, there can be no assurance that they will have the expected consequences to, or effects on, the Company. Factors that could cause actual results or events to differ materially from current expectations include, among other things: the level of bridge loans and equity investments completed, the nature and credit quality of the collateral security and the nature and quality of equity investments, and the other risks disclosed under the heading "Risk Factors" and elsewhere in the Company's annual information form dated August 30, 2019 filed on SEDAR at . Any forward-looking statement speaks only as of the date on which it is made and, except as may be required by applicable securities laws, the Company disclaims any intent or obligation to update any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or results or otherwise. Although the Company believes that the assumptions inherent in the forward-looking statements are reasonable, forward-looking statements are not guarantees of future performance and accordingly undue reliance should not be put on such statements due to the inherent uncertainty therein.
Neither TSX Venture Exchange Inc. nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
For further information: please contact Andrew Parks at (416) 456-7019 or visit Fountain Asset Corp.'s website at .
トロント2022年4月21日(ユニバーサル通信社)噴水資産会社それは.(TSXV:FA)(“噴水”または“当社”)2021年12月31日までの3カ月間の財務実績(“TSXV”)Q4/21)及び2021年12月31日までの年度(“2021年度").
21年第4四半期のハイライト:
- 調整後の純資産額(“ANAV2021年12月31日は2444万ドル(1株0.40ドル)だったが、2021年9月30日には2780万ドル(1株0.45ドル)と1株当たり11%低下した。純資産純資産額は資産純資産に利用可能な税損池を加えた金額を反映している
- 総合純損失は361万ドルだったが、2020年12月31日までの3カ月の総合純利益は454万ドル(Q4/20");
- 投資活動の総収入損失は301万ドルだったが、第4四半期の総収入は397万ドルだった
- 有価証券売却投資の純収益は119万ドルだったが、2010年第4四半期には534万ドルの純損失を達成した
- 有価証券投資の未実現純損失は427万ドルだったが、2010年第4四半期の未実現純利益は939万ドルだった
- 支出総額は60万ドルで、株式ベースの報酬30万ドルを含み、第4/20四半期の支出は(57万ドル)で、106万ドルの債務返済収益と0.02ドルの株式ベースの報酬が含まれている
- 運営費は54万ドルだったが、2010年第4四半期は40万ドルだった。
2021年度のハイライト:
- 2021年12月31日の純資産純資産額は2444万ドル(1株当たり0.40ドル)だったが、2020年12月31日の純資産純資産額は2346万ドル(1株0.40ドル)で、1株当たり収益は同ゼロ増加した
- 純総合収益は80万ドルだったが、2020年12月31日までの年間収入は258万ドルだった(“2020年度");
- 投資活動の総収入は240万ドル、2020年度の総収入は273万ドル
- 有価証券を売却して投資した純収益は332万ドルだったが、2020年度には純損失905万ドルを達成した
- 有価証券投資は純損失110万ドルを実現していないが、2020年度の未実現純収益は1103万ドル
- 支出総額は157万ドルで、為替損失40万ドルと株式ベースの報酬16万ドルを含むが、2020財政年度は106万ドルの債務決済収益、70万ドルの為替損失、15万ドルの株式ベースの報酬を含む15万ドル
- 運営費は136万ドルで、2020年度は99万ドル。
2021年には、Filo鉱業会社、Gage Growth Corp.、Sprout AIの増加を含む同社の上場企業グループが増加した。このような収益はその個人ポートフォリオの損失によって相殺される。
同社は、2021年度の総支出は157万ドルで、前期は106万ドルの債務返済収益を含む15万ドルと報告している。本年度の総支出には、39万ドルの年間インセンティブ計画支出(2020-0ドル)と0.16ドルの株式報酬(2020-0.15ドル)が含まれる。2021年度の年間インセンティブ支出を含まない運用費は前年比97万ドルを維持し、2020年度は99万ドル。
同社の2021年度の純総合収入は80万ドルだったが、2020年度の純総合収入は258万ドルだった。2021年12月31日現在、同社の調整後の純資産価値は2444万ドル、1株当たり0.40ドルだったが、2020年12月31日の純資産は2346万ドル、1株当たり0.40ドルだった。
Fountain最高経営責任者のアンドリュー·パークス氏は、“当社は2021年度に横ばいになっている。年間を通じて小株投資環境は挑戦に満ちている。私たちは引き続きリターン状況の良い新しい投資分野に入っている。私たちは卑金属業界への開放を増やしてきた。また、いくつかの新しい個人投資と公共投資を通じて、2022年度に積極的な勢いを得たい”と述べた。
2021年に監査された財務諸表および経営陣の議論と分析は、SEDARで調べることができます。
Fountain Asset Corpについて。
噴水資産会社は商業銀行であり、大麻、石油天然ガス、採鉱、不動産、製造業、小売業、金融サービスと生物技術などの多くの業界の会社に株式融資、ブリッジローンサービス(資産担保/担保融資)と戦略金融コンサルティングサービスを提供する。
前向きに陳述する
本プレスリリースに含まれるいくつかの情報は、展望性情報、すなわち会社が発生する可能性のあるイベント、条件または経営結果に関する情報を構成し、これらの情報は仮説と行動案に基づいており、内在的な不確実性を持っている。歴史的事実陳述以外のすべての情報は前向きな情報である可能性がある。本プレスリリースにおける前向きな情報には、ブータンが増加している資本基盤と将来の強力なパイプラインが含まれているが、これらに限定されない。これらの前向き陳述は、会社が現在把握している情報に基づいて会社に対する現在の期待や信念を反映している。展望性陳述は多くのリスクと不確定要素の影響を受ける可能性があり、これらのリスクと不確定要素は会社の実際の結果と展望性陳述で討論した結果とは大きく異なる可能性があり、これらの実際の結果がすでに実現或いは実質的に実現したとしても、それらが会社に予想された結果或いは影響を与えることを保証することはできない。実際の結果またはイベントが現在の予想と大きく異なる可能性がある要因は、完了した過渡的な融資および株式投資のレベル、担保証券の性質および信用品質、ならびに株式投資の性質および品質、ならびに当社が2019年8月30日にSEDARに提出する日が2019年8月30日である年次情報テーブルに開示される他のリスクを含むが、これらに限定されない。いかなる前向き陳述も、その日にのみ発表され、適用される証券法が要求される可能性がある以外に、会社には、新しい情報によるものであっても、いかなる前向き陳述も更新する意図や義務はない, 未来の事件や結果やその他。会社は展望性陳述に固有の仮定は合理的であると考えているが、展望性陳述は未来の業績の保証ではないため、このような陳述に過度に依存すべきではなく、その中に固有の不確定性が存在するからである.
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もっと情報を知りたいなら、アンドリュー·パークスに連絡してください。電話:(416)456-7019、あるいは噴水資産会社のサイトにアクセスしてください。