【仲介注目】国泰君安は燃気業種の「保有」評価を維持し、都市燃料業界の価値再構築を指摘しています。

金吾財訊 | 国泰君安は、利益構造の最適化、運営管理の効率化、資本支出の減速に伴い、都市ガス会社のフリーキャッシュフローが改善する見込みであると述べた。また、燃ガス業種の「保有」評価を維持し、フリーキャッシュフロー改善傾向に基づく配当価値の向上に焦点を当てている。同行は、香港H株の燃ガスリーダー株価が歴史的に強いパフォーマンスを示していると指摘しており、H株のリーダー企業の長期的な株価の超過収益は、主に以下の要因に恵まれていると考えている：1）天然ガス業種の急速な発展：都市ガスインフラの整備、都市化レベルの向上、環境保護政策の進展などの要因の恩恵を受け、天然ガス消費量の増加率が一時的に加速した（2021年の天然ガス消費量37

金吾財訊03/13 20:41 ET

中国燃気(00384.HK)：周雪燕が非執行取締役に任命されました

格隆汇3月11日丨中国燃気(00384.HK)の公告によると、2025年3月11日より、周雪燕が同社の非執行取締役および企業ガバナンスとリスク管理委員会のメンバーに任命される。

Gelonghui Finance03/11 06:51 ET

中国ガスホールディングス株式会社（HKG:384）は見た目よりもリスクが高いかもしれません

中国ガスホールディングス株式会社（HKG:384）の12.2倍の株価収益率（"P/E"）が、香港の中央値である約11倍と似ているため、言及される価値があると思う人は多くないでしょう。

Simply Wall St03/07 17:22 ET

【仲介の焦点】中信証券：消費構造の変遷により、ガス業種は再び正軌に戻り、都市ガスの成長は緩やかである

金吾財訊 | 中信証券は、2023年から2024年にかけて約8%の表面消費成長が続いた後、国内の燃ガス消費量が低迷から脱却し、業種の成長率が正常な軌道に戻ったと述べています。歴史的に全国的な都市ガスの販売量の成長がより顕著であったのとは異なり、今回の需要回復過程では、全国的なリーディング企業の都市ガス販売量の動きが平坦で、業種全体の成長率を下回る傾向が見られ、成長率の差に転換点が現れています。現在のマーケット環境はLNG重型トラックに非常に有利であり、2023年以降に販売が全面的に爆発的に増加する見込みです。エネルギーの転換が進むとともに、電力システムにおける柔軟性の需要の明確な高まりもガス発電を後押ししています。

金吾財訊03/06 19:46 ET

国泰君安：首予中国燃気「保有」評価 目標株価8.28香港ドル

国泰君安がリサーチレポートを発表し、中国燃気（00384）を初めてカバーし、「保有」評価を予想し、相対的な評価と絶対的な評価を組み合わせ、目標株価を8.28香港ドルとしました。2025年度から2027年度までの各年度の1株当たり利益はそれぞれ0.63、0.69、0.79香港ドルと予測しており、同社の配当価値が際立っています。同社の収益構造は引き続き最適化され、運営キャッシュフローの安定性が向上する見込みです。粗利益の改善や債務の進展が運営キャッシュフローの増加を支援します。資本支出が減少する中、フリーキャッシュフローの改善が見込まれ、1株当たりの配当は0.5香港ドルを維持できる見込みで、現在の株価は2025年度に対応しています。

新浪香港株02/25 03:58 ET

国泰君安：首予中国燃気(00384)「保有」評価 目標株価8.28香港ドル

2025年度の配当利回り7.5%に対応する現在の株価を計算し、高い配当の魅力を示します。

智通財経02/25 02:32 ET