東風汽車集団
00489
中国海洋石油
00883
中国銀河証券
06881
4
中国電信
00728
5
招商局港口
00144
テクノロジーの主なトレンドは引き続き展開され、AIの計算力の方向性は強化される見込みです
主なセクターの全ライフサイクルをトレールする
光伏界で「商品確保の秘訣」が流行中？ 増加プロジェクトが全面的に市場に出る前夜、多くのブランドのコンポーネント流通経路が値上がりしている。
① 5月31日之前に連系された既存プロジェクトは電気料金の下限保証を享受できるが、その後のすべての増分プロジェクトは市場取引となり、この光伏設備の急増を引き起こす。② 新政策による設備の増設要因の影響を受けて、最近のモジュール稼働率が上昇し、流通経路における価格が1ワットあたり2から5セント上昇している。③ モジュールメーカーは、「単位面積あたりの発電量」を追求しており、高効率の製品はより大きな価値を発揮する見込みである。
CINNOリサーチ：2024年の中国の光電表示産業への投資額は約2230億元で、前年同期比で27.3％減少します。
統計データによると、2024年中国（台湾を含む）の光電表示業界への投資資金額は約2230億人民元で、前年同期比27.3%の減少となっています。
財聯社ベンチャーキャピタル通：1月のカーボンニュートラル分野で16.10億元の資金調達が行われ、前月比で95.03%減少しました。聯創車電子は初回の近5億元の資金調達を完了しました。
①財聯社のベンチャーキャピタルデータによると、1月に国内のカーボンニュートラル分野で統計口径内において69件のプライベートエクイティ投資および資金調達事件が発生し、前月の96件から28.13%減少した。②公表された融资総額は約16.10億元で、前月の324.04億元から95.03%減少した。
香港株の異動 | 光伏株が全体的に下落 新エネルギーが全面的に入市する新しい政策が発表され、新エネルギープロジェクトへの投資の満期利回りが変化する可能性があります。
光伏株は全体的に下落しており、発表時点で信義光能(00968)は3.87%下落し、3.48香港ドルで取引されています；福ライ特玻璃(06865)は3.65%下落し、12.66香港ドルです；信義ガラス(00868)は2.02%下落し、7.29香港ドルです；新特能源(01799)は2.05%下落し、7.64香港ドルです。
国泰君安：現在、光伏セクターは予想される底値位置にあり、業種の基本的な状況が底を固めている。
国泰君安のリサーチレポートによれば、現在の光伏セクターは予想される底部の位置にあり、業種の基本的な状況が底を打ち、供給サイドの積極的な変化が起こっています。今後、業界の景気回復と供給需要の改善期待が引き続き高まり、セクターの機会が現れる見込みです。業種の保有評価を維持しています。
仲介朝会のハイライト：DeepSeekが継続的に促進されており、核心インダストリーグループへの投資機会に注目しています
今日の仲介の朝会で、中国証券株式会社は、DeepSeekの継続的な触発に注目し、核心インダストリーグループへの投資機会に注目することを提案しました。天風証券は、開門紅の後、三つの投資方向に注目すると述べました。国泰君安は、現在の太陽光のセクターは予想される底に位置していると考えています。
速報 | トランプがパリ気候協定からの撤退の行動に署名し、化石燃料と鉱鉱採掘を促進することを目指す
財聯社ベンチャーキャピタル通：2024年12月のカーボンニュートラル分野で324.04億元の資金調達が行われ、前月比で十倍以上の増加となり、光伏分野が最も活発である。
①財聯社のベンチャーキャピタル通によると、12月の国内カーボンニュートラル分野での統計基準に基づき、私募株式投資および融資事件は合計96件発生し、前月の67件から43.28%増加しました。 ②公開された資金調達総額は約324.04億元で、前月の27.19億元から1091.77%の増加となりました。
TrendForce集邦咨询：国内の光伏企業が共に「内巻」を打破し、海外の生産能力が加速的に拡張する段階に入った。
TrendForce（集邦咨询）による不完全な統計によれば、2024年12月の光伏の契約/計画プロジェクトは9件あり、そのうち国内で契約されたのは2件で、規模は12GW、海外では計画されているのは7件で、規模は約19.5GWです。インドや中東などの地域では、現地の生産能力の配置が加速しています。
Sinolink：太陽電池用ガラスの短期供給は低水準を維持する見込みで、連休後の価格の転換点も期待できる。
Sinolinkのリサーチレポートによると、1）太陽電池用ガラスの短期供給は低位を維持する見込みであり、さらなる減少も期待され、年明け後に価格の転換点が期待できる。1月から2月は伝統的なコンポーネント需要の閑散期であり、また春節の休日中に物流が停止されることが太陽電池用ガラスの取引に影響を与える。春節期間中に業種の在庫は通常、一定程度増加し、企業の運営や在庫のプレッシャーが強まる中、今後は老朽化した小窯炉や運営圧力が大きい末端企業の窯炉がさらに冷修される余地があると予測される。2）二三線企業の再生産意欲と能力はともに弱く、冷修された生産能力の再稼働のペースは管理可能である。
China Securities Co.,Ltd.：AIデータセンターのグリーン電力需要は、3年以内に蓄電インダストリーグループに追加の倍増の余地をもたらすと期待されています。
データセンターは光ストレージにさらなる成長のスペースを提供し、データセンターでのストレージの組み合わせはインダストリーグループのトレンドになることが期待されるため、競争力のあるトップストレージシステムプロバイダーやストレージPCSメーカーに注目することをお勧めします。
香港株の異動 | 光伏株が前場で回復、光伏インダストリーグループの多くのセグメントで価格上昇が見られ、機関投資家は業種の基本面が底打ちの転換点から上向きの段階にあると述べています。
光伏株は朝方に回復し、発信時点で、信義光能(00968)は3.82%上昇し、3.26香港ドルで取引されています；保利協シン能源(03800)は3.7%上昇し、1.12香港ドルで取引されています；福ライ特玻璃(06865)は3.46%上昇し、11.96香港ドルで取引されています；信義能源(03868)は1.32%上昇し、0.77香港ドルで取引されています。
Sinolink：太陽電池用ガラスの在庫の転換点が現れました。春节後の下流コンポーネントメーカーの在庫補充需要に注目してください。
太陽電池用ガラス業界の在庫の転換点が現れ、価格の転換点への期待が高まっています。春節後の下流のコンポーネント工場の補充ニーズに注目してください。
水発興業能(00750)は肖創英を独立非役員に任命しました
水発興業能（00750）は、2024年12月31日以降、王京博士が独立非執行者を辞任したと発表しました...
TrendForce集邦コンサルティング：2025年にはグローバルの光伏新規設置容量が596GWに達し、前年同期比で6.0%増加すると予測しています。
TrendForce集邦研究のデータによると、グローバルな光伏装置の導入量は2019年の113GWから2023年には462GWに急増し、年平均複合成長率は42.3%に達しました。
「内巻き式」の競争を排除せよ！二大太陽光発電企業が「減産」と「生産管理」を発表
Tongwei Co.,Ltdの傘下の永祥股份と大全エネルギーの総生産能力は120万トンを超えています。分析によると、今回の減産規模は少なくとも80万トンに達し、12月から1月にかけてシリコン材料の生産が大幅に減少する見込みです。減産が起動したにもかかわらず、現在の業界は依然として大きな在庫圧力に直面しています。
光伏業種「反内巻」進行中！Tongwei Co.,Ltdと大全エネルギーが揃って減産点検を発表
①通威股份と大全エネルギーの2社は、光伏業種の自律公約の署名企業です。記者は以前に、署名された自律公約によると、光伏企業は来月（2025年1月）から生産能力を管理していくことになると知りました。②アナリストは、業種の総合的な生産能力利用率が50%-60%範囲に調整されることで、2025年の多結晶シリコン需要に基本的に合致し、供給と需要のバランスが初めて実現されると考えています。
香港株の異動 | 光伏株は早朝に広く下落しており、なお企業は業種の自主的な最低限価格を下回る入札の板情報を行っている。ゴールドマンサックスグループはこれまでに減産の実行状況に注目していると述べている。
光伏株は朝の取引で全体的に下落し、報道時点では、信義能源(03868)は3.61%下落し、0.8港ドルで、福ライ特玻璃(06865)は2.63%下落し、11.84港ドルで、新特能源(01799)は2.31%下落し、7.61港ドルで、信義光能(00968)は1.89%下落し、3.12港ドルとなっています。
水発興業能(00750.HK)は信達資産管理と投資契約を締結しました
水発興業能（00750.HK）は2024年12月16日に公告を行い、信達資産管理と興業控股（会社の全額出資子会社）との間で投資契約を締結したことを発表しました。これに基づき、契約当事者は売却事項、再編事項および資本負担に同意しました。売却事項を通じて（信達資産管理によるグループへの更なる投資として）、信達資産管理はグループが投資会社に注入する水発クリーンエネルギーの48%の株式の40.05%（実質的な権益で19.2%）を間接的に取得します。
