デクス銀行：特歩国際の目標株価を7港元に引き上げ、昨年の純利益は予想通りだった

ドイツ銀行がリサーチレポートを発表し、特歩国際（01368）の昨年の持続運営ビジネスからの収入は135.77億人民元で、前年比6.5%増加し、会社のガイダンスの高い一桁から10%にはわずかに届かなかった。純利益は12.38億人民元に達し、過去最高を記録し、前年比20%増加し、マーケットの予想に合致した。この行は特歩の主ブランドに対しては慎重な見方を持っており、索康尼（Saucony）に対しては強気な姿勢を示している。同時に2025年から2026年の一株あたりの利益予測を3%から12%引き下げ、目標株価を6.4香港ドルから7香港ドルに引き上げ、評価は「買い」とした。

新浪香港株03/24 03:54 ET

中信里昂：特歩国際の目標株価を5.9香港ドルに引き上げ、「市場を上回る」と維持

中信リオンがリサーチレポートを発表し、特歩国際（01368）の目標株価を3.5％引き上げ、5.7香港ドルから5.9香港ドルに上昇させ、評価を「市場を上回る」と維持しています。特歩の2024年度の販売/純利益は予想通りであるとされています。特歩のガイダンスでは、グループの売上高が好調に成長し、KPGlobalの売却後に純利益が10％以上増加する見込みです。専門スポーツ分野の売上高のガイダンスは30-40％の成長が見込まれています。2025年を展望すると、特歩ブランドは消費者向け（DTC）ビジネスモデルへの移行、チャネル構造の簡素化、海外展開が戦略的な重点となります。ブランドのソコニーの売上高は昨年1に達しました。

新浪香港株03/24 01:33 ET

中信里昂：特歩国際(01368)の目標株価を5.9香港ドルに引き上げ、「市場を上回る」と維持

2025年を展望すると、特步ブランドは消費者向け(DTC)のビジネスモデルへの転換、チャネル構造の簡素化及び海外展開が戦略的な重点となっています。

智通財経03/23 22:58 ET

小摩：安踏体育用品の目標株価を140香港ドルに引き上げ、「保有」評価を維持

JPモルガンチェースがリサーチレポートを発表し、安踏体育用品（02020）の目標株価を1.4％上方修正し、138香港ドルから140香港ドルに引き上げ、「保有」評価を維持し、同社の2025-2026年の利益予測を1-3％上方修正しました。小摩は、安踏の2024年のコア利益が前年比で17％増加するとの見方を示し、予想通りであると述べましたが、競合の特歩国際（01368）は4％の成長に止まりました。小摩は、安踏のマーケットシェアの増加に引き続き自信を持っており、次のことを含みます：1）2025年の販売ガイドライン：コアの安踏/Filaブランドは高い単位数/中単位数の成長を記録；2）2025年の運営利益率ガイドライン：安踏は2

新浪香港株03/20 03:33 ET

【仲介注目】Guosenは特歩国際（01368）の「大市より優れた」評価を維持し、主ブランドがランニングカテゴリの強みを活かして安定した成長を続けることに強気です。

金吾財訊 | Guosenが発表したリサーチレポートによれば、特歩国際(01368)の2024年の収入は前年同期比で6.5%増の135.77億元、親会社に帰属する当期純利益は前年同期比で20.2%増の12.38億元となる。7500万元の一時的な税金影響と、KPの剥離前に伴う2024年の6700万元の損失、2023年の損失を除外すると、当期純利益の増加率は10%となる。ブランド別では、主ブランドの収入は安定した成長を見せ、前年同期比で+3.2%増；専門的なスポーツブランドは目覚ましい成長を遂げ、前年同期比で+57.2%増；カテゴリー別では、履物の収入は15.9%増加し、衣装カテゴリーは5.7%減少した。

金吾財訊03/20 03:33 ET

UBSグループは特歩国際の2025年から2027年の純利益予測を引き上げ、目標株価を6香港ドルに引き上げました。

3月20日、UBSグループは研究報告を発表し、特歩国際の2022年の収入は135.8億元、純利は12.4億元、持続的運営における当期純利益は13.1億元で、マーケットの予想に合致しています。管理层は全体の収入成長に対して慎重な姿勢を持っていますが、ブランド収入は正の成長を実現すると見込まれています。

Guandian03/20 01:25 ET