交銀国際：物流不動産業種においてリーディングな評価を初めて付与し、順豊房托を買いに設定

交銀国際は研究報告を発表し、物流不動産業種を初めてカバーし、先行評価を与え、安博（PLD.US）および順豊房トラスト（02191）に「買い」評価を付けました。将来数年の需要増加の動力と供給と需要の関係の改善を考慮して、同社は業種の長期的な展望に楽観的です。また、物流不動産は賃料の成長と潜在的な資本収益の両面から、他の不動産資産よりも超過収益を提供できると考えています。さらに、米連邦準備制度のさらなる利下げが物流房トラスト基金（REITS）の再評価を促進し、短期的には優れたパフォーマンスを示すことになると指摘しています。交銀国際の主要な見解は以下の通りです。

新浪香港株2024/12/23 04:46 ET

交銀国際：阿里巴巴集団が銀泰を売却し、ビジネスのコアにさらに集中することを発表した。会社の業績反転のチャンスを強気に見込んでいる。

交銀国際は研究報告書を発表し、阿里巴巴集団（09988）の2025年カレンダー年調整後当期純利益の増加率が8%になると予想しています。以前の見解を維持し、阿里の核心的な電子商取引ビジネスのGMVの復活した成長と収益化率の向上による収入及び利益の加速的な改善の可能性に注目することを提案しています。阿里巴巴は12月17日に公告し、銀泰の100%の株式をYoungor Group及び銀泰経営陣のメンバーで構成される買い手コンソーシアムに売却することを発表しました。この売却による総額は740億元人民元（約10億ドル相当）で、今回の売却による損失は930億元人民元（約1億ドル相当）になると予測されています。

新浪港股2024/12/19 04:17 ET

交銀国際：阿里巴巴集団が銀泰を売却したことによる総収入への影響は1%未満です

交銀国際は研究報告を発表し、阿里巴バ集団（09988）が最近発表した内容について述べています。それによると、同社は他の少数株主とともに、銀泰の100%の株式を、Youngor Groupと銀泰の経営陣のメンバーからなる買収団体に販売することに同意しました。阿里巴巴は現在銀泰の約99%を保有しています。阿里巴巴が銀泰の販売から得る総額は約74億元で、販売による損失は93億元と予想されています。交銀国際は、この販売が阿里巴巴の決算発表における一時的な帳簿上の損失に影響を与えると考えていますが、調整後の運営利益には影響を与えないとしています。また、銀泰全体の収入と利益が小さいため、阿里巴巴の総収入への影響も小さいです。

新浪香港株2024/12/17 21:46 ET

交銀国際：初めて置富産業信託に「買い」評価を付け、目標株価は5.86香港ドル

交銀国際は、置富産業信託（00778）を初めてカバーする研究報告を発表し、「買い」の評価を与えました。配当割引モデル（DDM）に基づいて算出された公正価値に30％の流動性ディスカウントを加え、目標株価は5.86香港ドルとなります。時価総額では、置富産業信託は現在、香港証券取引所に上場している第3のREITです。2024年の上半期までに、置富産業信託は約300万平方フィートの香港を中心とした小売投資ポートフォリオを持ち、72％以上のテナントが日常必需品業種に属しています。この銀行は、グループに多重の投資利点と株価の推進要因があると考えています。

新浪香港株2024/12/12 22:21 ET

交銀国際：gdsホールディングス-SWの「買い」評価を維持 目標株価は22.88香港ドル

交銀国際は研究報告を発表し、gdsホールディングス-SW（09698）の目標株価を22.88香港ドルに引き上げ、「買い」評価を維持すると述べました。会社の第3四半期の業績が予測通りであり、海外市場での拡大が加速していることを考慮して、国際同業の評価により近いバリュエーションを与えています。交銀国際によると、2024年第3四半期の会社の収入は約29.66億元（以下同じ）で、前年比17.7%増加し、調整EBITDAは12.95億元で、前年比15%増加すると見込まれています。会社は年間業績指針を変更せず、年間収入が113.4億から117.6億元の範囲にあると予想しています。

新浪香港株2024/11/24 22:54 ET

交銀国際：百済神州の目標株価を159香港ドルに引き上げ、第3四半期の製品販売および運営は引き続き好調です。

交銀国際は研究報告を発表し、百済神州（06160）の目標株価を159香港ドルに引き上げた。これは3Qの業績と持続的に強い製品の出荷トレンドに基づき、2024-26年の収入予測を6-7%引き上げ、さらにゼブタニブのピーク販売予測を4%引き上げて54億になるとした。同社は今後12ヶ月間注目すべき点として、1）替雷利珠1LESCC、1LGCなどのさらなる適応症が欧米などの主要先進国市場で承認されること、I/Oコンビネーション療法（替雷利珠とOX40、LAG3などの組み合わせ）データの読出し；2）Bcl-2抑制剤を挙げている。

新浪香港株2024/11/14 20:41 ET