YaGuang Technology Groupに関するコメント

会社の貸借対照表は、負債と利益不足のため、少し緊張していると考えられています。会社が利益を上げるまでの成長能力は不透明で、これらの要因により株式はリスクが高いと考えられています。

YaGuang Technology Groupの収益実績は低下すると予想されており、おそらく株価収益率は低く抑えられています。最近の中期的な収益動向が続く場合、株価は安定し続ける可能性があります。株価収益率が低いことは、将来の収益の驚きはないという株主の予想を反映している可能性があります。

株主は利益や売上高の成長の不足に失望しています。ただし、1年間の最近の合計株主投資収益率は14％であり、5年間の年換算収益率の6％よりも良い数字であり、何らかのビジネスの勢いを示唆しています。

EBITの損失や高額な債務が懸念されます。財務諸表は現状では十分に健全ではなく、危険な現金消費率はCN¥258mです。ただし、売上高の成長は財務諸表の改善に期待を持たせます。

収益の継続的な損失による株価の減少は理解できますが、将来の成長の可能性が見えています。ただし、警告サインが会社に対して特定されているため、重要な財務リスクが依然として存在します。

$Shenzhen Inovance Technology(300124.SZ)$ $Estun Automation(002747.SZ)$
UOB KHは、Inovanceに買いのコールを出し、2024F PEの38.3倍に設定されたRMB82.00の上限価格を与えています。これは、過去の前向きな平均値と同等です。彼らは、国内の自動化プレーヤーの中でリーダーであるイノバンスが進行中の輸入代替トレンドから最も恩恵を受けると信じています。また、地産業やリアルマーケット、半導体、家電などのエンドマーケットに広い露出度を持つため、ブロードエコノミーの回復からも多くの恩恵を得ることが期待されています。UOB KHは、Inovanceに買いのコールを出し、2024F PEの38.3倍に設定されたRMB82.00の上限価格を与えています。これは、過去の前向きな平均値と同等です。
2Q23での工業用ロボットの販売が予想を下回ったにもかかわらず、Estunのシェアは既に彼らの予想を上回っており、太陽光ロボット市場での優位性が主な原動力となって9%に達しました(今年のフルイヤーの見通しは8%）。そのため、彼らはEstunが2023年に2万5千台以上の工業用ロボットの年間販売目標を達成することに自信を持っています。2024年以降は、新しいエンドマーケットやアプリケーションの開発、自動車価値連鎖への浸透、ソーラーの需要成長が高水準から減速することから、成長が支えられることになります。