配当金ファンド
$STI ETF (ES3.SG)$STI ETFは、個別の株式を選ぶことなくシンガポールに露出したい人々の間で人気の選択肢の1つとなっています。
2. しかし、最近のSTIの不振のパフォーマンスについて投資家が不満を言ったことがあり、一部は高いリターンを追求するために外国株式に乗り換えました。
3. 相対的に悪いパフォーマンスの理由の1つは、成長株が最近はバリュー株を上回り、シンガポール株は後者に属するということです。シンガポールに上場している高成長テック株が不足しています。
4. STIは30の構成銘柄から成り、銀行株式に大きく偏っています。DBS、OCBC、UOBはウェイトの43.73%を占めています。REITは14.3%を占めます。残りは不動産開発、エンジニアリング、原物料、そして企業グループです。これらは産業時代の企業であり、今日では成熟しており、あまり成長の余地がありません。
5. しかし、シンガポール株式を軽視しないでください。多数のシンガポール株は定期的に高配当を分配でき、高いキャピタルゲインよりも投資からのキャッシュフローを望む投資家に適しています。配当税がゼロであることに加え、シンガポールは配当投資家にとって安全地帯です。
6.
$iシェアーズ MSCI シンガポール ETF (EWS.US)$iShares MSCI Singapore ETF（EWS）は、STI ETFに対する良い選択肢として徐々になっています。2021年5月、Sea LtdがMSCI Singapore IndexでSuntec REITの代わりを務め、現在、ETFの中で12.78％のウェイトを持っています。これは、Seaがシンガポール最大の上場企業であり（DBSの時価総額よりも大きい）、無視できない存在だからです。
7. なぜSTIにSeaが含まれないのかというと、STIはSGXに上場している株に重点を置いていて、一方でSeaはNYSEに上場しているためです。SGXがルールを決定する当事者の一つであり、外国市場に上場している株式をSTIに含めることはその利益に反するため、これはおそらく変更されることはないでしょう。
8．MSCIはそういった問題を抱えておらず、2020年には外国に上場しているがシンガポールに拠点を置く企業をMSCI Singapore指数に含めるようになりました。3社が選ばれました。Sea、Maxeon Solar Tech、Razerです。ある程度、これらよりももっとも候補企業があると考え、US $ 1.8Bという時価総額があるSPACを介した合併を通じてPropertyGuruを思い出すことができます。
9. シンガポールにはテック企業がないわけではありません。彼らは私的企業であるか、外国の取引所を選択しています。SGXはシンガポールに上場するテック企業を集める必要があります。そうでなければ、配当とバリュー投資家にとって唯一の関連性を持つ取引所に留まることになります。SPACが来年いくつかの若いテック企業をもたらすことを望みましょう。
10．MSCI Singapore ETFには欠点があります。USDで表現されるため、fxリスクがあるということです。さらに、費用対効果比は0.3％のSTI ETFに対して0.51％と高く、配当金は30％の源税の対象になる可能性があります。これが実施されているかどうかはわかりませんが、経験を持つ人による説明を評価します。そうでなければ、税金が存在すると想定することが賢明です。
11．現時点では、iShares MSCI Singapore ETFはこれらの欠点のためSTI ETFほど魅力的ではありません。プロはまだコンを上回っていません。しかし、ますます広いシンガポール経済への露出の面でSTI ETFよりも良いものになるでしょう。より多くのテック株式を持つことで、潜在的なキャピタルゲインはプレイしている欠点をカバーするようになります。
12．もし人気が高まれば、ブラックロックはiシェアーズMSCIシンガポールetfをSGXに再上場考えるかもしれません。おもしろい事実：同じetfは以前にSGXで利用可能でしたが、2016年に上場廃止されました。復活すれば、欠点は大幅に減少するでしょう。fxリスクがなく、nil配当税が適用されます。
