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大摩:美図公司の保有評価を維持 目標株価4.5香港ドル
モルガンスタンレーは研究報告を発表し、美図公司(01357)の目標株価を4.5香港ドルとし、「保有」評価を維持すると述べている。美図の投資家デイでは、同社の3つの生成型AI駆動製品である美図設計室(DesignKit)、開拍(Action)、MOKIが紹介された。この行は、2024年のフラッグシップ製品である美図設計室が約2億元の国内収入を貢献すると予想しており、これは2023年の2倍に相当する。経営陣は、これは1年半にわたる製品発表のハイライトの時期であると考えている。この製品の粗利率は60%-70%で、需要は予想を上回っている。投資家は現在、美図の海外展開に非常に注目している。
大摩は、福耀玻璃の格付けを"市場と同じ"に維持し、目標株価を45香港ドルに引き上げました。
モルガンスタンレーはリサーチレポートを発表し、福耀玻璃(03606)の市場シェアの上昇速度が予想よりも速く、付加価値の高い製品を導入していることから、2024年から2026年までの当期純利益予測を3%から12%引き上げ、より強力な収入成長と利益率の拡大を反映しています。モルガンスタンレーは福耀玻璃の目標株価を13%引き上げ、40香港ドルから45香港ドルに変更しました。「市場平均に対する」を維持しています。
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