メリテージ ホームズに関するコメント

不動産業界は今年、市場全体よりも1.69％しか上昇せず、16.67％の増加のnyダウと7.23％の年初来上昇のnyダウがあります。ただし、過去10日間で、S&P 500は0.15％減少し、nyダウは2.72％上昇し、nyダウ不動産指数は6.90％急増しました。

$Dow Jones U.S. Real Estate Index(.DJUSRE.US)$業界を強化するには、隆盛している住宅インフレーションの急速な冷却とともに、最近の6月の米国インフレレポートに起因する可能性があります。その結果、市場は9月の連邦準備制度理事会の利下げへのベットを増やしました。シカゴマーカンタイル取引所のFedWatchツールでは、9月の25ベーシスポイントの利下げの確率が91.7％に上昇しました。低い借入コストは通常、住宅需要を刺激し、それによって不動産市場の成長を促進します。

$S&P 500 Index(.SPX.US)$さらに、トランプ氏の選挙勝利の可能性が高まっているため、市場は彼の経済刺激政策による不動産セクターの恩恵を受けると予想しています。ファーストファイナンシャルコーポレーションの社長兼CEOであるMarty Harlee氏は、トランプ氏が来る選挙に勝てば、米国はもう一度大規模なリファイナンスブームと最高の住宅販売を見ると信じています。

$NYダウ(.DJI.US)$投資家は、先に弱かった業界に活力を注入し、大幅な利益をもたらして再評価しました。

株のインサイダー売買、特に現在の価格を下回る場合は、ネガティブなシグナルとなる可能性があります。過去1年間のインサイダーの買い付けがなく、最近の売り付けが投資家の信頼を揺るがす可能性があります。しかしながら、高いインサイダー所有率は、経営陣の利益と株主の利益が一致していることを示す場合があります。

メリテージホームズの配当は利益とキャッシュフローに支えられており、持続可能です。急速な収益成長と低配当比率は、ビジネスの成長に再投資し、将来の配当カットリスクを減らすことを示しています。ただし、投資家は1つの警告サインを含む潜在的なリスクに注意する必要があります。

最近の業績悪化を受けて、アナリストたちはビジネスについてより悲観的になっており、来年の1株当たり利益予想に微小な下落が見込まれています。それでも、コンセンサス予想価格目標は変わらずに維持されており、低い予想収益が近い将来に株価の下落につながることはないことを示しています。ただし、メリテージホームズの収益は業界平均を下回ると予想されています。

メリテージホームズは業種PE比率以下で取引されているにもかかわらず、マイナス成長のリスクが横たわっています。投資家はポートフォリオの露出を考慮するか、分散化する必要があります。潜在的な投資家は将来のマイナス成長のリスクを考慮する必要があります。

企業の減少したP/E比率は、減少する収益や予想されるEPSの縮小によるものかもしれません。収益性が向上しない限り、これが株価の上昇を防止し続ける可能性があります。

利下げの期待とソフトランディングへの期待が高まり、ホームビルダーの株式は新記録を更新して急騰しています。S＆Pホームビルダーセレクト指数は、10月の安値から37％も急騰し、全米3大主要株価指数を上回る驚異的な成績を収めています。
特筆すべきことに、ウォーレン・バフェット氏が好んでいるホームビルダー企業も歴史的な高値を更新しました。- $D.R. ホートン(DHI.US)$, $レナー A(LEN.US)$世界平均株式ファンド、JPモルガンのテクノロジーファンド、そしてMSCI ACWI株式ファンド $NVR(NVR.US)$ -

メリテージホームズの取締役は、株式が完全に評価されていると考えており、投資家に注意喚起しています。しかし、実質的な取締役オーナーシップは、経営陣の利益を株主と調整しています。

投資家はROCEの上昇傾向とメリテージホームズの収益性の高い再投資を肯定的に見ています。過去5年間の株価パフォーマンスは優れており、投資家が考慮する事実です。

メリテージホームズの否定的な見通しにより、現在の過小評価にもかかわらず不確実性とリスクが生じ、投資家は増加の曝露を増やすか多角化をするかという難しい選択を迫られています。潜在的な投資家は、負の成長見通しに関連するリスクを慎重に考慮すべきです。