リボルブ・グループ クラスAに関するコメント

Revolveの戦略的拡大：デジタルの成功からアスペンでの物理的なトライアンフに
Revolveが初のアスペンストアを開設し、実績とならぶ成功となったベンチャーであった。12月の初めの期間限定ストアは、潜在的なポテンシャルのほんの一端に過ぎなかったが、複数年にわたる賃貸契約の決定は、Revolveが自らの期待を超える能力を持つことのはっきりした証であった。
なぜこれが重要なのですか？Revolveは、ブランドとeコマースモデルを熟慮して構築してきたデジタルファーストビジネスです。

最近の収益減少にもかかわらず、リボルブグループの高いP/E比率は、投資家が強い将来的な成長を期待していることを反映しています。優れた収益見通しにより、投資家はさらなる収益の悪化のリスクをほとんど予見していません。

マリアンナ・ヒューイットがL'Academieのクリエイティブディレクターに任命されたことは肯定的に評価され、新しいビジョンと個人的なスタイルをもたらすことが期待されています。彼女の参加により、ブランドの美学が向上し、REVOLVEのイーサスと一致する予定です。

リボルブグループのroeは高くないかもしれませんが、当期純利益は大幅に成長しています。これは高い利益留保または効率的な経営によるものと考えられます。アナリストは、同社に将来有望な成長を予測しています。

収益の減少にもかかわらず、投資家たちはリボルブグループの将来的な成長に期待し、高いP/E比率を維持しています。潜在的なさらなる収益の悪化が重大とはみなされていないため、株価の大幅な下落は起こりにくいと予想されています。

アナリストは、リボルブグループの収益トレンドについて、再投資にもかかわらずROCEが低下していることから自信を持っていません。過去3年間で株価は36%下落しており、さらにこれらのトレンドの転換について投資家が慎重になっています。

ウォールストリートの予想を上回る優れたユーザー成長を達成したにもかかわらず、同社の収益成長は非収益であり、弱いEBITDA、eps、現金フローが示され、投資家からの反発を招く可能性があります。株価はすでに発表後8.89％下落しました。

消費関連のインターネット企業の大多数が、収益の低下とインフレ圧力に直面し、株価は下落しています。Match.comなどの企業は売上高の期待を上回ったにもかかわらず株価が下落し、厳しいビジネス環境を示しています。

格上げ
• $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$：ノースランドキャピタルがMarket PerformからOutperformにアップグレード- PT $95
• $ブンゲ・グローバル (BG.US)$：BofA Securitiesが中立から買いに格上げ- PT $135（$ 140から）
• $ブルックフィールド・インフラストラクチャー・パートナース (BIP.US)$：Credit Suisseが中立からアウトパフォームにアップグレード- PT $49.50
• $バンコ・サンタンデール・チリ (BSAC.US)$UBSは、売りから中立への格上げに移行 - PT $18 (from $17)
• $クラウン・キャッスル (CCI.US)$：Jefferi ...