米国の7月PCEインフレが緩やかに上昇し、来月の利下げへの道を整えました。
7月の総合PCE物価指数は前年比2.5%増加し、予測は2.6%です。前月比の増加率は0.2%であり、予測と一致しています。このレポートの影響はさほど重要ではないかもしれませんが、実際には雇用のトレンドが焦点となる可能性があります。なぜなら、人々はインフレのトレンドが2%の目標に向かって続くと信じているからです。
Schwab Strategic Tr Intermediate-Term Us Treasury Etfは2024年9月3日に1口配当金0.162USDを支払う予定
8月30日(東部時間)、$Schwab Strategic Tr Intermediate-Term Us Treasury Etf(SCHR.US)$は2024年9月3日に1口配当金0.162USDを支払う予定。配当基準日は2024年9月3日、権利落ち日が2024年9月3日、配当支払日が2024年9月9日。配当とは 配当とは、企業が株主に利益を分配することをいい、株主が保有する株数に比例して分配
9月の必見金融イベント:アップルイベント、大統領討論会、連邦利上げ決定、インフレデータ
9月、市場のウォッチャーは、米連邦準備制度理事会の利上げ決定、非農業部門雇用統計、インフレデータ、PCE価格指数などの重要な経済イベントやデータの発表に関心を持つでしょう。
夏の輝きの後、米国債市場は大きな試練に直面しています。
10年国債の満期利回りが8月には30ベーシスポイント近く下落し、今年最大の月間下落率となりました。
50ベースポイントで利下げ周期を開始しますか?米連邦準備制度理事会はこれまでにそうしたことはありません
ドイツ銀行は、労働力市場が安定している場合、米連邦準備制度理事会は25ベーシスポイントずつ段階的に利下げする可能性があり、一度に大幅な利下げはしないと考えられます。
先月から米国5年債の利回りが低下し、需要はわずかに高まりました
米国財務省の5年債オークションは、水曜日に3.645%の高利回りを記録し、前回のオークションでの4.121%よりも低かった。
米連邦準備制度理事会のバールキン氏によると、インフレ率はまだ上昇リスクがありますが、来月の利下げを支持しています。
①バールキン氏は、市場や経済の反応を観察しながら、段階的に政策を調整するため、より慎重な利下げ手続きを取る傾向にあることを指摘しました。②米国の企業が現在行っている「採用の低下、解雇の低下」という方法は、持続する可能性があまり高くありません。
米連邦準備制度理事会(Fed)が大幅な利下げを行うことは資産のリスクに対してポジティブな影響を与えるのでしょうか?歴史的な結果は「直感に反する」ことが多いです
現代金融史上、14回の完全な米連邦準備制度の周期があります。市場は利下げに異なる時期に対する反応が異なりますが、明白な傾向があります。米連邦準備制度が急速に利下げすると、段階的な利下げの場合より市場のパフォーマンスが悪くなります。急速に利下げする場合、初回の利下げ後1年間の最大下落は段階的な利下げの場合の2倍になります。
もし連邦準備制度理事会が9月に50bps利下げを行う場合、アメリカ国債の利回りはおそらく低下するでしょう。-- マーケットトーク
米国財務省の収益は、9月に米連邦準備制度が50ベーシスポイント大幅に利上げを行った場合、さらに低下する可能性が高いと、DHF Capitalの最高商業責任者であるエリック・ブーケル氏はメモで述べています。米国のマネーマーケットは、現在、9月の利上げ幅を34ベーシスポイントに価格設定しており、25ベーシスポイントの引き下げの可能性の方が50ベーシスポイントの引き下げよりも高いことを示唆しています。Refinitivのデータによると、「全体的に見て、予想される緩和サイクルは、緑バック[米ドル]と債券利回りの双方を圧迫することになるでしょう」とブーケル氏は述べています。
米連邦準備制度(FRB)が「配置完了」されました! グローバルな緩和策が来月新たな章を迎える見込みです。
①先週金曜日、米英欧の中央銀行の関係者は偶然ではなく、彼らは今後数ヶ月で利下げサイクルに入るか、前回の利下げペースを継続することを表明しました。②これは、世界経済が徐々に後疫病時代の高いインフレから脱却していることを示しており、グローバルな低金利時代も終わりを迎え、主要な中央銀行の緩和政策も来月から新たな局面を迎える見通しです。
ジャクソン・ホール会議の前に、連邦準備制度理事会の役員たちは積極的に利下げを支持しています。
官僚たちは、米国の労働市場と経済の健全性を引き続き強調していますが、利下げを段階的に始めることを早急に主張しています。
8月21日時点での前週比で、FRBが直接保有する米国証券が急激に減少
米国証券の連邦準備銀行の総保有高は、8月21日時点で6.715兆ドルに減少し、1週間前と比較して189.9億ドル減少しました。
【速報】米・先週分新規失業保険申請件数は予想通り+23.2万件
米利下げ迫る!混沌市場を勝ち抜くのは?今こそ「黄金時代」の債券ETFを狙うか
先月から米国の20年債オークションの利回りが低下、需要も低下
米国財務省の20年債オークションは、水曜日に4.160%の高い利回りとなり、前回のオークションの4.466%から低下しました。
今晩の連邦準備制度理事会(FRB)の議事録で、フェドがバランスシート縮小を終了する鍵となる手掛かりを見つける必要がありますか?
マーケットのストラテジストたちは、ウォール街が現在の量的緩和(QT)政策をいつ終了するかについての議論が盛り上がる中、今夜の米連邦公開市場委員会(FOMC)の議事録でさらに指針を得ることを望んでいます。ほとんどの市場観察家は、米連邦準備制度理事会(FRB)が今年の終わりには総量規制の終了が予想されているものの、具体的な時間はまだ確定していません。
「ジャクソン・ホール」は株式市場の福音ですか?解説:過去数年間、このイベント前後に米国株は多く上昇しています。
①今週、グローバルフィナンシャルマーケットの中心的な焦点は、木曜日から始まるジャクソンホールでのグローバル中央銀行年次総会である。②そして、DataTrek Researchによると、現在の良いニュースは、歴史的に、米国株はこの年次の経済政策研究会議が開催される前後に、上がることが多く、下がることが少ないということである。
今こそ債券から利益を得ることを考える時です。
今の時点で債券を売るというのは、最初の見た目では悪いコールに見える。
鮑威尔・ジャクソン・ホール年次会議で何を語るのか? トレーダーは利下げのシグナルに注目、今週金曜日には米国株に大きな動揺が起こる可能性がある。
ウォール街の関係者は、パウエルが利下げのシグナルに明確な声明を出さない可能性があると考えています。市場のムードを維持するために、パウエルの発言ではなく、彼の口調が重要です。オプション市場の価格設定によると、金曜日のS&P 500の上下動は1%を超えると予想されています。
財務省の債券利回りは慎重な取引の中で混乱しており、Fedのスピーチを前にしています--マーケットに話す
投資家は今週後半に行われるジャクソン・ホール経済シンポジウムでの連邦準備制度理事会議長ジェローム・パウエルの演説を控え、財務省債券は混在しています。