サミット・マテリアルズ クラスAに関するコメント

サミットマテリアルズはArgos米国の統合と次の成長および価値創造の段階に進むにあたり、新しい取締役会メンバーの個々の強みと独自的なバックグラウンドが貴重であると期待しています。

サミットマテリアルズのCEOアン・ヌーナンは、合併後の会社の規模や地理的な優位性を強調し、新しいチャプターへの期待感を示しました。また、チームが株主の利益につながるシナジー効果と業界トップクラスのリターンを提供することに取り組んでいることを強調しました。

マーシャル・ムーア氏の任命は、サミットマテリアルズの成長と付加価値創出の努力を後押しするポジティブな一歩です。ムーア氏の変革的な変化や優れた標準の実施経験が、同社の業績を向上することが期待されています。

サミットマテリアルズの低いP/E比率は、縮小する収益の予測によるものです。条件が改善しない限り、低P/Eと弱い収益によって、株価が上昇するのを防止する可能性があります。

業種倍率で取引され、成長見通しが悪いため、投資するのに最適な時期ではないかもしれません。不確実性や将来的な潜在的な損失により、SUMを含むポートフォリオのリスクを減らすことが提案されます。さらに、価格が業種PE比率を下回った場合、SUMへの投資はより魅力的になるかもしれません。

Argos USA合併後、Philip Ngはサミットマテリアルズの株価上昇ポテンシャルは$50に達すると考えています。彼は、最終決済のために低い$40の近くでの購入価格を提案し、それにより約65億ドルの費用が発生する可能性があります。

サミットマテリアルズは、アルゴスUSA（セメントオスアルゴスの米国事業）を32億ドルで買収することを発表しました。取引額の約40％の約1.2億ドルと、取引額の約60％の約54.7百万株のSUM株を含みます。SUMによると、Argos USAは、年間セメントクリンカーの容量が6百万トン、研削能力が9.6百万トンで、ほぼ80％のセメント販売が垂直統合されたレディミックスオペレーションを通じて行われています。取引価値はセメントクリンカー能力あたり533ドルを示しており、業界全体での代替費用は、当社の現地調査と業界参加者からのコメントに基づいて、600-700ドルです。主要な投資家の議論は、SUMが取得されたオペレーションで業界標準のマージンを提供できるかどうかにかかっているでしょう。Argos USAは管理によるとセメントクリンカーが6百万トン、輸入が60万トンで合計6.6百万トンのセメントを販売しています。業界の平均販売価格は150ドル程度です。そのフットプリントには、4つの統合セメント工場、約140のレディミックス工場、8つの港が含まれます。

$サミット・マテリアルズ クラスA (SUM.US)$ 大統領選挙が近づくにつれ、バイデン政権はすぐに道路やインフラを整えなければなりません。
石やセメントは退屈です... しかし、この分野では利益が得られる可能性があります。
$フートゥー・ホールディングス (FUTU.US)$ $アマゾン･ドットコム (AMZN.US)$ $ウィン・リゾーツ (WYNN.US)$ $アドバンスト・マイクロ・デバイシズ (AMD.US)$ $ウーバー・テクノロジーズ (UBER.US)$ $カーニバル (CCL.US)$ $ウォルマート (WMT.US)$ $オクシデンタル・ペトロリアム (OXY.US)$ $アップル (AAPL.US)$

これは米国の建材会社です。私の分析によれば成長株ではありません。売上高の増加は、建設サイクルの上昇傾向にある買収の恩恵を受けています。
売上高の拡大が、業績向上につながらなかった。一時的な利益を除けば、ROEは一桁になります。
市場はSUMを成長株として評価しました。また、市場は、備蓄価値が計上されていないと考えているようです。いずれの場合でも、市場は間違っています。

上昇値：
• $レイジーボーイ (LZB.US)$【利益/ガイダンスへの反応で】+9.3%
• $エナンタ・ファーマシューティカルズ (ENTA.US)$【ENTAが特許侵害訴訟を提起】+6.7% $ファイザー (PFE.US)$)
• $イケナ・オンコロジー (IKNA.US)$【IK-930のファストトラック指定を取得】+6.6%
• $ブリッジバイオ・ファーマ (BBIO.US)$BBP-812の早期の陽性データを発表し、6.4％増加しました
• $クリスタル・バイオテック (KRYS.US)$【B-Vの承認を求めてFDAに生物学ライセンス申請を提出】+5%