フェドのハーカー: フェドはまだ利下げの道を進んでおり、今後の動きはデータに基づいている
フィラデルフィア連邦準備銀行のパトリック・ハーカー総裁は木曜日に、米国中央銀行は今後も利下げを続けると予想されるが、その道筋はデータに依存すると説明した、とロイターが報じた。
AIがウォール街の解雇の波を引き起こしている！今後三年間で失業者数が20万人を超える可能性がある
報告によると、今後3から5年の間に、人工知能が「人間の仕事を脅かす」ため、グローバルな銀行は最大20万人を削減する見込みです。その中で、バックオフィス、中間業務、運営の職が最も大きなリスクにさらされています。同時に、80％の回答者は、その期間に生成的AIが生産性と収入を少なくとも5％向上させると予測しています。
株式投資家は上昇する国債利回りを恐れるべきか
連邦準備制度はインフレ懸念が残る中、利下げの遅れを示唆しているとゴールドマンサックスグループが述べています
木曜日に発表された連邦準備制度の12月の会議の議事録は、金利引き下げに対するより慎重なアプローチを示唆しており、役人たちは持続的なインフレとトランプ関連の政策に関する不確実性を懸念しています。ゴールドマンサックスグループのアナリストは、連邦準備制度は今後、より遅いペースで金利引き下げを行うことになるだろうと述べました。
米国財務省証券のタームプレミアムは引き続き上昇する可能性がある -- 市場の見解
最近数週間の米国財務省債券利回りの上昇は、インフレ期待の高まり、連邦準備制度の金利の再評価、およびタームプレミアムの上昇によって引き起こされていると、メトズラーのアナリストは報告しています。
クルーグマン：アメリカの債券がこんなにも異常なのは、マーケットがトランプが狂うと信じているからだ？
クルーグマンは、10年物米国債利回りのような長期金利の上昇は、トランプが実際に彼の言った経済政策に関する狂った話を信じており、それを実行に移す可能性があるという恐ろしい、静かに広がる疑念を反映しているかもしれないと提案した。
グローバル債券市場が狂ったように売り出されています。アメリカ債の満期利回りが5%に急速に接近しています。
20年期米国債の満期利回りはすでに5%を突破し、イギリス国債10年の満期利回りも4.82%に上昇し、2008年以来の新高値を記録した。インフレの懸念が取引者たちを促し、米連邦準備制度とイギリス中央銀行が今年利下げを行うという期待を低下させた。一方で、マーケットはトランプ大統領の政策の影響を考慮している。
前回、米国債がこれほど下落した時、米国株も崩壊しました
最近の米国債10年の満期利回りの上昇は2022年と2023年の状況に似ており、その時期は株式市場が大幅に下落していました。ゴールドマンサックスグループは、現在の米国株は比較的安定しているものの、株と債券の満期利回りの相関関係が負の値に転じており、経済データが予想を下回った場合、株式市場が短期的に調整リスクに直面する可能性があると述べています。
消費関連株はFRBの議事録が金利への懸念を和らげた後上昇 -- 消費関連のまとめ
小売業者と住宅建設業者は、30年物米国債の利回りが最近の上昇を続けており、心理的に重要な5%の水準に近づくと、最初に下落しました。基準となる債券の利回りが上昇することで、住宅ローン金利が再び急上昇し、住宅市場がさらに鈍化する見込みです。
トランプの初日: 新しい大統領は、関税、暗号通貨、エネルギー、移民に関して行動を起こす準備ができているようです
就任初日のトランプ関連は、大規模な大統領令やその他の行動を計画しており、前任者の政策の一部を巻き戻すことを目指しています。これは、ジョー・バイデン大統領が4年前の就任日に一連の命令を発表し、トランプ1.0の取り組みを対象にしたやり方に似ています。
イエレン：バイデンのコロナ対策支出は「少し」インフレを押し上げる可能性があり、経済の強さが米国債の売却を促進する
イエレン氏は、パンデミック後の政府支出は必要であり、高インフレは主にサプライチェーンの問題から来ていると述べた。インフレが依然として下降の軌道にあると確信しており、今回の米国債の売却は、経済が予想よりも強いため、マーケットの金利予想が再評価されていることに起因しているが、期限プレミアムはすでに正常化し始めているとした。トランプ政権が赤字を真剣に考慮することを望んでおり、「債券衛士」が再び登場するのは望ましくないと述べた。財務長官を退任した後は、ブルッキングス研究所に戻る可能性がある。
ポール・クルーグマンは、債券利回りが「狂気のプレミアム」によって上昇しているかもしれないと考えています。
ウィリアム・ワッツによる 投資家たちは、就任式を前にしたトランプ関連の政策発表を市場がどのように消化しているのかを議論している。 投資家たちは、対立する要因、あるいは補完的な要因をどのように考えているのかを議論している。
連邦準備制度理事会の議事録は、当面の間金利を中立に保つ意向であることを示唆しています -- 2回目の更新
連邦準備制度理事会の当局者は、パートとしてトランプ関連による潜在的な関税が原因で、予想以上のインフレのリスクを見て、先月金利を引き下げるという「微妙なバランス」の決定を下したことを会議の議事録が水曜日に公開しました。
トレーダーが連邦準備制度が次に金利を動かすのを見たとき -- WSJ
金利先物市場の投資家たちは、連邦準備制度が金利の動きを中立に保ち、5月または6月まで変更しないと予想しています。この予測は、12月の連邦準備制度の会議の議事録が公開された後もあまり変わりませんでした。
延長された10年物米国債、新たに発表された30年物米国債の入札利率も2007年以来の最高を記録しました
水曜日に、米国財務省は220億ドルの30年国債を入札し、火曜日の10年国債入札の結果と似ており、落札利率は2007年以来の新高値を記録しました。
米国10年国債利回りは、連邦準備制度の金利引き下げ以来約100ベーシスポイント上昇し、インフレの見通しが乖離していることを示しています。
米国市場の展望：テスラのオプティマスロボット、数週間内更新が行われる可能性＝マスク氏 米国債利回りは2007年以来の高水準
初めての失業保険申請件数が11か月ぶりの最低水準に低下！マーケットは2025年に米連邦準備制度が利下げをしないとの見方を強め始めた。
先週、米国での新規失業保険申請数が予想外に減少し、11ヶ月ぶりの最低水準を記録しました。
米国株三大指標が一斉に下落し、トランプの関税の噂がリスク志向に打撃を与えました | 今夜の注目点
① トランプが関税を導入するために国家経済緊急状態を宣言することを検討しているとのこと； ② NASDAQ 100 Index 先物が市場前に0.5％以上下落； ③ メタが事実確認プロジェクトを終了し、トランプに好意を示す； ④ インドネシア政府：アップルが地元の投資規則を遵守しない場合、最悪の場合には「制裁を実施」する可能性がある。
プレマーケットの要点 | トランプの関税計画に変化？12月の「小非農」データが間もなく発表されます
米国の三大株指指数は揃って下落し、ナスダック指数先物は0.6%下落、S&P 500 Index先物は0.45%下落、ダウ先物は0.29%下落しました。
