SPDR S&P Biotech ETFに関するコメント

ジンタ・ホン、CFA
背景
2024年の後半に入っても、国際関係や経済政策の影響を受けて、世界の金融環境は依然としてダイナミックです。米国、日本、インド、ヨーロッパの一部などの主要市場は著しい成長を遂げていますが、オーストラリアはインフレや中国の経済パフォーマンスの低迷などの課題に直面しています。ザ・ $S&P/ASX 200(.XJO.AU)$ 指数は4月に歴史的なピークに達しました...

$ギンコ バイオワークス ホールディングス A(DNA.US)$これに何かが起こった... 0.1間もなく
この期間中、市場が下がると、XBIとRussell 2000の上昇傾向に従わない。市場が上がっても、それはまだ下がる。私は自分の側から切り離すつもりだ。

$メルク(MRK.US)$$15 billionまでの買収に襲来しています。
$メルク(MRK.US)$既にアクティブなパートナーシップを結んでいます。 $ジャナックス セラピューティクス(JANX.US)$2つのTRACtrターゲットに対するパートナーシップがあり、CEOのデービスは買収に対する好みを示しています。 $SPDR S&P Biotech ETF(XBI.US)$既にテーブルに席を持っている宇宙関連の企業である。 $メルク(MRK.US)$すでにテーブルに席を持っています。
$メルク(MRK.US)$今年初めに$HARPを(安く)買収したことは、T Cell engag...に関心があることを示しています。PSMA targeting lead candidateは、彼らがまだ存在していないターゲット/指標に進出するための手段を提供します。したがって、$HARPはDLL3と同様に、クラスで最初ではないが、「何か面白いことができる」分子である。

背景と最近のパフォーマンス
$ブリストル マイヤーズ スクイブ(BMY.US)$グローバルなバイオ医薬品企業であるブリストルマイヤーズ スクイブ (BMY) は、がん治療、免疫学、心血管疾患における革新的な治療法で知られています。過去1年間、BMYはいくつかの課題に直面しており、株価が52週間安値に近づいています。2024年6月20日時点で、株価は40.795ドルで取引されており、約40ドルの52週間安値に近い水準です。
$ブリストル マイヤーズ スクイブ(BMY.US)$
最近のパフォーマンスにもかかわらず、BMYは、新しい薬剤の強力なパイプラインと市場での強い存在感を備えた医薬品業界の主要なプレーヤーです。同社は、2024年7月26日に次期決算を報告する予定であり、これは投資家が注目している日付です。

ライフサイエンス企業の空売り残高が高水準に達しています。
次のCPIのための面白い名前のリスト。
$ノババックス(NVAX.US)$ $SPDR S&P Biotech ETF(XBI.US)$ $S&P 500 Index(.SPX.US)$

今年のバイオテックにおけるメガディールはまだありませんが、10億ドル以上の取引は過去最高のレコードを更新する見込みです。
今年の2つの最大の取引:
$バーテックス ファーマシューティカルズ(VRTX.US)$49億ドルで購入されました $Alpine Immune(ALPN.US)$
$ギリアド サイエンシズ(GILD.US)$43億ドルで$CBAYを買収しました
2024年にはボルトオン取引が主流となり、この傾向がさらに増える可能性があります。
昨年、M&Aの取引金額の84%は、フェーズ3と市場導入されたアセットを持つバイオテック企業に割り当てられました。
2024年の最初の4か月間において、M&Aの取引額の56%がPに向けられています...

FDA PDUFAカレンダーはPDUFAターゲット日の年代順カレンダーで、Advisory meetings（ADCOMM）も含まれます。PDUFAターゲット日は、FDAがNDAまたはBLA申請に関する決定を行う目標日です。これらの決定は、PDUFAターゲット日の前に行われることがあります。
$ファイザー(PFE.US)$ $ダイナバクス テクノロジーズ(DVAX.US)$ $サンドストーム・ゴールド(SAND.US)$ $ブリストル マイヤーズ スクイブ(BMY.US)$ $SPDR S&P Biotech ETF(XBI.US)$

$SPDR S&P Biotech ETF(XBI.US)$
前提条件：市場全体が安定し、熊市に転換しないこと；米国経済は不況に陥らないこと；2024年に利下げを開始する方がよい。
$Nasdaq Composite Index(.IXIC.US)$ $S&P 500 Index(.SPX.US)$

$SPDR S&P Biotech ETF(XBI.US)$ $iシェアーズ バイオテクノロジー ETF(IBB.US)$
Q1だけで合計12件の取引が19.2億ドルであり、2023年1H全体の10件の取引に21.9億ドルに近い...
ただし、このグラフの大きな手違いは、 $ファイザー(PFE.US)$Mar 2023 に発表された$ SGENの43億ドルの取引は、FTCのチャレンジのため12月まで閉鎖されなかったものの含まれていません...
今年のバイオテクノロジーM＆Aの最大規模の取引は、 $ギリアド サイエンシズ(GILD.US)$$CBAYの43億ドル買収であった...

$SPDR S&P Biotech ETF(XBI.US)$ $iシェアーズ バイオテクノロジー ETF(IBB.US)$
$VINCからの観察（後場-60％）：
1- 企業が「強い安全性プロファイル」を強調するときは、しばしば有効性が大幅に低下することを意味します。
2- 「用量依存性の臨床効果」といったフレーズは、基準を低く設定しています。
3- 「有望」とは必ずしもSPを指すわけではありません。
友達よ、懐疑的でい続けてください。