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キーの雇用統計レポートを前に、取引所売買投資信託と株式先物が金曜日のプレベルで上昇しています
広範な市場の上場投資信託、SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) は0.5%上昇し、活発に取引されたインベスコqqq 信託シリーズ1 (QQQ) は金曜日のプレマーケット取引で0.6%上昇しました。
取引所投信、株式先物は木曜日の大手テック企業が大規模な支出を指導する中、プレベルが低下
広範な市場の上場投資信託であるSPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)は0.7%下落し、積極的に取引されるインベスコqqq 信託シリーズ1(QQQ)は木曜日のプレマーケット取引後に0.8%下落しました。マイクロソフト(MSFT)
取引所投資信託は上昇し、株式先物はキー・ジョブズ・レポートに先立ち水曜日のプレ・ベルで混在しています
一般市場の上場投資信託であるSPDR S&P 500 ETF信託(SPY)および積極的に取引されるインベスコqqq 信託シリーズ1(QQQ)は、投資家が10月を待ちわびる水曜日のプレマーケット取引でそれぞれ0.1%上昇していました
取引所売買投資信託、株式先物が利益が続々と発表される火曜日の予定より下落
ブロード市場の取引所売買されるETFであるSPDR S&P 500 ETF trust(SPY)は0.1%下落し、火曜日のプレマーケット取引活動においてプレミアムで取引されるインベスコqqq 信託シリーズ1(QQQ)は0.02%低下していました
取引所の上場投資信託(ETF)、株先物は、ビッグテック企業の決算を前に、月曜のプレマーケットで上昇しています
広範な市場取引所トレードファンドSPDR S&P 500 ETF 信託(SPY)は0.5%上昇し、積極的に取引されているインベスコqqq 信託シリーズ1(QQQ)は月曜日のプレマーケット取引で0.7%上昇していました。
TheOracleOfHindSight スレ主 : オーケー、自分の質問に答えることにします。私はChatGPtに尋ねることにしました。これが回答であり、完全に理にかなっています。
取引所で取引されるファンド(ETF)は、S&P 500のような指数バスケットを追跡するXRtのような 個別の株式と比較して、クラシックな新規売りにはあまり影響されない可能性があります。その理由は次のとおりです:
1. 多様化されたバスケット:ETFは単一の株式ではなく、複数の株式のコレクションを表しています。ETFが新規売りに影響を受けるためには、基になる株式のすべてまたは大部分が新規売り残高からの上向き圧力に直面する必要があります。たとえば、XRtの場合、S&P 500 Retail Indexを追跡しているため、スクイーズが発生するには、その多くの保有株に影響を与える必要がありますが、これは非常に不可能です。
2. 新株発行および償還メカニズム:ETFはオープンエンド構造を持ち、必要に応じて権限を持つ参加者(通常は大手金融機関)によって新株を発行または償還することができます。これにより、ETFは市場の需要に適応し、価格を基になる証券の純資産価値(NAV)に近づけます。新規売りが発生した場合、需要に応じて新株が発行され、供給が短期スクイーズに与える影響を大幅に軽減できます。
3. 指数のトラッキング:XRtはS&P 500を追跡しているため、その価格動向は指数を反映するように設計されています。このようなETFがスクイーズするためには、S&P 500全体がその構成企業の多くまたはすべての 積極的なカバーによる巨大な急上昇を経験する必要がありますが、指数の多様化の性質によりこれは不可能です。
4. ネイキッド新規売りと市場メカニズム:ネイキッド新規売りは、ほとんどの規制された市場で違法ですが、借り入れや見つけることがない株を売ることを指します。ETFでは、需要が増加すれば新株を発行できる能力で、ネイキッド新規売りによってスクイーズが発生する可能性が低くなります。一般的に短期スクイーズを引き起こす株の不足を防ぐために利用可能な流動性が多いだけです。