円高メリット銘柄一覧：最近円高の理由・もたらす影響と注目株
最近の急激な円高進行は、多くの投資家や企業にとって大きな関心事です。政府による介入が疑われる動きや、米大統領選でのトランプ候補の主張、そして日米の実質金利差の縮小が複合的に影響し、円高が進んでいます。本記事では、円高が進行する理由やその影響、そして注目すべき円高恩恵銘柄について詳しく解説します。
最近の円高進行が止まらない理由とは？
「政府介入と円高進行」
7月11日以降、政府による為替市場への介入と見られる動きが発生し、円高が急速に進行しました。特に18日には円が対ドルで一時155円台に急騰。米大統領選においてトランプ候補が優位に立ち、彼が米国の輸出産業に不利となるドル高・円安を批判していることが背景にあります。市場では、トランプ候補の勝利がドル安政策を誘発するとの観測が強まり、円売りポジションの巻き戻しが発生しました。
「日米実質金利差の縮小」
アメリカ経済の成長鈍化に伴い、日米の実質金利差が顕著に縮小しています。この状況を受け、「円安も終わりを迎えつつあるとの見方」が増加しました。テクニカル分析に基づきさらなる円高調整の可能性が指摘されています。特に、一目均衡表の雲の下限を下抜けると、さらなる調整が進み、6月4日の安値水準まで視野に入るとされています。
「日本銀行とFRBの政策影響」
さらに、8月1日には外国為替市場で円高基調が急激に強まり、円は一時1ドル＝148円台に上昇。この動きの主要因には、日本銀行の追加利上げ決定と、米国連邦準備制度理事会（FRB）が早期利下げの可能性を示唆したことが挙げられます。これにより、円買いが一層加速し、ドル円チャートでは200日移動平均線を下抜ける動きも観察されています。
円高株安なぜ？円相場推移から読み解く影響
円高が進行すると株価が下落する現象は、投資家や経済関係者にとって重要なテーマです。ここでは、円相場の推移とその影響を具体例を交えて解説します。
円相場推移と株価の関係
「2012年から2015年」2012年末から2015年にかけて、アベノミクスと日本銀行の大規模金融緩和政策により、円安が進行しました。この期間、円は対ドルで約80円から120円まで下落し、輸出企業の収益が改善。結果として、日経平均株価は約8,500円から約20,000円まで上昇しました。
「2016年から2017年」2016年には円高が進行し、一時的に1ドル＝100円を切る場面もありました。これは、英国のEU離脱（ブレグジット）や米国の経済政策の不透明感が背景です。円高が進行する中で、輸出企業の収益悪化が懸念され、日経平均株価は一時的に下落しました。
「2018年から2020年」この期間、円相場は比較的安定していましたが、米中貿易戦争や新型コロナウイルスの影響により、円高・円安が交互に進行。特に、円高が進行する局面では株価が下落する傾向が見られました。2020年初頭のパンデミック時には、リスクオフの動きが強まり、円は一時1ドル＝101円台に上昇。これにより輸出企業の業績悪化が懸念され、日経平均株価は急落しました。
円高が株安を引き起こす理由
「輸出企業の収益悪化」
円高が進行すると、日本の輸出企業は海外で得た収益を円に換算した際の金額が減少します。例えば、1ドル＝100円の時よりも1ドル＝120円の時の方が同じドル収益でも円換算で利益が大きくなります。円高により、売上が減少し、企業の収益性が悪化するため、株価が下落します。
「外国人投資家の売り圧力」
円高が進むと、外国人投資家が日本株を売却する動きが強まります。円高により為替差益が発生し、利益確定の売りが増えるため、株価が下落します。特に、円高が急速に進行する局面では、リスク回避のための売却が一層加速します。
「貿易収支の悪化」
円高により輸出が減少し、輸入が増加することで貿易収支が悪化します。これにより、日本経済全体の成長が鈍化し、企業業績に対する期待が低下するため、株価が下がります。
「日本銀行の金融政策」
円高が進行すると、日本銀行が追加の金融緩和策を取る可能性が減少します。金融緩和策が期待されると株価が上昇する傾向がありますが、その期待が薄れると株価が下落します。円高の影響について詳しく知りたい方は、ぜひmoomooのコミュニティをご覧ください。多くの投資家が熱心に議論し、様々な見解を提供。
円高恩恵銘柄一覧：円高メリットのある商社は？
円高が進行すると、多くの輸出企業は収益が減少しますが、一方で円高恩恵銘柄も存在します。特に、円高メリットのある商社は輸入コストの削減効果を享受しやすく、業績にプラスの影響を受けます。具体的には、食品業界や紙・パルプ業界、小売業、飲料業界、飼料業界などがその恩恵を受けることが多いです。以下に、円高恩恵銘柄と円高メリットのある商社をご紹介します。
円高の恩恵を受ける銘柄：食品・紙・パルプ関連銘柄
$ニチレイ (2871.JP)$ $森永乳業 (2264.JP)$ $DM三井製糖ホールディングス (2109.JP)$ $極洋 (1301.JP)$ $正栄食品工業 (8079.JP)$ $明治ホールディングス (2269.JP)$ $ニッスイ (1332.JP)$ $日清製粉グループ本社 (2002.JP)$ $ニップン (2001.JP)$ $日本甜菜製糖 (2108.JP)$ $マルハニチロ (1333.JP)$ $ラクト・ジャパン (3139.JP)$
$トーモク (3946.JP)$ $王子ホールディングス (3861.JP)$ $レンゴー (3941.JP)$ $北越コーポレーション (3865.JP)$ $三菱製紙 (3864.JP)$ $特種東海製紙 (3708.JP)$ $大王製紙 (3880.JP)$ $中越パルプ工業 (3877.JP)$ $日本製紙 (3863.JP)$
円高の恩恵を受ける銘柄：小売業・飲料・飼料関連銘柄
$セリア (2782.JP)$ $キャンドゥ (2698.JP)$ $コーナン商事 (7516.JP)$ $ニトリホールディングス (9843.JP)$ $あさひ (3333.JP)$ $エービーシー・マート (2670.JP)$ $アサヒグループホールディングス (2502.JP)$ $中部飼料 (2053.JP)$ $サッポロホールディングス (2501.JP)$ $フィード・ワン (2060.JP)$
円高に強い銘柄！今期連続で最高純利益更新見込みの上昇期待「円高メリット」4銘柄
厳選基準:
アナリスト目標株価までの乖離が15％以上
連続で最高純利益を更新見込み
前期ROEが10％以上
事業内容: スニーカーやサンダル販売が堅調で、靴小売り最大手として全国展開。
業績予測: 2025年2月期連結売上高は前期比6.3％増の3,658億円、純利益は0.7％増の403億円。
数値: アナリストの平均目標株価3,346.67円は18日終値2,843円から17.72％の上昇を示唆。
事業内容: 即席ラーメンの先駆者であり、値上げが浸透して人件費やエネルギーコスト増をこなしています。
業績予測: 2025年3月期連結売上収益は前期比7.1％増の7,850億円、純利益は0.6～6.1％増の545～575億円。
数値: アナリストの平均目標株価5,350円は18日終値4,370円から22.43％の上昇を示唆。
事業内容: 冷蔵倉庫や冷凍食品で首位を誇り、低温物流にも強みがあります。
業績予測: 2025年3月期連結売上高は前期比1.5％増の6,900億円、純利益は1.2％増の248億円。
数値: アナリストの平均目標株価4,450円は18日終値3,755円から18.51％の上昇を示唆。
事業内容: 水産大手で日本や南米で養殖事業も展開しています。市況の下げ止まりで水産加工が上向く見込みです。
業績予測: 2025年連結売上高は前期比5.2％増の8,750億円、純利益は0.6％増の240億円。
数値: アナリストの平均目標株価1,093.33円は18日終値903.2円から21.05％の上昇を示唆。
円高が進行する中で、エービーシー・マート、日清食品ホールディングス、ニチレイ、ニッスイといった円高恩恵銘柄は注目に値します。これらの企業は輸入コスト削減や国内需要の強さを背景に、今後も安定した成長が期待されています。
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