2023年平均涨幅超60%：如何参与马来西亚IPO
快速入门指南：如何参与马来西亚的首次公开募股
2024年1月26日，KJTS集团有限公司在ACE市场上市，开启了今年的首次公开募股。该公司专门从事建筑业，很快成为投资者关注的焦点，其订阅率比预期高出30多倍。在交易的第一天，该公司的股价飙升了85.19％，将马来西亚IPO市场的热潮延续到2024年。
对马来西亚IPO界印象深刻的投资者可能正在考虑分一杯羹。但是在涉足之前，扎实地掌握首次公开募股格局至关重要。本文将指导您完成：
首次公开募股及其优势概述。
马来西亚IPO的三个主要上市市场及其进入标准。
首次公开募股流程。
投资者如何参与首次公开募股。
1. 首次公开募股及其优势概述
首次公开募股或首次公开募股是指公司首次通过证券交易所向公众发行其股票。
首次公开募股后，公司从私有制（可能只有一个或几个人）转变为拥有众多股东的上市公司。上市后，所有投资者都可以在交易所自由交易公司的股票。如果一家公司在马来西亚交易所上市，我们将其称为马来西亚的首次公开募股。
那么，首次公开募股的好处是什么？
对于公司而言，上市的第一个好处是能够通过发行股票筹集大量资金。这笔资金可用于扩大业务、开发新产品、偿还债务或满足其他发展需求。同时，首次公开募股为现有股东，例如公司内部人士或早期投资者，提供了更轻松地清算股票的机会。第二个好处是提高知名度和影响力。作为一家上市公司，它获得了更多的曝光率，其产品和品牌获得了一定程度的认可，有可能吸引更多的客户。
由于这些好处，公司可能会在首次公开募股时以折扣价为股票定价。这为公共投资者提供了潜在的投资机会。
如果股票的价格在上市后从折扣后的首次公开募股价格上涨至正常价值或更高，则投资者可以获利。但是，如果股票在上市后表现不佳，也存在亏损的风险。
2. 马来西亚IPO的三个主要上市市场及其进入标准
在马来西亚，证券交易所有三个不同的细分市场，迎合不同规模和行业的公司。要进行首次公开募股，公司必须首先选择合适的市场，因为每家公司都有不同的上市要求和门槛。
主要市场的进入门槛最高，对收入、利润和市值有特殊的需求。它对公众和Bumiputera（马来西亚原住民）持股的百分比也有最严格的要求。因此，只有相对较大和成熟的公司才有资格在主市场上市。
专为新兴企业设计的ACE市场的进入标准较低。没有具体的业绩或市值要求，与主市场相比，有关公众和Bumiputera股权的规定更为宽松。ACE市场上的公司通常规模较小，但可能具有更高的增长潜力。
LEAP市场的要求最不严格，不对业绩或市值施加任何条件，也没有Bumiputera的持股授权。最低公众持股要求最低，为10％。
下表详细介绍了这三个市场的具体进入壁垒：
3. 首次公开募股流程
对于私营公司来说，通过首次公开募股上市通常涉及几个关键阶段：
第一阶段：准备
公司加入了一支由首次公开募股前顾问组成的团队，该团队通常包括投资银行、会计师事务所和律师事务所。这些专家帮助公司制定公开市场的股票结构，进行全面的尽职调查，并为首次公开募股准备所有必要的文件。
第二阶段：监管审查
准备工作结束后，该公司将首次公开募股文件提交给监管机构和马来西亚证券交易所。本次提交的审核期将拉开序幕，审核期可能持续8到24周。同时，在投资银行的推动下，该公司可能会开始向机构投资者进行一系列演讲。这是公司领导者展示业务运营和未来前景的时候。也是在这个阶段，初始股价往往是合理的。
第三阶段：股票认购
此时，该公司发布了首次公开募股招股说明书，并继续与机构投资者接触，以确保他们的承诺。该公司还开放部分股票供公众投资者认购。整个优惠和预订期通常持续约两周。
第 4 阶段：正式上市
如果股票认购一切按计划进行，则在要约期结束大约两周后，该公司可以在市场上首次亮相。上市日以马来西亚证券交易所的敲钟仪式为标志。在MYT上午9点（马来西亚时间）时，公司高管和董事会成员敲锣是一种象征性的姿态，庆祝成功过渡到上市实体。
4. 投资者如何参与首次公开募股。
对于希望参与新的马来西亚股票首次公开募股的普通投资者来说，这种行动主要发生在认购和实际上市阶段。
以下是投资者在认购阶段需要了解的内容才有资格购买新股：
只有18岁及以上的马来西亚公民才能参与首次公开募股。
他们不应是证券服务公司的董事、员工或直系亲属。
他们需要在经纪商处开立直接CDS账户，而不是代理人账户，因为IPO股票必须以自己的名义注册。
他们的银行账户中必须有足够的钱才能购买至少100股股票。
但是，拥有资格并不意味着必须投资。新股在上市时可能会带来意外或失望，因此投资者应仔细权衡首次公开募股的前景。注意事项包括：
当前市场对新股发行的情绪。活跃的市场可能意味着股票表现良好的机会更大。
股票的基本面：该公司在行业中的地位如何？它增长得快吗？它能赚到丰厚的利润吗？强劲的基本面可能会带来更强劲的首次公开募股表现。
股票的估值：定价过高的股票一旦上市，可能表现不佳。
如果投资者决定认购，谁获得股票的结果将在股票开始交易前两天公布。重要的是要检查你是否赢得了分配。
股票上线后，担保股票的人可以根据自己的策略决定是出售还是持有。没有获得股票或无法认购首次公开募股的投资者可以在公司上市后选择在公开市场上买入。请记住，新股一开始可能会波动很大，因此明智的做法是注意风险。
摘要：
首次公开募股是公司首次向公众出售股票，使其能够筹集资金并提升其品牌。投资者可以通过首次公开募股获得潜在回报。
首次公开募股针对不同的市场，例如主市场、ACE市场和LEAP市场，每个市场都有不同的上市标准。公司根据自己的情况进行选择。
首次公开募股过程主要包括筹备、监管审查、股票认购和正式上市。
符合资格的投资者可以在首次公开募股期间认购，也可以在上市后出售股票。