什么是波段交易？

关键要点

• 波段交易是一种交易策略，旨在捕捉股票或其他金融工具的短期或中等收益。

• 波段交易旨在利用证券的价格波动。交易者希望在更大的整体趋势中捕捉小幅波动。

• 波段交易使交易者面临隔夜和周末的风险，因为价格可能会出现跳空并以完全不同的价格在下一个交易日开盘。

了解波段交易

波段交易是一种短期或中期的交易策略，它利用价格波动来获利。

波段交易的主要目标是低买高卖。在监控价格趋势之后，交易者将购买并持有资产一段时间（从一天到几周），并在价格上涨时尝试将其出售以获利。虽然一些交易者寻找波动性股票，但另一些交易者可能更喜欢更稳定的股票。无论哪种情况，波段交易都是确定资产价格下一步可能走向何方，进入头寸，然后在该走势实现时获得大部分利润的过程。

成功的波段交易者只专注于从短期价格变动中获利，然后再转向下一个机会。

波段交易的优缺点

优点

• 波段交易利用了市场波动性，因此具有最大的短期至中期盈利潜力。

• 波段交易者通常完全依赖技术分析，与日间或长期交易相比，技术分析所需的分析更少，并且简化了交易流程。

• 波段交易是市场上涨、下跌和横盘整理的有效策略——只要价格变动足够大，足以产生有用的波动。

缺点

• 市场的一些突然逆转可能会造成巨额损失，因为你不是全天都在交易。

• 波段交易者可能会错过长期市场趋势，转而选择短期市场走势。

• 波段交易对金融资产、市场和交易者的要求很高。这种策略既需要金融资产的流动性，又需要市场的波动性才能利用价格波动。此外，波段交易者必须对技术分析有扎实的了解才能有效地使用这种技术。

波段交易与日间交易

作为两种短期交易策略，它们之间的简单区别是持有时间。日间交易持仓仅限一天，而波段交易者可能持有隔夜至数周。因此，波段交易面临隔夜风险，不会影响日间交易。

此外，这些策略具有不同的交易成本。日间交易需要更频繁的交易，这会导致更高的交易成本。