活跃末日期权

1. 什么是末日期权

末日期权（0DTE,  Zero days to expiration），指的是当日到期的期权合约。

对于大多数美股周期权，一般到期日是每周五。交易所则提供了周一至周五的每天到期期权合约。

2. 末日期权的特点

• 流动性好，成交活跃，价差小

• 时间溢价会快速衰减：

对于价外期权，如果在收盘时依旧为价外状态，则该期权价值会归零；

对于价内期权，其外在价值会在日内迅速消失，只剩下内在价值。

• 持有末日期权会有被行权风险，交易此类期权之前需要确保已了解相关期权知识

由于标的证券的潜在波动性和到期时间有限等原因，在接近到期日或在到期日时开立新的期权仓位存在巨大的亏损风险。

3. 活跃末日期权卡片

交易日的每周一至周五，在这里可以查看当天成交量最大的末日Call、Put，了解当前交易集中的行权价位。

点击可跳转查看特定Call、Put的报价详情页。

期权交易风险高，并不适合所有客户。投资者在使用任何期权交易策略之前，须阅读《标准化期权的特征和风险》。期权交易通常较为复杂，投资者可能会在相对较短的时间内损失全部投资。某些复杂的期权策略存在额外的风险，包括损失的金额可能超过原始投资金额。任何申报所需的证明文件（如适用）将应要求提供。