美股期权组合订单
1. 什么是期权组合订单
期权组合订单是一种支持同时买卖两个或以上期权的订单。这意味着所选的期权可能具有多个行权价和到期日。moomoo 目前支持 2-4 腿的组合订单。期权组合订单的每条腿通常同时成交，若订单中每条腿的数量较多，亦会发生部分成交的情况，其部分成交场景会按照腿比部分成交。举个例子，假使您下单 5 组跨式期权策略，则订单中含有 5 张看涨期权和 5 张看跌期权，当发生部分成交场景时，有 2 张看涨期权成交则一定会同时部分成交 2 张看跌期权，即按照跨式策略的腿比 1:1 完成部分成交。
期权组合订单允许客户构建复杂的策略，同时可能在一定程度上为交易者节约时间，在趋势大方向不确定的复杂交易中，交易者也许可以使用特定期权组合订单，利用标的证券价格的大幅波动来获益。
2. 如何下期权组合订单
2.1 交易下单
您可通过点击“自选”股票 > “期权” > “期权链” > 选择合适策略后点击交易按钮下单（应用程序截图不一定代表当前界面，提及的所有证券仅供说明。）
2.2 策略交易
您可通过右滑持仓列表点击策略行对整个策略进行开仓或平仓操作（仅适用于组合视图）
（应用程序截图不一定代表当前界面，提及的所有证券仅供说明）
2.3 组合平仓
您可通过右滑持仓列表点击汇总行对持仓中的组合进行自定义平仓（适用于组合以及非组合视图）
（应用程序截图不一定代表当前界面，提及的所有证券仅供说明。）
3. 期权策略类型
3.1 垂直策略
垂直策略指同时买入和卖出两个行权价不同的期权合约，二者具有相同的底层股票、相同的期权类型（看涨或看跌）和相同的到期时间。
贷方和借方价差
垂直策略主要适用于如下两种意图：
① 对于于借方价差，用来降低支付的期权的整体权益金成本
② 对于贷方价差，用来降低卖出期权仓位的风险
| 类型 | 组成 | 行权价关系 | 贷方/借方 | 最大盈利 | 最大亏损 | 盈亏平衡点 |
| 看涨价差（牛市） | Long Call (C1)+Short call (C2) | C2>C1 | 借方 | C2-C1-净支出 | 净支出 | C1+净支出 |
| 看涨价差（熊市） | Long Call (C1)+Short Call (C2) | C1>C2 | 贷方 | 净收入 | C1-C2-净收入 | C2+净收入 |
| 看跌价差（牛市） | Long Put (P1）+Short Put (P2) | P2>P1 | 贷方 | 净收入 | P2-P1-净收入 | P2-净收入 |
| 看跌价差（熊市） | Long Put (P1）+Short Put (P2) | P1>P2 | 借方 | P1-P2-净支出 | 净支出 | P1-净支出 |
3.2 跨式策略
跨式指同时持有相同行权价和相同到期日的看涨期权和看跌期权，二者具有相同的底层股票。
跨式策略是一种交易波动率的策略。当投资者预测底层股票大幅波动时（大幅上涨或下跌），可以使用多头跨式策略来获益；当投资者预测底层股票最近一段时间维持不变或小幅波动，可以使用空头跨式策略来获益。
3.3 宽跨式策略
宽跨式策略是指同时持有相同到期日的看涨期权和看跌期权，二者具有相同的底层股票。不同的行权价格。
宽跨式策略是一种交易波动率的策略。当投资者预测底层股票大幅波动时（大幅上涨或下跌），可以使用多头宽跨式策略来获益；当投资者预测底层股票最近一段时间维持不变或小幅波动，可以使用空头宽跨式来获益。
3.4 蝶式策略
蝶式策略指同时持有三个看涨期权或看跌期权的组合，其订单数量比例为 1：2：1，对应的行权价价差相等，三者具有相同的底层股票和相同的到期日。
当投资者对行情的展望为中性，则可通过多头蝶式策略获利；当投资者预测股价未来一段时间大幅波动，则可通过空头蝶式策略获利。
3.5 鹰式策略
鹰式策略指同时持有四个看涨期权或看跌期权的组合，其订单数量比例为1：1：1：1，对应的行权价价差相等，四者具有相同的底层股票和相同的到期日。
鹰式策略是通过预测股票价格波动来获利，当投资者对行情的展望为中性，则可通过多头鹰式策略获利；当投资者预测股价未来一段时间大幅波动，则可通过空头鹰式策略获利。
3.6 铁蝶式策略
铁蝶式策略是指同时持有两个看涨期权和两个看跌期权，其订单数量比例为1：1：1：1，对应的行权价价差相等，四者具有相同的底层股票和相同的到期日。
铁蝶式策略是通过预测股票价格波动来获利，当投资者对行情的展望为中性，则可通过空头铁蝶式策略获利；当投资者预测股价未来一段时间大幅波动，则可通过多头铁蝶式策略获利。
3.7 铁鹰式策略
铁鹰式策略是指同时持有两个看涨期权和两个看跌期权，其订单数量比例为1：1：1：1，对应的行权价价差相等，四者具有相同的底层股票和相同的到期日。
铁鹰式策略是通过预测股票价格波动来获利，当投资者对行情的展望为中性，则可通过空头铁鹰式策略获利；当投资者预测股价未来一段时间大幅波动，则可通过多头铁鹰式策略获利。
3.8 跨期期权组合 (Calendar)
跨期期权组合 (Calendar) 是指同时买入和沽出相同行权价和不同到期日的期权合约，二者有相同的底层股票、相同的期权类型（看涨或看跌）。
跨期期权组合 (Calendar) 是通过期权时间价值消耗来获利，当市场经过大幅波动且预期将进入横盘整理阶段，您可通过买入跨期期权组合 (Calendar) 获利；当您预期后市将在近期会出现剧烈波动但长期保持稳定，可通过沽出跨期期权组合 (Calendar) 获利。
3.9 对角跨价期权组合 (Diagonal)
对角跨价期权组合 (Diagonal) 是指同时买入和沽出不同行权价和不同到期日的期权合约，二者有相同的底层股票、相同的期权类型（看涨或看跌）。
对角跨价期权组合 (Diagonal) 可以通过期权时间价值消耗来获利，也可以通过不同行权价的选择来进行方向性交易。
3.10 自定义策略
自定义策略是指投资者可以任意选择不同到期日下2-4个期权组成组合策略。
注意：上述关于期权策略的描述仅作参考，不作为任何特定投资建议或投资决策的依据。