什麼是指數基金？

2.7萬人學過 2024/08/29

指数基金在目标和策略上与主动基金有所不同。

許多知名投資者推薦所有指數型基金。「例如，無知投資者通過定期投資於一支指數基金，實際上能超越大多數投資專業人士」，巴菲特在1993年的致伯克希爾·哈撒韋股東的信中寫道。

指數基金也被稱為「被動基金」或「被動管理基金」，與主動管理基金相對。

構建主動基金需要基金經理選擇買入、持有和賣出哪些股票或債券，以期超越市場，而指數基金有完全不同的目標和策略。

指數基金採用被動投資策略。其投資組合根據各個成分股票或債券的權重全部或部分投資於特定的指數，力求盡可能地追蹤指數的整體表現。

市場上有各種追蹤不同板塊的指數。標普500指數、道瓊斯工業平均指數（DJIA）和納斯達克綜合指數是典型的例子。

當投資者投資於一支指數基金時，他買入的是模擬市場指數構成的一籃子投資。投資者可以通過一次交易買入所有這些資產，他們的回報將與指數相匹配。

指數基金有很多優勢。

1. 一個投資股票的簡單方法

對於那些想要投資股票卻不知道該選擇哪些股票的人來說是有益的。它就像坐著自動扶梯一樣。投資者只需要選擇對的扶梯，而不是自己爬一層樓梯。

2. 提供市場平均水平的回報

從長遠來看，指數基金的回報通常接近於市場平均水平的回報，這對許多投資者來說可能並不容易實現，尤其是對於外行人而言。

例如，從1957年到2020年，標普500指數的年均回報超過12％，超越了許多單一投資。

3. 廣泛分散投資

由於通常投資於許多公司，指數基金往往不太受市場波動的影響，相較於單一股票，這有助於平衡投資者的投資組合風險。

4. 比主動基金成本更低

指数基金更容易控制，需要更少的人员花更少的时间来管理它们。因此，成本降低。

但請記住，並非所有指数基金成本都較低。在投資之前，請確保您了解任何基金的實際成本。

5. 持有資產透明度高

從公開資訊可以輕易了解一個指数的構成，這意味著潛在投資者也可以知道相應的指数基金投資什麼。

6. 其他優勢

指数基金的持有資產不會頻繁變動，所以基金產生的應稅資本收益較少，降低了投資者的稅負。

此外，它們受到人為因素的影響較小，這可能會導致決策錯誤。

如上所述，指数基金適合希望以簡單、低成本、穩健的方式進行投資，以及用於教育、養老、購房等金融目標的投資者。

每個事物都有兩面。指数基金也有缺點。

當追踪的指數下跌時，指数基金也會跟隨下跌。

面對市場波動或機會時，指数基金比主動基金較不靈活，這可能導致更大的損失或錯失潛在收益。

換句話說，雖然指数基金降低了投資風險，但也限制了潛在收益。

最後但同樣重要的是，指数基金可能無法完全跟踪其指數。因此，當你投資指數基金時，要注意其跟踪誤差。

總而言之，鑑於指数基金既有優點又有缺點，投資者應根據其投資目標決定是否將資產投資於指数基金。

此處所包含的信息僅供教育目的。任何討論都不應被視為投資建議。