時間加權收益

參考收益率

參考收益率,採用時間加權計算規則統計投資期內( 2016年4月18日起到上個交易日)嘅收益率。

時間加權收益率=[ ( 1+R1 )Σ( 1+R2 )Σ( 1+R3 )... ( 1+Rn )-1]x100%,Rn為Tn時間啲嘅當日收益率。

當日收益率=(本次投資總額-上次投資總額-本次入金+本次出金-本次入貨+本次出貨)/(上次投資總額+本次入金+本次入門)

考慮到資金同股票嘅轉出,會放大當日收益率嘅計算,所以不計入當日收益率分母計算中。 如,甲在2017年1月1日總投資額為10,000元,當日收益為1,000元,當日收益率為10%〔1,000/10,000〕。 若當日出金5,000元,咁當日收益率依舊為10%。

下面举幾個典型嘅例子,從而幫助大家理解。

案例一(入金)

甲在第一天投資了2,000元到股票A,A第二天賺了500元。 第三天追加了10,000元,第三天虧了1,000元。 第四天追加了1,000,000元,第四天賺了100,000元。

解答:

第一天嘅時間加權收益率=( 1+0 )-1=0。

第二天的時間加權收益率=(1+0)歳(1+25%)-1=25%

第三天的時間加權收益率=(1+0)歳(1+25%)(1-8%)-1=15%

第四天的時間加權收益率=(1+0)歳(1+25%)(1-8%)(1+9.89%)-1=26%

案例二(出金)

乙在第一天投資了100,000元到股票B,B第二天賺了10,000元。 第三天出金90,000元,並在第三天虧了2,000元。

解答:
第一天嘅時間加權收益率=( 1+0 )-1=0。

第二天的時間加權收益率=(1+0)歳(1+10%)-1=10%

第三天的時間加權收益率=(1+0)歳(1+10%)(1-1.82%)-1=8%