美股期權組合訂單
1. 什麼是期權組合訂單
期權組合訂單是一種支持同時買賣兩個或以上期權的訂單。這意味着所選的期權可能具有多個行權價和到期日。moomoo 目前支持 2-4 腿的組合訂單。期權組合訂單的每條腿通常同時成交，若訂單中每條腿的數量較多，亦會發生部分成交的情況，其部分成交場景會按照腿比部分成交。舉個例子，假使您下單 5 組跨式期權策略，則訂單中含有 5 張看漲期權和 5 張看跌期權，當發生部分成交場景時，有 2 張看漲期權成交則一定會同時部分成交 2 張看跌期權，即按照跨式策略的腿比 1:1 完成部分成交。
期權組合訂單允許客户構建複雜的策略，同時可能在一定程度上為交易者節約時間，在趨勢大方向不確定的複雜交易中，交易者也許可以使用特定期權組合訂單，利用標的證券價格的大幅波動來獲益。
2. 如何下期權組合訂單
2.1 交易下單
您可通過點擊“自選”股票 > “期權” > “期權鏈” > 選擇合適策略後點擊交易按鈕下單（應用程式截圖不一定代表當前界面，提及的所有證券僅供説明。）
2.2 策略交易
您可通過右滑持倉列表點擊策略行對整個策略進行開倉或平倉操作（僅適用於組合視圖）
（應用程式截圖不一定代表當前界面，提及的所有證券僅供説明）
2.3 組合平倉
您可通過右滑持倉列表點擊彙總行對持倉中的組合進行自定義平倉（適用於組合以及非組合視圖）
（應用程式截圖不一定代表當前界面，提及的所有證券僅供説明。）
3. 期權策略類型
3.1 垂直策略
垂直策略指同時買入和賣出兩個行權價不同的期權合約，二者具有相同的底層股票、相同的期權類型（看漲或看跌）和相同的到期時間。
貸方和借方價差
垂直策略主要適用於如下兩種意圖：
① 對於於借方價差，用來降低支付的期權的整體權益金成本
② 對於貸方價差，用來降低賣出期權倉位的風險
| 類型 | 組成 | 行權價關係 | 貸方/借方 | 最大盈利 | 最大虧損 | 盈虧平衡點 |
| 看漲價差（牛市） | Long Call (C1)+Short call (C2) | C2>C1 | 借方 | C2-C1-淨支出 | 淨支出 | C1+淨支出 |
| 看漲價差（熊市） | Long Call (C1)+Short Call (C2) | C1>C2 | 貸方 | 淨收入 | C1-C2-淨收入 | C2+淨收入 |
| 看跌價差（牛市） | Long Put (P1）+Short Put (P2) | P2>P1 | 貸方 | 淨收入 | P2-P1-淨收入 | P2-淨收入 |
| 看跌價差（熊市） | Long Put (P1）+Short Put (P2) | P1>P2 | 借方 | P1-P2-淨支出 | 淨支出 | P1-淨支出 |
3.2 跨式策略
跨式指同時持有相同行權價和相同到期日的看漲期權和看跌期權，二者具有相同的底層股票。
跨式策略是一種交易波動率的策略。當投資者預測底層股票大幅波動時（大幅上漲或下跌），可以使用多頭跨式策略來獲益；當投資者預測底層股票最近一段時間維持不變或小幅波動，可以使用空頭跨式策略來獲益。
3.3 寬跨式策略
寬跨式策略是指同時持有相同到期日的看漲期權和看跌期權，二者具有相同的底層股票。不同的行權價格。
寬跨式策略是一種交易波動率的策略。當投資者預測底層股票大幅波動時（大幅上漲或下跌），可以使用多頭寬跨式策略來獲益；當投資者預測底層股票最近一段時間維持不變或小幅波動，可以使用空頭寬跨式來獲益。
3.4 蝶式策略
蝶式策略指同時持有三個看漲期權或看跌期權的組合，其訂單數量比例為 1：2：1，對應的行權價價差相等，三者具有相同的底層股票和相同的到期日。
當投資者對行情的展望為中性，則可通過多頭蝶式策略獲利；當投資者預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過空頭蝶式策略獲利。
3.5 鷹式策略
鷹式策略指同時持有四個看漲期權或看跌期權的組合，其訂單數量比例為1：1：1：1，對應的行權價價差相等，四者具有相同的底層股票和相同的到期日。
鷹式策略是通過預測股票價格波動來獲利，當投資者對行情的展望為中性，則可通過多頭鷹式策略獲利；當投資者預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過空頭鷹式策略獲利。
3.6 鐵蝶式策略
鐵蝶式策略是指同時持有兩個看漲期權和兩個看跌期權，其訂單數量比例為1：1：1：1，對應的行權價價差相等，四者具有相同的底層股票和相同的到期日。
鐵蝶式策略是通過預測股票價格波動來獲利，當投資者對行情的展望為中性，則可通過空頭鐵蝶式策略獲利；當投資者預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過多頭鐵蝶式策略獲利。
3.7 鐵鷹式策略
鐵鷹式策略是指同時持有兩個看漲期權和兩個看跌期權，其訂單數量比例為1：1：1：1，對應的行權價價差相等，四者具有相同的底層股票和相同的到期日。
鐵鷹式策略是通過預測股票價格波動來獲利，當投資者對行情的展望為中性，則可通過空頭鐵鷹式策略獲利；當投資者預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過多頭鐵鷹式策略獲利。
3.8 跨期期權組合 (Calendar)
跨期期權組合 (Calendar) 是指同時買入和沽出相同行權價和不同到期日的期權合約，二者有相同的底層股票、相同的期權類型（看漲或看跌）。
跨期期權組合 (Calendar) 是通過期權時間價值消耗來獲利，當市場經過大幅波動且預期將進入橫盤整理階段，您可通過買入跨期期權組合 (Calendar) 獲利；當您預期後市將在近期會出現劇烈波動但長期保持穩定，可通過沽出跨期期權組合 (Calendar) 獲利。
3.9 對角跨價期權組合 (Diagonal)
對角跨價期權組合 (Diagonal) 是指同時買入和沽出不同行權價和不同到期日的期權合約，二者有相同的底層股票、相同的期權類型（看漲或看跌）。
對角跨價期權組合 (Diagonal) 可以通過期權時間價值消耗來獲利，也可以通過不同行權價的選擇來進行方向性交易。
3.10 自定義策略
自定義策略是指投資者可以任意選擇不同到期日下2-4個期權組成組合策略。
注意：上述關於期權策略的描述僅作參考，不作為任何特定投資建議或投資決策的依據。