债券代码：143304 债券简称：17 江铜 01
江西铜业股份有限公司
（住所：江西省贵溪市冶金大道 15 号）
江西铜业股份有限公司
公司债券受托管理事务年度报告
（2017年度）
债券受托管理人
中国国际金融股份有限公司
北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
2018 年 6 月
重要声明
中国国际金融股份有限公司（“中金公司”）编制本报告的内容及信息均来源于发行
人对外公布的《江西铜业股份有限公司 2017 年年度报告》等相关公开信息披露文件以
及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作
出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺或声明。
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目 录
第一章 本期公司债券概要...................................................................................................... 3
第二章 发行人 2017 年度经营和财务状况............................................................................ 6
第三章 发行人募集资金使用情况........................................................................................ 12
第四章 增信机制及偿债保障措施情况................................................................................ 13
第五章 债券持有人会议召开的情况.................................................................................... 14
第六章 受托管理人履行职责情况........................................................................................ 15
第七章 本期公司债券本息偿付情况.................................................................................... 16
第八章 本期公司债券跟踪评级情况.................................................................................... 17
第九章 发行人指定的代表发行人负责本次债券事务的专人的变动情况........................ 18
第十章 其他事项.................................................................................................................... 19
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第一章 本期公司债券概要
一、发行人名称
江西铜业股份有限公司（以下简称“江西铜业”或“发行人”）
二、核准文件和核准规模
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2016]2745 号”文件核准，江西铜业股份有
限公司获准向合格投资者公开发行不超过人民币 100 亿元（含 100 亿元）的公司债券。
三、本期债券基本情况
（一）债券名称：江西铜业股份有限公司面向合格投资者公开发行 2017 年公司债
券（第一期）。
（二）债券简称及代码：17 江铜 01，143304。
（三）发行规模：本期债券发行规模为人民币 5 亿元。
（四）票面金额：本期债券面值人民币 100 元。
（五）债券品种和期限：本期债券期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率
选择权和投资者回售选择权。
（六）债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构
开立的托管账户登记托管。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规
定进行债券的转让、质押等操作。
（七）债券利率：4.74%。
（八）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期内的第 3
年末调整本期债券后 2 年的票面利率，发行人将于本期债券的第 3 个计息年度付息日前
的第 20 个工作日刊登是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行
使利率调整权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
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（九）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度
的公告后，投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券
按面值全部或部分回售给发行人；若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债券并
接受上述调整。
（十）还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付
一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规
定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
（十一）起息日：2017 年 9 月 21 日。
（十二）付息日：2018 年至 2022 年间每年的 9 月 21 日为上一计息年度的付息日
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间付息款项不另计
息）；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020 年每
年的 9 月 21 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间
付息款项不另计息）。
（十三）兑付日：本期债券的兑付日为 2022 年 9 月 21 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）；若债券持有人行
使回售选择权，则回售部分债券的到期日为 2020 年 9 月 21 日（如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
（十四）利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登
记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日
所在计息年度的利息。
（十五）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截
至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向
投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一
期利息及所持有的债券票面总额的本金。
（十六）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统
计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
（十七）担保情况：本期债券无担保。
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（十八）信用级别及资信评级机构：经中诚信综合评定，发行人的主体信用等级为
AAA，本次债券的信用等级为 AAA。中诚信将在本次债券有效存续期间对发行人进行
定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
（十九）债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司。
（二十）募集资金用途：本期债券所募资金将全部用于补充流动资金。
（二十一）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本次债券
所应缴纳的税款由投资者承担。
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第二章 发行人 2017 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
中文名称 江西铜业股份有限公司
法定代表人 龙子平
设立日期 1997年1月24日
注册资本 346,272.94万元
实缴资本 346,272.94万元
注册地址 江西省贵溪市冶金大道15号
邮政编码 330096
信息披露事务负责人 马文涛
联系电话 86-0791-82710111、82710112、82710115
传真 86-0791-82710114
统一社会信用代码 91360000158264065X
所属行业 有色金属冶炼和压延加工业
经营范围 有色金属、稀贵金属采、选、冶炼、加工及相关技术
服务，有色金属矿、稀贵金属、非金属矿、有色金属
及相关副产品的冶炼、压延加工与深加工，与上述业
务相关的硫化工及其延伸产品、精细化工产品；选矿
药剂、橡胶制品；毒害品、腐蚀品、压缩气体、液化
气体的生产和加工；自产产品的销售及售后服务、相
关的咨询服务和业务；岩土边坡、测量与涵、隧道工
程；机电、土木建筑维修与装潢；汽车与工程机械维
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修、流动式起重机械维修；钢丝增强液压橡胶软管组
合件生产；合金耐磨产品铸造；矿山、冶炼专用设备
制造、加工、安装、维修与销售；涂装、保温、防腐
工程；工业设备清洗；货运代理、仓储（危险品除外）；
从事境外期货套期保值业务。代理进出口业务（以上
商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证，出
口配额招标、出口许可证等专项规定管理的商品）。
（安全生产许可证有效期至2020年8月14日）（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
二、发行人 2017 年度主营业务概况
公司经核准的经营范围为：有色金属、稀贵金属采、选、冶炼、加工及相关技术服
务，有色金属矿、稀贵金属、非金属矿、有色金属及相关副产品的冶炼、压延加工与深
加工，与上述业务相关的硫化工及其延伸产品、精细化工产品；选矿药剂、橡胶制品；
毒害品、腐蚀品、压缩气体、液化气体的生产和加工；自产产品的销售及售后服务、相
关的咨询服务和业务；岩土边坡、测量与涵、隧道工程；机电、土木建筑维修与装潢；
汽车与工程机械维修、流动式起重机械维修；钢丝增强液压橡胶软管组合件生产；合金
耐磨产品铸造；矿山、冶炼专用设备制造、加工、安装、维修与销售；涂装、保温、防
腐工程；工业设备清洗；货运代理、仓储（危险品除外）；从事境外期货套期保值业务。
代理进出口业务（以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证，出口配额招标、
出口许可证等专项规定管理的商品）。 安全生产许可证有效期至 2020 年 8 月 14 日） 依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司的主要业务涵盖了铜的采选、冶炼和加工，贵金属和稀散金属的提取与加工，
硫化工以及金融、贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、
选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。
公司产品包括：阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、钼、铼、硒、碲、铋
等 50 多个品种。
公司拥有和控股的主要资产主要包括：
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1、六座在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区）、永平铜
矿、城门山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿、东乡铜矿和银山铅锌矿。
2、国内规模最大、技术最先进、环保最好的粗炼及精炼铜冶炼厂——贵溪冶炼厂。
3、七家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州铜材有限公司、江铜-
耶兹铜箔有限公司、江铜-台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、
江西铜业集团铜材有限公司和江铜华北天津铜业有限公司。
4、两家技术先进的硫酸厂：江西省江铜-瓮福化工有限责任公司、江西铜业（德兴）
化工有限公司。
2017 年，公司生产铜精矿含铜 20.96 万吨，基本与上年持平；生产阴极铜 137 万吨，
比上年增加 16 万吨；生产黄金 25.58 吨，基本与上年持平；生产白银 484 吨，比上年
减少 23 吨；生产各类铜材产品共 114 万吨，比上年增加 19 万吨；生产硫酸 357 万吨、
硫精矿 250 万吨，与上年基本持平；此外，还生产标准钼精矿（平均品位 45%）7,286
吨、铼酸铵 2,090 千克、精碲 55 吨、精铋 556 吨。
三、发行人 2017 年度财务情况
（一）主要财务会计信息
单位：万元
项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
资产：
流动资产
货币资金 1,900,303.81 1,309,366.11
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
40,150.46 48,572.59
金融资产
应收票据 320,036.66 301,951.48
应收账款 960,425.30 1,153,920.60
其中：应收保理款 222,771.01 200,358.25
预付款项 178,116.27 232,859.35
应收利息 16,998.51 12,451.37
其他应收款 488,246.78 297,508.23
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项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
存货 1,999,718.70 1,541,238.61
持有待售资产 2,330.82 18,989.17
可供出售金融资产 267,117.60 289,057.72
其他流动资产 187,982.49 271,742.34
流动资产合计 6,584,198.41 5,678,015.81
非流动资产
可供出售金融资产 166,548.45 193,173.59
长期股权投资 317,779.34 300,640.48
投资性房地产 47,355.57 48,429.67
固定资产 1,871,476.39 1,797,362.56
在建工程 326,531.55 296,195.62
其中：勘探成本 60,371.87 51,739.99
无形资产 241,638.38 244,410.32
递延所得税资产 71,604.35 96,033.54
其他非流动资产 59,361.23 42,109.66
非流动资产合计 3,162,667.11 3,070,095.43
总产总计 9,746,865.52 8,748,111.24
负债及所有者权益：
流动负债
短期借款 2,362,388.44 1,486,813.98
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
548,513.94 322,915.22
金融负债
应付票据 103,384.32 565,681.43
应付账款 684,756.43 616,033.68
预收账款 154,360.62 135,007.45
应付职工薪酬 92,843.78 79,702.13
应交税费 118,139.87 99,508.25
应付利息 16,577.45 10,215.53
应付股利 - 6,400.00
其他应付款 171,186.42 179,467.94
一年内到期的非流动负债 23,089.51 13,761.45
其他流动负债 317,851.08 192,615.46
流动负债合计 4,593,091.87 3,708,122.52
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项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
非流动负债
长期借款 875.00 22,810.00
应付债券 50,000.00 -
长期应付职工薪酬 6,388.03 10,918.96
专项应付款 12,464.76 1,097.91
预计负债 18,248.52 17,350.85
递延收益 56,890.52 59,222.34
递延所得税负债 10,583.84 10,811.43
非流动负债合计 155,450.67 122,211.49
负债合计 4,748,542.54 3,830,334.01
所有者权益
股本 346,272.94 346,272.94
资本公积 1,168,963.87 1,192,589.47
其他综合收益 -11,421.50 8,149.96
专项储备 42,061.99 37,502.90
盈余公积 1,471,472.40 1,446,431.49
未分配利润 1,735,892.99 1,652,464.07
归属于母公司所有者权益合计 4,753,242.69 4,683,410.83
少数股东权益 245,080.30 234,366.40
所有者权益合计 4,998,322.99 4,917,777.23
负债和所有者权益总计 9,746,865.52 8,748,111.24
（二）主要会计数据及财务指标
单位：万元
主要指标 2017 年 2016 年
总资产 9,746,865.52 8,748,111.24
归属于母公司股东的净资产 4,753,242.69 4,683,410.83
营业收入 20,504,685.48 20,230,822.02
归属于母公司股东的净利润 160,410.78 78,414.99
息税折旧摊销前利润（EBITDA） 551,699.39 486,393.54
经营活动产生的现金流量净额 325,924.31 405,961.46
投资活动产生的现金流量净额 -214,107.60 -277,725.97
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主要指标 2017 年 2016 年
筹资活动产生的现金流量净额 155,851.04 -1,009,429.81
期末现金及现金等价物余额 1,036,320.33 827,526.82
流动比率 1.43 1.53
速动比率 1.00 1.12
资产负债率（%） 48.72 43.78
利息保障倍数 4.34 3.10
现金利息保障倍数 6.15 6.59
EBITDA 利息保障倍数 6.45 5.02
贷款偿还率（%） 100.00 100.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00
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第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会[2016]2745 号文核准。本期公司债券于 2017 年
9 月 21 日发行结束，发行规模为 5 亿元，扣除承销费用等发行费用之后的净募集资金
已于 2017 年 9 月 22 日汇入发行人在中国建设银行股份有限公司南昌高新开发区支行开
设的存储账户。
根据本期债券募集说明书的相关内容，本期债券募集资金全部用于补充流动资金。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据发行人的相关说明，本期债券募集资金均按本期债券披露使用用途专款专用。
截至 2017 年 12 月 31 日止，募集资金 5 亿元全部用完，年末余额为 0 亿元，募集资金
的使用已经履行了公司的资金审批程序。
三、募集资金专项账户运作情况
公司根据相关法律法规的规定在中国建设银行股份有限公司南昌江铜支行开设募
集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
截至 2017 年 12 月 31 日，募集资金专项账户运作情况良好，募集资金用途未发现
与募集说明书不一致的情况。
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第四章 增信机制及偿债保障措施情况
报告期内公司债券增信机制、偿债计划、其他偿债保障措施未发生变更。
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第五章 债券持有人会议召开的情况
2017 年度内，公司未召开债券持有人会议。
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第六章 受托管理人履行职责情况
作为公司本期债券的受托管理人，中金公司对公司履行募集说明书及协议约定义务
的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措
施的实施情况，对公司专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。中
金公司依据《公司债券发行与交易管理办法》、募集说明书及债券受托管理协议等相关
规定，履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
2017 年度，受托管理人的职责未出现变更和补充的情况。
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第七章 本期公司债券本息偿付情况
本期债券于 2017 年 9 月 21 日正式起息。2018 年至 2022 年间每年的 9 月 21 日为
上一计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺
延期间付息款项不另计息）。
本期债券首个付息日为 2018 年 9 月 21 日，报告期内未发生付息兑付。
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第八章 本期公司债券跟踪评级情况
2017 年 9 月 11 日中诚信证券评估有限公司对本期债券进行了综合分析。经中诚信
证评信用评级委员会最后审定，公司主体信用等级为 AAA，评级展望稳定；本期债券
的信用等级为 AAA。AAA 级信用等级符号代表债券安全性极强，违约风险极低。跟踪
评级预计将于公司年报披露后两个月内，在中诚信证券评估有限公司网站
（www.ccxr.com.cn）以及证券交易所网站上予以公告。
2018 年 5 月 25 日，中诚信证券评估有限公司出具了《江西铜业股份有限公司面向
合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2018）》。该报告评定
公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
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第九章 发行人指定的代表发行人负责本次债券事务的专
人的变动情况
报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
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第十章 其他事项
一、担保情况
截至报告期末，公司不存在尚未了结的或可预见的可能对本次债券产生实质性不利
影响的对外担保。
二、重大诉讼及仲裁情况
报告期内，公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁。
三、其他重大事项
公司于 2017 年 12 月 28 日在上交所网站披露了《江西铜业股份有限公司关于控股
股东改制及名称变更的公告》。
除上述事项外，报告期内，无其他重大事项。
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（本页无正文，为《江西铜业股份有限公司公司债券受托管理事务年度报告（2017 年
度）》之盖章页）
债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司
日期：2018 年 月 日
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