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After reporting mixed earnings, shares of Palantir (NYSE:PLTR) are below their direct listing price. And with the company suggesting that next quarter's revenue may come in below analysts' estimates, the immediate question may be how low can the stock go? Until investors can figure that out, PLTR stock is not a buy.
However, in strictly technical terms, the sell-off is starting to look overdone. Plus, the lower the stock goes, the more it starts to look appealing from a fundamental perspective. And that means that PLTR stock looks like it will be a solid buy at some point. But with investor sentiment at all-time bearish levels, that day is not today.
The more interesting question for me is what more does Palantir have to do to please investors? Upon going public, a key concern of investors was the company's reliance on its government contracts. But in its most recent earnings report, Palantir showed a 54% year-over-year (YOY) increase in sales on the commercial side of its business. Overall revenue was up 31% YOY, which was slightly ahead of analysts' expectations.
Ironically, it's slower growth in the company's government-related revenue that is causing angst for investors post earnings. Palantir reported that vertical only saw a 16% YOY revenue increase. Plus the company is forecasting slower overall revenue growth for the second quarter.
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However, it's unclear whether investors are factoring in two recently announced contracts. First, the company announced a 10 million-pound ($12.5 million) contract with the U.K. Ministry of Defence. And the company also inked a 5-year, $90-million blanket purchase agreement with the Department of Health and Human Services (HHS).
It's fair to note that Palantir missed on earnings. And this does nothing to satisfy investors who are concerned that Palantir may find it difficult to generate meaningful earnings. The root of this concern is that the data analytics company faces too much competition to capture significantly higher market share than it already has.
Still, Palantir has a consensus price target of $14.31, an 85% gain from the stock's current price. It's also over 40% lower than the consensus price target from a year ago. That's not very comforting for investors who bought PLTR stock at its 2021 highs, but it presents an intriguing opportunity for risk-tolerant investors.
On the date of publication, Chris Markoch did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
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一喜一憂の収益を公表した後パランティル(ニューヨーク証券取引所:PLTR)の直接上場価格を下回る。同社が、次の四半期の営業収入はアナリストの予想を下回る可能性があると表明したことを受けて、目下の問題は、同社の株価がどのくらい低くなるかということかもしれない。投資家がこれを明らかにする前に、PLTRの株は購入したものではない
しかし、厳しい技術的な観点から見ると、投げ売りが少しやりすぎているように見える。また,ファンダメンタルズから見ると,株価が低いほど魅力的に見える.これはPLTRの株がいつかしっかりした買いになるように見えることを意味する。しかし投資家の感情が空前の悲観的な水準にある場合、この日は今日ではない
私にとってもっと面白い質問はPalantirが投資家を喜ばせるために何をする必要があるのかということです上場後、投資家の主な懸念の一つは、同社の政府契約への依存である。しかし,その最新の収益報告では,Palantirは商業業務の売上高が前年比54%増加したことを示している。全体の営業収入は前年比31%増加し、アナリストの予想をやや上回った
皮肉なことに、同社の政府関連の収入増加が鈍化したからこそ、投資家は業績を発表して不安を感じている。Palantirは垂直市場の収入が前年比16%しか増加しなかったと報告している。また、同社は第2四半期の全体的な収入増加が減速すると予想している。
しかし、投資家が最近発表した2つの契約を計上しているかどうかは不明だ。まず、同社は1000万ポンド(1250万ドル)の契約を発表したイギリス国防省と協力していますその会社は署名しました衛生·公衆サービス部(HHS)と5年間、9000万ドルの一括調達協定を締結した
Palantirは期待された収益を達成しなかったことに注意されたい。また,これは投資家を満足させておらず,Palantirは有意な収益が生じにくいことを懸念している.この懸念の根源は、このデータ分析会社があまりにも多くの競争に直面しており、既存の市場シェアよりもはるかに高い市場シェアを奪うことができないことだ。
それにもかかわらず、Palantirの一般的な目標価格は14.31ドルで、同株の現在価格より85%上昇した。これはまた1年前の一般価格目標より40%以上低い。2021年にPLTR株を高値で購入した投資家にとっては喜ばしいことではないが、リスクにさらされている投資家にとっては興味深い機会である。
本明細書で発表された日、Chris Markochは、本明細書に記載された証券のいかなる手がかりも(直接的または間接的に)保有していない。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comに準じているガイドブックを出版する.
Palantirの投稿はSolid Buyのように見えるが,現在ではInvestorPlaceに最初に現れたものではない.