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Two weeks after a big first quarter earnings beat, $Advanced Micro Devices(AMD.US)$ stock is sliding.
AMD stock has posted a double-digit loss over the past week and is now down around 30% for 2022.
Risks are there — including declining PC sales — but AMD stock at current prices offers significant long-term growth potential.
Source: JHVEPhoto / Shutterstock.com
Like many companies in the technology sector, Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) has seen its shares slide in value. The selloff began at the end of November 2021 and continued in a year where macroeconomic concerns like inflation and interest rates have led to many investors abandoning growth stocks in favor of safer holdings.
The contrast has been particularly stark for AMD stock. AMD was the top performing stock in the S&P 500 for 2019 and placed in the top 10 in 2020. Even after last November's selloff, AMD shares still delivered a 57% return in 2021. This year has seen the selloff continue to the point of a 40% drop. There was a rally in early May when Advanced Micro Devices delivered a first-quarter earnings beat that included record quarterly revenue (up 71% year-over-year) and adjusted earnings-per-share (EPS) of $1.13 (up 117% YoY). The company's second-quarter guidance also beat analyst expectations.
However, the positive market reaction didn't last for long. In the past week AMD stock has slipped nearly 11%. It's not at 2022 low territory yet, but it's close. There are some risks to be aware of with the company, but for a proven growth stock with a bright-looking future, AMD stock is a buying opportunity.
AMD Advanced Micro Devices $99.04
Ryzen 7000 CPUs and Server Sales to Boost AMD Stock
In its latest quarter, AMD reported all its divisions posted double-digit growth. However, I want to focus on two areas in particular that will help to keep that growth momentum going over the next few years.
First up is servers. With online shopping, streaming services, hybrid workforces, and online gaming all continuing to grow in popularity, the demand for servers has also been on the move. In the case of AMD, that has resulted in big growth for its EPYC server processors. In the last quarter, the company's Enterprise, Embedded and Semi-Custom segment revenue was up 88% YoY. Gross margin in general was up 2% YoY to 48%. AMD gives much of the credit for both to its EPYC sales. The market for servers is expected to continue growing — despite economic headwinds.
In fact, IDC expects growth to accelerate in 2022 compared to the past two years, and continue with a CAGR of 9% through 2026. It's not just net new hardware, there are a lot of aging servers that need replacing. Add in the AMD's recently completed Xilinx acquisition and its data center prospects look very strong indeed.
In addition, AMD just announced its new "Zen 4" Ryzen 7000 series processors. Ryzen chips have pulled AMD from an afterthought in the PC and laptop market to having its highest CPU market share ever, passing 25% in fourth quarter 2021. When the Ryzen 7000 series arrives this fall, expect the battle to carve out an even bigger chunk of the market to begin in earnest.
Risks: Slowing PC Sales, Will Game Console Sales Hold?
Besides macroeconomic factors, AMD stock does have a few company-specific risks to be aware of.
The first is that the PC market sales boom that was kicked off by the pandemic appears to have ended. AMD will be competing for a larger slice of a pie that is expected to very gradually begin shrinking again.
Another variable to consider is game console sales. The company's high-growth Enterprise, Embedded and Semi-Custom revenue also includes the sale of chips found in the Playstation 5 and Xbox Series X. Supply still can't keep up with demand on those game consoles, but they are now approaching a year and a half old. Eventually the rush to snap them up will fade to lower volume and that will impact AMD's revenue.
Bottom Line: Should You Buy AMD Stock?
Yes, there are some risks to aware of. That's one of the reasons while AMD stock rates only a "B" in Portfolio Grader. However, given the company's success over the past five years and the incredible performance of AMD stock since 2019, I'm pretty confident Advanced Micro Devices can roll with the punches. And with its next generation of processors ready to carve bigger chunks out of the PC and server markets, long-term growth prospects look solid.
At current prices AMD stock would make a great addition to your growth portfolio.
On the date of publication, Louis Navellier had a long position in AMD. Louis Navellier did not have (either directly or indirectly) any other positions in the securities mentioned in this article. The InvestorPlace Research Staff member primarily responsible for this article did not hold (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article.
The post After Post-Earnings Rally, AMD Stock is Slumping Again — Is It a Buy Now? appeared first on InvestorPlace.
InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引ヒント
第1四半期の収益が大幅に増加した2週間後$Advanced Micro Devices(AMD.US)$株価は下がっています。
過去1週間、AMDの株価は2桁の下落幅が見られ、現在2022年の下落幅は約30%である。
リスクは存在する--パソコンの販売台数の低下を含む--しかしAMDが現在の価格で計算した株は巨大な長期成長潜在力を提供している。
出典：JHVEPhoto/Shutterstock.com
テクノロジー業界の多くの会社と同じように先進的マイクロデバイスナスダック(Sequoia Capital：AMD)の株価は下落した。売りは2021年11月末に始まり、1年間続き、インフレや金利などのマクロ経済懸念により多くの投資家が成長型株を放棄し、より安全な株を持つようになった。
これはAMDの株とは特に対照的だ。AMDは最高の株だ標準プール500指数2020年に上位10位に入りました昨年11月の投げ売り後も、AMDの株は2021年に57%のリターン率を達成した。今年、売りは40%の下落まで続いた。5月初め、Advanced Micro Devicesが第1四半期の収益が予想を上回ったことを発表すると、記録的な四半期収入(同71%増)と調整後の1株当たり収益1.13ドル(同117%増)を含む反発が見られた。同社の第2四半期の業績指針もアナリストの予想を上回っている。
しかし、市場の肯定的な反応はあまり長く続かなかった。この1週間、AMDの株価は11%近く下落した。それはまだ2022年の低点に達していないが、すでに近づいている。同社には注意すべきリスクがあるが、見通しの明るい成熟成長型株にとっては、AMD株は購入機会となる。
AMD先進マイクロデバイス会社99.04ドル
Ryzen 7000 CPUとサーバ販売AMD在庫を活性化
最近の四半期に、AMDはそのすべての部門が2桁の増加を達成したと報告した。しかし、私は今後数年間成長の勢いを維持するのに役立つ二つの分野に特に注目したい。
まずサーバです。オンラインショッピング，ストリーミングサービス，ハイブリッド労働力，オンラインゲームの持続的な増加にともない，サーバへの需要が増加している.AMDについては，EPYCサーバプロセッサの大幅な増加を招いている.前四半期、同社の企業、組み込み、半カスタマイズ部門の収入は前年同期比88%増加した。全体的な毛利率は前年比2%から48%増加した。AMDはこの2つの場合の大部分をEPYCの販売によるものとしている.経済的な逆風にもかかわらず、サーバー市場は引き続き成長すると予想される。
実際にはIDC過去2年間に比べて2022年の成長が加速し、2026年までに9%の複合年間成長率で成長し続けることが予想される。これは新しいハードウェアだけでなく，劣化したサーバも多く交換する必要がある.さらに，AMDが最近完成したXilinxの買収に加えて，そのデータセンターの見通しは確かに強いように見える.
また，AMDは最新の“Zen 4”Ryzen 7000シリーズプロセッサを発表したばかりである.RyzenチップはAMDをパソコンとノートパソコン市場の後顧の憂いから過去最高のCPU市場シェアに引き上げ、2021年第4四半期に25%を超えた。Ryzen 7000シリーズが今秋に発売されると、より大きな市場シェアを開拓する戦いが本格的に始まる。
リスク：PC販売が鈍化し、ゲーム機販売は維持されますか
マクロ経済要因を除いて、AMDの株には確かにいくつかの会社特有のリスクがあるので注意が必要だ。
まず、疫病によるパソコン市場販売ブームは終わったようだ。AMDはより大きなケーキを奪い合い、このケーキは再び徐々に萎縮し始めることが予想される。
もう一つ考慮すべき変数はゲーム機の販売量だ。同社の高成長企業、組み込み、半カスタマイズ収入には、PlayStation 5やXbox Series Xのチップの販売も含まれている。これらのゲーム機の供給はまだ需要に追いつかないが、彼らはもうすぐ1年半になる。最終的に、それらの買い占めブームは低い出来高まで消退し、これはAMDの収入に影響を与える。
一言：あなたはAMDの株を買うべきですか？
はい、意識しなければならないリスクがあります。これはAMD株格付けが“B”にすぎない理由の一つであるポートフォリオ評価器それは.しかし，AMDの過去5年間の成功と，2019年以来のAMD株の信じられないパフォーマンスを考えると，Advanced Micro Devicesが自在に対応できる自信がある。その次世代プロセッサがパーソナルコンピュータとサーバ市場でより大きなシェアにしようとしていることにともない，長期成長の見通しは安定しているように見える.
現在の価格では、AMDの株はあなたの成長ポートフォリオの良い補完になるだろう。
発表の日に、Louis NavellierはAMDで多頭を持っている。Louis Navellierは、本明細書に記載された証券を(直接または間接的に)保有する他のいかなる問題も持っていない。主に本稿を担当するInvestorPlace Researchスタッフは，本稿で述べた証券を(直接または間接的に)保有していない。
利益が反発した後の投稿で、AMD株が再び暴落した-これは購入なのだろうか。最初にInvestorPlaceに登場しました
