Some factors that have served as headwinds for the electric vehicle (EV) industry include economic uncertainty, inflation, and supply-chain issues. However, the industry is still at an early growth stage. One segment of the industry that's positioned for explosive growth is EV batteries. In uncertain market conditions, it's a good time to consider exposure to some of the best battery stocks.
In terms of growth potential, the electric vehicle battery market is expected to be worth $559.87 billion by 2030. Through this period, the industry is expected to grow at a compound annual growth rate (CAGR) of 32%. Clearly, there is a big addressable market and some attractive investment options.
It's also worth noting that the EV batteries market will likely experience growth beyond 2030. As an example, the European battery market value is expected to hit 1.7 trillion euros by 2040.
Therefore, there will be intermediate corrections, even in the best battery stocks. However, considering the demand estimates, the long-term trend for these stocks will remain positive.
Let's talk about the seven best battery stocks to buy for the next decade. This includes some established companies along with emerging players that stand to benefit from positive tailwinds.
Best Battery Stocks: Panasonic Holdings (PCRFY)
I believe that $PANASONIC HOLDINGS CORP (PCRFF.US)$ is the best battery stock to consider. PCRFY stock has declined by 20% in the last six months. This seems like a good accumulation opportunity from a long-term perspective.
It's worth noting that Panasonic already has a lithium-ion battery factory in the U.S. This factory is jointly operated with $Tesla (TSLA.US)$. Panasonic has planned another battery factory in Kansas with an investment of $4 billion. This factory will serve Tesla and other automakers.
Panasonic is also focused on cobalt-free batteries. With China controlling almost 80% of the cobalt refining industry, this move is likely to benefit U.S. electric vehicle makers.
Also, in terms of the innovation edge, Panasonic plans to increase battery density by 20% by 2030. This will boost the driving range and also allow for the creation of lighter electric vehicles.
Overall, with sustained investment in manufacturing expansion and innovation, Panasonic is likely to remain a key force in the battery industry.
BYD Company (BYDDY)
$BYD Company ADR (BYDDY.US)$ stock is also among the best battery stocks that's attractive at current levels. In the last six months, the stock has trended higher by 10%. I expect upside for this Warren Buffett-backed stock to continue.
As an overview, BYD Company is a vertically integrated manufacturer of electric vehicles. In June 2022, a senior executive of BYD indicated that the company will soon be supplying batteries to Tesla.
The company believes that its blade battery will redefine EV safety standards. This is likely to increase the company's market share with several vehicle brands in discussion for "partnerships based on the technology of the blade battery."
It's also worth mentioning here that BYD is the leading seller of electric vehicles in China. With favorable policies, the company stands to benefit from sustained growth in vehicle deliveries.
Goldman Sachs also believes that the company's profitability is likely to grow further in the second half of 2022. A key reason is shifting production mix to higher price models. This is another catalyst for upside in BYDDY stock.
Best Battery Stocks: Lithium Americas (LAC)
$Lithium Americas (LAC.US)$ is an indirect way to benefit from the sustained growth in demand for batteries. As an overview, Lithium Americas is a lithium miner with assets in the U.S. and Argentina.
Estimates from McKinsey indicate that batteries will account for 95% of lithium demand by 2030. Further, lithium demand is expected to increase at a CAGR of 30% through 2030. Clearly, lithium stocks stand to benefit.
The company's Thacker Pass project has a mine life of 46 years with a potential to deliver an average annual EBITDA of $520 million. Further, the Cauchari-Olaroz project has an average annual EBITDA potential of $308 million.
Once these projects go on-stream, Lithium Americas is positioned to deliver robust cash flows. With a strong balance sheet, financing the projects is unlikely to be a challenge. LAC stock has been sideways for the last six months. This seems like a good accumulation opportunity.
Albemarle Corporation (ALB)
Currently, 98% of lithium production is from Australia, Latin America and China. With rising demand, several countries are looking to accelerate mining of lithium assets. Also, considering the tight demand-supply scenario for the coming years, investors can consider more than one lithium stock for their portfolios.
$Albemarle (ALB.US)$ is among the top producers of lithium. ALB stock currently trades at a forward price-to-earnings (P/E) ratio of 14.2 and looks attractive for long-term exposure.
A key reason to like Albemarle is the expected growth in the lithium segment in the next few years. Through 2026, the company expects lithium net sales to increase at a CAGR of 26%.
Further, the earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA) margin from the segment is expected to increase from 33% in 2021 to 45% in 2026. Clearly, the segment will be the primary cash-flow generator for the company.
ALB stock also offers investors an annualized dividend of $1.58. Given the growth visibility, it's likely that dividends will also increase on a sustained basis.
Best Battery Stocks: QuantumScape (QS)
Among emerging players in the battery space, $QuantumScape (QS.US)$ looks interesting. QS stock has declined sharply by 48% in the last 12 months. However, the worst of the correction seems to be over, and the stock is in consolidation mode.
As an overview, QuantumScape is in the development stage of solid-state batteries. These batteries are being touted as drivers of the next generation of electric vehicles. As an example, these potentially higher-density batteries can be charged very quickly.
Of course, production of these batteries is still few years away. QuantumScape is targeting 2025 for potential commencement of production. However, considering the deep correction in the stock, it might be a good time to accumulate.
From a financial perspective, QuantumScape expects to have a liquidity buffer of $950 million by the end of 2022. With ample liquidity buffer, the company seems to be financed through 2023. If positive developments related to the solid-state battery sustain, QS stock is likely to trend higher from current levels.
Microvast Holdings (MVST)
Another emerging player that's worth adding to the list of best battery stocks is $Microvast (MVST.US)$. In the last six months, MVST stock has declined by 63%. However, the stock is already higher from 52-week lows. The reversal rally is likely to sustain.
Microvast believes that by 2030, the demand for EV batteries is likely to increase 14-fold as compared to 2018. The company intends to capitalize on this demand growth through innovation in battery technology.
Microvast claims to have a cutting-edge cell technology. The focus is on higher energy density, lower costs, fast charging and higher battery life. The company has more than 630 patents and pending patent applications. With an innovative edge, the outlook is positive. Furthermore, with a forecasted revenue backlog of $2.5 billion through 2030, it seems that the company is positioned for stellar growth.
For 2022, Microvast expects mid-range revenue growth of 40% on a year-over-year basis. With optimism on order inflows, it's likely that top-line growth will accelerate in the coming years.
Best Battery Stocks: Solid Power (SLDP)
Considering the backing by some big names, I would also include $Solid Power (SLDP.US)$ in my list of best battery stocks. The Colorado-based startup is being backed by $Forward Industries (FORD.US)$ and $BAYER MOTOREN WERK (BMWYY.US)$.
In June 2022, it was reported that Solid Power had commenced pilot manufacturing of solid-state batteries. If the progress is smooth, mass production of batteries will begin in 2024.
It's worth noting that Solid Power will be supplying batteries to Ford and BMW. The revenue visibility is therefore secure once mass production begins.
Additionally, with the backing of two automotive giants, Solid Power is unlikely to face any financial hurdles. Significant scaling-up of operations is in the cards if pilot testing is successful.
SLDP stock has largely traded flat in the last six months. I expect the stock to surge higher once the results from the pilot tests are public.
Faisal Humayun is a senior research analyst with 12 years of industry experience in the field of credit research, equity research and financial modeling. Faisal has authored over 1,500 stock specific articles with focus on the technology, energy and commodities sector.
電気自動車（EV）業界の逆風となった要因には、経済の不確実性、インフレ、サプライチェーンの問題などがあります。しかし、業界はまだ初期の成長段階にあります。爆発的な成長が見込まれる業界の1つの分野は、EVバッテリーです。不確実な市況の中、今こそ最高のバッテリー株への露出を検討する良い機会です。
成長の可能性という点では、電気自動車のバッテリー市場は2030年までに5,598.7億ドルに達すると予想されています。この期間を通じて、業界は32％の複合年間成長率（CAGR）で成長すると予想されます。明らかに、対応可能な大きな市場といくつかの魅力的な投資オプションがあります。
また、EVバッテリー市場は2030年以降に成長する可能性が高いことも注目に値します。一例として、ヨーロッパのバッテリー市場価値は2040年までに1.7兆ユーロに達すると予想されています。
そのため、最高のバッテリーストックであっても、中間の修正が行われます。ただし、需要予測を考慮すると、これらの株の長期的な傾向は引き続きプラスです。
今後10年間に購入するのに最適なバッテリー株7つについて話しましょう。これには、いくつかの確立された企業だけでなく、好調な追い風の恩恵を受ける見込みのある新興企業も含まれます。
最高のバッテリーストック：パナソニックホールディングス（PCRFY）
私はそれを信じています $パナソニックホールディングス株式会社（PCRFF.US）$検討すべき最良のバッテリーストックです。PCRFYの株価は過去6か月で20％下落しました。長期的な観点から見ると、これは良い蓄積機会のように思えます。
パナソニックはすでに米国にリチウムイオン電池工場を持っていることは注目に値します。この工場は共同で運営されています $テスラ (TSA.US)。パナソニックは、カンザス州に40億ドルの投資でバッテリー工場をもう1つ計画しています。この工場はテスラや他の自動車メーカーにサービスを提供します。
パナソニックはコバルトフリーのバッテリーにも注力しています。中国がコバルト精製業界のほぼ80％を支配しているため、この動きは米国の電気自動車メーカーに利益をもたらす可能性があります。
また、イノベーションの優位性という点では、パナソニックは2030年までにバッテリー密度を20％増やすことを計画しています。これにより、走行距離が伸びて、より軽い電気自動車の製造が可能になります。
全体として、製造の拡大と革新への持続的な投資により、パナソニックは電池業界の主要勢力であり続けるでしょう。
BYD社（BYDY）
$比( ADR) (BYDDY.US$)在庫は、現在の水準では魅力的な最高のバッテリー在庫のひとつでもあります。過去6か月で、株価は 10% 上昇傾向にあります。ウォーレン・バフェットが支援するこの株の上昇は続くと思います。
概要を言うと、BYD Companyは垂直統合型の電気自動車メーカーです。2022年6月、BYDの上級幹部は、同社がまもなくテスラにバッテリーを供給する予定であることを示しました。
同社は、自社のブレードバッテリーがEVの安全基準を再定義すると考えています。これにより、「ブレードバッテリーの技術に基づくパートナーシップ」について議論されているいくつかの車両ブランドで、同社の市場シェアが拡大する可能性があります。
BYDは中国の電気自動車のトップセラーであることもここで言及する価値があります。有利な方針があれば、同社は車両配送の持続的な成長の恩恵を受けることができます。
ゴールドマン・サックスはまた、同社の収益性は2022年の後半にはさらに成長する可能性が高いと考えています。主な理由は、生産構成を高価格モデルにシフトすることです。これはBYDDY株の上昇のもう一つのきっかけです。
最高のバッテリーストック：リチウムアメリカ（LAC）
$リチウムアメリカ（LAC.US）$は、バッテリー需要の持続的な増加から利益を得るための間接的な方法です。概要として、Lithium Americasは米国とアルゼンチンに資産を持つリチウム鉱山会社です。
マッキンゼーの推定によると、バッテリーは2030年までにリチウム需要の95％を占めるようになるでしょう。さらに、リチウムの需要は2030年までにCAGRで30％の増加が見込まれています。明らかに、リチウム株は恩恵を受ける見込みです。
同社のThacker Passプロジェクトの鉱山の耐用年数は46年で、年間平均EBITDAは5億2000万ドルになる可能性があります。さらに、Cauchari-Olarozプロジェクトの年間平均EBITDAポテンシャルは3億800万ドルです。
これらのプロジェクトが開始されると、Lithium Americasは堅調なキャッシュフローを実現できる立場にあります。貸借対照表が堅調であれば、プロジェクトの資金調達が難しいことはまずありません。LACの株価は過去6か月間横ばいでした。これは良い蓄積機会のようです。
アルベマールコーポレーション（ALB）
現在、リチウム生産の98％はオーストラリア、ラテンアメリカ、中国からのものです。需要が高まる中、いくつかの国がリチウム資産の採掘を加速しようとしています。また、今後数年間の厳しい需要と供給のシナリオを考慮すると、投資家はポートフォリオに複数のリチウム株を検討することができます。
$ABP (アルバム.US) $リチウムのトップ生産国の一つです。ALB株は現在、14.2の先物株価収益率（P/E）で取引されており、長期的に見ると魅力的に見えます。
Albemarleを気に入る主な理由は、今後数年間でリチウムセグメントが成長すると予想されることです。2026年までに、同社はリチウムの純売上高が26％のCAGRで増加すると予想しています。
さらに、利息、税金、減価償却費および償却前の収益 (このセグメントのEBITDA（マージン）は、2021年の33％から2026年には45％に増加すると予想されています。明らかに、このセグメントは会社の主要なキャッシュフローを生み出すでしょう。
ALB株は投資家に年間1.58ドルの配当も提供します。成長の透明性を考えると、配当も持続的に増加する可能性が高いです。
最高のバッテリーストック：QuantumScape（QS）
バッテリー分野の新興企業の中では、$量子スケープ（QS.US）$面白そうです。QSの株価は過去12か月で48％急落しました。しかし、最悪の修正は終わったようで、株価は統合モードになっています。
概要としては、QuantumScapeは全固体電池の開発段階にあります。これらのバッテリーは、次世代の電気自動車のドライバーとして宣伝されています。たとえば、これらの潜在的に高密度のバッテリーは、非常に速く充電できます。
もちろん、これらのバッテリーの生産はまだ数年先です。QuantumScapeは、生産開始の可能性について2025年を目標としています。しかし、株価の大幅な修正を考えると、今が蓄積する良い時期かもしれません。
財務的な観点から、QuantumScapeは2022年末までに9億5000万ドルの流動性バッファーを確保すると予想しています。流動性バッファーが十分にあるので、同社は2023年まで資金を調達できるようです。全固体電池のサステインに関する前向きな進展があれば、QSの株価は現在の水準から上昇傾向にある可能性があります。
マイクロキャストホールディングス（MVST）
最高のバッテリーストックのリストに追加する価値のあるもう1つの新興企業は $マイクロキャスト（MVST.US）$。過去6か月で、MVSTの株価は63％下落しました。しかし、株価はすでに52週ぶりの安値から高くなっています。逆転の反発は持続する可能性が高いです。
Microvastは、2030年までにEVバッテリーの需要が2018年の14倍に増加すると考えています。同社は、バッテリー技術の革新を通じて、この需要の伸びを活かすつもりです。
Microvastは最先端の細胞技術を持っていると主張しています。焦点は、より高いエネルギー密度、より低いコスト、高速充電、そしてより長いバッテリー寿命にあります。同社には630件以上の特許があり、出願中の特許があります。革新的なエッジがあれば、見通しは前向きです。さらに、2030年までに25億ドルの収益が残ると予測されており、同社は目覚ましい成長を遂げる態勢にあるようです。
2022年、Microvastは中期的な収益が前年比で40％増加すると予想しています。注文の流入が楽観的であるため、今後数年間で売上高の伸びが加速する可能性があります。
最高のバッテリーストック：ソリッドパワー（SLDP）
いくつかの有名企業による支援を考慮すると、私も含めます $ソリッドパワー（SLDP.US）$私のベストバッテリーストックのリストに。コロラドを拠点とするこのスタートアップは、以下の支援を受けています $福沃德( FORD.US) $そして $宝( ADR) (BMWYY.US $)。
2022年6月、Solid Powerが全固体電池の試験製造を開始したことが報告されました。進捗が順調であれば、2024年にバッテリーの量産が開始されます。
ソリッドパワーがフォードとBMWにバッテリーを供給することは注目に値します。したがって、大量生産が開始されれば、収益の可視性は確保されます。
さらに、2つの自動車大手の支援があれば、Solid Powerは財政上のハードルに直面する可能性は低いです。パイロットテストが成功すれば、事業の大幅な拡大が予定されています。
SLDP株は、過去6か月でほぼ横ばいで取引されています。パイロットテストの結果が公開されると、株価は急上昇すると思います。
ファイサル・フマーユーンは、信用調査、株式調査、財務モデリングの分野で12年の業界経験を持つシニア・リサーチ・アナリストです。ファイサルは、テクノロジー、エネルギー、コモディティセクターに焦点を当てて、1,500以上の株式固有の記事を執筆しています。
