InvestorPlace - Stock Market News, Stock Advice & Trading Tips
It's been the worst year for Nasdaq stocks since the great financial crisis of 2008. While 2021 saw big sell-offs in weaker and more speculative companies, 2022 has seen nearly universal selling across the Nasdaq as investors abandon growth stocks.
Many investors are understandably throwing in the towel on Nasdaq stocks. After such a bad run, people are rightly questioning many of the grand narratives that drove the previous bull market in the technology sector. On top of that, tailwinds associated with heightened digital adoption during the pandemic have long since reversed. Now layoffs and cutbacks are the order of the day across Silicon Valley.
However, it's not all bad news. In fact, for patient investors, the current chaos represents an opportunity. After seeing Nasdaq stocks soar to stratospheric levels last year, valuations have come back down to earth. Not all the growth stocks that have crashed will recover. Many firms had questionable business models or poor unit economics. There was a lot of speculative froth. However, the strongest growth stocks can consolidate during this down cycle and come out stronger. Astute investors can capitalize with these seven leading Nasdaq companies going forward.
ADSK Autodesk $205.60 MSFT Microsoft $246.81 PAYX Paychex $111.93 ZM Zoom Video $77.89 DDOG Datadog $93.81 NFLX Netflix $240.87 TXN Texas Intstruments $166.91
Autodesk (ADSK)
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Big software-as-a-service (SaaS) companies have become the latest victim of the ongoing selloff in technology stocks. Shares of leading graphics design company Adobe (NASDAQ:ADBE) plummeted last month following its surprising and expensive acquisition of design firm Figma. Adobe's plunge has set off a fresh round of selling in other leading SaaS giants including graphics peer Autodesk (NASDAQ:ADSK).
However, Adobe's problems don't apply to ADSK stock. Autodesk's usage base is much more tilted toward industrial, manufacturing, and infrastructure purposes. While Adobe is a creative platform widely used in media, video creation and the like, this is one of the top Nasdaq stocks to buy in terms of stability. Autodesk is much more clearly linked to less-volatile fields like vehicle design, factory management, and construction.
As a result, Autodesk probably won't need to make the same sort of splashy acquisitions that Adobe apparently views as essential. Meanwhile, Autodesk has already firmly crossed into strongly profitable territory. Shares sell for just 30 times forward earnings with analysts estimating 31% earnings per share growth in 2023. That's a fine entry point.
Microsoft (MSFT)
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For awhile, Microsoft (NASDAQ:MSFT) appeared to be immune to the broader market sell-off. However, even MSFT stock has now gotten dragged into the mess.
MSFT stock has now fallen 20% over the past six months and slipped to new 52-week lows at the end of September. Microsoft's cash cow continues to be its dominant position with Windows and Office. However, the company's Azure cloud computing business has revolutionized Microsoft's outlook. Azure is already producing more than $40 billion per year in revenues and is still growing at more than 40% per year. It's simply breathtaking success for a company of Microsoft's size and age.
Right now, Microsoft is selling off on fears that Azure will slow down as its clients pull back on spending. That's a valid concern. But Microsoft is a cash flow machine. It's also selling for less than 25-times forward earnings now, and earnings are still growing at a double-digit rate. Long story short, Microsoft is still a reliable blue chip growth stock option, and it's now at its best entry point so far in 2022.
Paychex (PAYX)
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Paychex (NASDAQ:PAYX) is a software company focused on human resources services. The company helps firms with things such as payroll, as the name would suggest, along with benefits, insurance, and compliance.
PAYX stock has slumped in part with the broader market and perhaps on concerns of a slowdown in the economy. However, investors should be aware that employment remains exceptionally strong; the U.S. unemployment rate is still at just 3.5%. This is well below the historical median. Demand for labor is also strong, and a quarter or two of weak economic output won't change the country's unusually strong outlook for employment too much.
Paychex shares have dropped from $140 to around $110 over the past month or so. In doing so, the stock has fallen to near its 52-week-low. At this price, Paychex offers a 2.8% dividend yield on top of its consistent earnings growth record.
Zoom Video (ZM)
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Zoom Video (NASDAQ:ZM) was one of the market's hottest stocks in 2020. The video communications leader surged from around $70 a share to more than $500 during the pandemic. The company's potential seemed limitless as companies, schools, and universities signed up for paid Zoom calls at a record clip.
But now, the tide has entirely turned. Zoom stock fell back to $180 by the end of 2021 as the surge in demand faltered. And in 2022, things went from bad to worse; ZM stock has plunged from $180 to just $78 today. Now, it's as if the 2020 boom never happened at all; shares are only marginally above their pre-Covid levels.
The thing is, a lot of Zoom's new customers have stuck around. The company is actually quite profitable today. Analysts see the company earning $3.72 per share this year, which puts the company at less than 21-times forward earnings.
The issue is that earnings are expected to be roughly flat into 2024 as the company deals with customer churn and slowing demand following the unprecedented demand in 2020 and 2021. However, the company's earnings are strong enough here to support ZM stock at this price, and growth should return in due time once the economy picks back up. The move toward remote work has leveled off for now, but the longer-term trajectory remains upward for Zoom and video conferencing.
Datadog (DDOG)
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Datadog (NASDAQ:DDOG) is a leading provider of monitoring and security services for cloud applications. The service operates across apps, networks, databases, code, workflow, servers, and many other locations. In all, Datadog aims to give its customers an all-in-one platform that works everywhere instead of being confined to certain use case silos.
Datadog's platform has been incredibly successful-to-date in terms of driving adoption. The company had just $101 million of revenues in 2017. By the end of 2021, it had grown to $1.0 billion, making for a quick tenfold jump. Analysts see the company's revenues surging to $2.2 billion for full-year 2023.
Unlike many SaaS companies, Datadog has achieved bottom line financial results to complement the top-line growth. It has, for example, put up a 26% free cash flow margin over the past 12 months. The company, while not tremendously profitable, does also consistently earn positive earnings per share which puts it ahead of many rivals. Datadog's $1.7 billion of cash on hand also ensure that the company won't need to raise money during these trying market conditions. For those seeking a pure hyper-growth play, Datadog looks like one of the eventual winners once sentiment recovers.
Netflix (NFLX)
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In addition to most Nasdaq stocks, streaming media stocks have gotten absolutely hammered over the past 12 months. Video streaming has gone from boom to bust as subscriber numbers roll over. Turns out, as the economy has reopened, demand for home entertainment has cooled. The competition for the television screen is brutal with a seemingly unending stream of new services undercutting Netflix (NASDAQ:NFLX).
It's easy to paint the bear case for NFLX stock. However, people are throwing in the towel on the streaming giant too quickly. A look to past experience clarifies this. Doubters believed Netflix was collapsing in 2011 during its Qwikster debacle. That was when Netflix wanted to keep its DVD-by-mail service going through a subsidiary. Ultimately, the company was forced to reverse course, and critics believed taking the leap to a streaming-only model would crush the firm's economics.
NFLX stock plunged more than 75% peak-to-trough during the 2011 business model crisis. That said, Netflix ultimately recovered and people buying during the panic saw shares go up as much as 50-fold over the next decade.
We're seeing a similar slump in Netflix now as people question whether the company will ever be able to dominate its industry. But let's consider some facts. The company is set to make more than $10/share in earnings this year. That's a large number, and adds up to a P/E ratio of just 24. Hardly a disaster. And the company is generating $30 billion a year in subscriber revenues today. That's plenty to be a highly successful business. Would it be great if Netflix can promptly return to subscriber growth? Of course. But at this price, Netflix stockholders can do just fine even if the business serves up flat results for another year or two.
Texas Instruments (TXN)
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Texas Instruments (NASDAQ:TXN) is a leader in the semiconductor industry and one of the top Nasdaq stocks on many investors' radar. This company focuses on analog semiconductors, which are used in a variety of ways to convert real-world inputs such as wind speed or temperature into digital data, along with applications in fields such as audio and power systems.
Analog is a great market, since it is more stable and slower-moving than other semiconductor fields. Texas Instruments can sell many of its designs for a decade or more, as opposed to semis for categories such as smartphones where the market changes radically every few years.
Texas Instruments is in the sweet spot right now. Analog chips are vital for connected cars, internet of things applications, and other such niches with strong growth trajectories. Management's focus on maximizing its free cash flow and hiking its dividend have proven shareholder-friendly during a time when so many other tech companies have failed to protect investors. All this makes TXN stock a great growth stock to own even as markets remain chaotic.
On the date of publication, Ian Bezek held a long position in TXN stock. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Ian Bezek has written more than 1,000 articles for InvestorPlace.com and Seeking Alpha. He also worked as a Junior Analyst for Kerrisdale Capital, a $300 million New York City-based hedge fund. You can reach him on Twitter at @irbezek.
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今年はナスダック株が2008年の金融危機以来最悪の年だった。2021年には実力が弱く、投機性の強い会社の大幅な売りが出たにもかかわらず、投資家が成長型株を放棄するにつれ、2022年にナスダックはほぼ全線で売りに出された。
多くの投資家がナスダック株で負けたのは理解できる。このような悪い上昇を経験した後、人々は科学技術業界の前の牛市を推進する多くの壮大な物語を正確に疑問視した。最も重要なことは,疫病期間中の数字使用率の上昇に関する追い風はとっくに逆転していることである。今、リストラとリストラはシリコンバレーの急務だ。
しかし、悪いニュースばかりではない。実は、忍耐強い投資家たちに、現在の混乱は機会を代表する。昨年、ナスダックの株価が急騰したことを目の当たりにして、推定値は反落した。暴落した成長型株がすべて回復するわけではない。多くの会社のビジネスモデルに問題がある、あるいは単位経済状況が悪い。投機的なバブルがたくさんあります。しかし、最も強い成長株はこの下落周期の中で整理され、より強く歩くことができる。抜け目のない投資家はこの7つの有力なナスダック社を通じて未来に利益を得ることができる
ADSK Autodesk$205.60 MSFT Microsoft$246.81 PAYX Paychex$111.93 ZM Zoom Video$77.89 DDOG Datadog$93.81 Nflx Netflix$240.87 TXNテキサス機器$166.91
オーテック(ADSK)
出典:JHVEPhoto/Shutterstock.com
大型ソフトウェア即ちサービス(SaaS)会社はすでに科学技術株の持続的な投げ売りの最新の被害者になった。大手グラフィックデザイン会社の株同前の生地ナスダック(Sequoia Capital:ADBE)は先月、意外にも高い価格で設計会社を買収して暴落したフィグマそれは.Adobeの暴落は図形同行を含む他の有力SaaS大手の新たな売却を引き起こしたオテーク(ナスダック:ADSK).
しかし、Adobeの問題はADSKの株には適用されない。オーテカーの使用基盤は産業、製造、そしてインフラ目的にもっと傾いている。Adobeはメディアやビデオ制作などに広く応用されているクリエイティブプラットフォームであるが、安定性については最も買う価値のあるナスダック株の一つである。オーテカーは車両設計、工場管理、建築などの変動の小さい分野とより明らかにつながっている。
したがって、オーテカーはAdobeが必要不可欠と考えているような注目された買収をもはや必要としないかもしれない。同時に、Otkは利益の高い分野にしっかりと入ってきた。株式の予想収益率はわずか30倍で、アナリストは2023年に1株当たりの収益が31%増加すると予想している。これは良い切り口です
マイクロソフト(Microsoft)
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しばらくの間マイクロソフトはナスダック(Sequoia Capital:MSCFT)は大盤売りの影響を受けていないようだ。しかし、マイクロソフトの株さえも現在苦境に引きずり込まれている。
マイクロソフトの株価は過去6カ月で20%下落し、9月末に52週ぶりに下落した。マイクロソフトの金のなる木は依然としてWindowsとOfficeでの主導的な地位だ。しかし、同社のAzureクラウドコンピューティング事業はマイクロソフトの見通しを一変させた。Azureの年収は400億ドルを超えており、毎年40%以上のペースで増加している。マイクロソフトのような規模と年齢の会社にとって、これは驚くべき成功だった。
現在、マイクロソフトはAzureを投げ売りしています。顧客の支出削減に伴い、Azureの販売速度が鈍化することを心配しているからです。これは合理的な懸念だ。しかしマイクロソフトはキャッシュフローの機械です同社の現在の予想市場収益率も25倍に満たず、利益は依然として2桁のペースで増加している。手短に言えば、マイクロソフトは依然として信頼できるブルー株成長株の選択であり、現在2022年までの最適な切り口にある。
Paychex(Paychex)
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Paychexナスダック(Sequoia Capital:PAYX)は人材サービスに専念するソフトウェア会社です。その名の通り、同社は給料、福祉、保険、コンプライアンスなどの面で会社を支援している。
PAYXの株価が大盤とともにある程度下落したのは、経済減速への懸念からかもしれない。しかし、投資家たちは雇用が依然として異常に強いということを認識しなければならない;アメリカの失業率はまだ3.5%にとどまっている。これは過去の中央値よりはるかに低い。労働力に対する需要も強く、1~2四半期の疲弊した経済産出は同国の異常に強い雇用見通しをあまり変えることはない。
過去1カ月ほどの間に、Paychexの株価は140ドルから110ドル前後に下落した。そうする過程で、その株は52週近くの安値に下落した。この価格では,Paychexはその継続的な収益増加記録に加えて,2.8%の配当収益率を提供している。
ズームビデオ(ZM)
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ビデオをズームするナスダック(Sequoia Capital:ZM)は2020年に市場で最も人気のある株の一つだ。疫病発生期間中、このビデオ通信リーダー企業の株価は1株70ドル前後から500ドル以上に高騰した。会社、学校、大学が記録的なスピードで有料Zoom電話を契約するにつれ、同社の潜在力は無限のようだ。
しかし今では流れは完全に逆転しています2021年末までに需要急増でよろよろし、Zoom株価は180ドルに戻った。2022年には状況が悪化し、ZMの株価は180ドルから今日の78ドルに急落した。現在、まるで2020年の繁栄が全く起こっていないかのように、株価は寒波前の水準をやや上回っている。
問題は、Zoomの多くの新しい顧客が残っているということだ。実際、同社の今日の利益状況はかなり良い。アナリストは、同社の今年の1株当たり収益は3.72ドルで、市場収益率は21倍に満たないと予想している。
問題は、2024年までに同社の収益がほぼ横ばいになると予想されていることであり、同社は顧客流出や需要鈍化に対応しているため、これまで同社は2020年と2021年にこれまでにない需要が出てきた。しかし、同社の収益はここで十分に強く、ZMの株がこの価格で回復するのを支えるのに十分であり、経済が回復すると、成長は適切な時期に回復するはずだ。現在,遠隔作業の傾向は安定しているが,Zoomやビデオ会議の長期発展の軌跡は依然として上向きである.
Datadog(DDOG)
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データログナスダック(Sequoia Capital:DDOG)はクラウドアプリケーション監視およびセキュリティサービスのリーディングプロバイダである。このサービスは、アプリケーション、ネットワーク、データベース、コード、ワークフロー、サーバ、および多くの他の位置で実行されます。結論的に、Datadogの目標は、特定の用例立坑に限定されるのではなく、どこでも実行可能な一体化プラットフォームをクライアントに提供することである。
これまでDatadogのプラットフォームは採用推進において信じられない成功を収めてきた.同社の2017年の収入は1.01億ドルにとどまった。2021年末までに10億ドルに増加し、急速に10倍に増加した。アナリストは、同社の2023年通年の収入は22億ドルに急上昇すると予想している。
多くのSaaS会社と異なり、Datadogはベースラインの財務業績を実現し、営業収入の増加を補充した。例えば、それは過去12ヶ月間に26%の自由キャッシュフロー利益率を提供した。同社は利益はそれほど高くないが、1株当たりの収益も常に正となっており、多くの競争相手をリードしている。Datadogの手元の17億ドルの現金も、同社がこのような困難な市場状況で資金を集める必要がないことを確保している。純粋な超成長ゲームを求める人にとって、市場感情が回復すると、Datadogは最終的な勝者の一人に見える。
ネットフライ(Netflix)
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新浪ナスダックの株の多くを除いて、ストリーミングメディア株は過去12カ月間にも大きな打撃を受けた。加入者数の増加に伴い,ビデオストリーミングメディアは繁栄から不況までの過程を経験している.経済の再開放に伴い、家庭娯楽への需要が冷え込んでいることが証明された。テレビ画面の競争は残酷で、絶え間ない新しいサービスが弱まっているようです網が飛ぶ(ナスダック:nflx)
NFLXの株に熊市を描くのは簡単だ。しかし、人々はこのストリーミングメディア大手に負ける速度が速すぎる。過去の経験を振り返ってみると、これを明確にすることができる。懐疑者は、Netflixは2011年のQwikster崩壊中に倒産していると考えている。その時、Netflixはある子会社を通じてDVD郵送サービスを継続することを望んでいた。最終的に、同社は改弦を余儀なくされ、純流メディアモデルへの飛躍は同社の経済を破壊すると批判した。
2011年のビジネスモデル危機の間、NFLXの株価はピークから谷底まで75%以上暴落した。それにもかかわらず、Netflixは最終的に元気を回復し、パニック期間中に購入した後、株価は次の10年間で50倍に上昇した。
Netflixも同様の低迷を見ており、同社がその業界を主導できるかどうかが疑問視されているからだ。しかしいくつかの事実を考えてみましょう同社の今年の1株当たりの収益は10ドルを超えるだろう。これは大きな数字で、合わせて市場収益率は24倍しかない。これは大した災難ではない.現在、同社の年間加入者収入は300億ドルだ。これは非常に成功した企業には十分だ。Netflixが加入者の増加を迅速に回復できれば、それはいいのではないでしょうか?もちろんです。しかしこの価格では、Netflixの株主は今後1~2年以内に業績が横ばいであっても、うまくいくことができる。
テキサスの機器(テキサスの機器)
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徳州計器ナスダック(Sequoia Capital:TXN)は半導体業界のリーダーであり、多くの投資家レーダーで上位にランクインしたナスダック株の一つでもある。同社はアナログ半導体に専念し,風速や温度などの実世界の入力をデジタルデータに変換する様々な方式や,音声や電力システムなどの分野での応用に取り組んでいる。
シミュレーションは他の半導体分野よりも安定して移動が遅いため、大きな市場である。徳州機器の多くの設計はスマートフォンなどの種類の半製品ではなく、10年以上の間に販売することができ、スマートフォンの市場は数年ごとに急激に変化するからだ。
テキサス州の機器は現在最適な状態にある。アナログチップはネット接続自動車、モノのインターネット応用と他の強力な成長軌跡を持つニッチ市場に重要である。多くの他の科学技術会社が投資家を保護できない状況下で、経営層の自由キャッシュフローの最大化と配当の向上に対する関心は株主に友好的であることが証明された。これらすべてがTXN株を成長性のある株にしており、市場が混乱していても。
発表の日、Ian BezekはTXN株の多頭寸を持っていた。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comの配布ガイドラインに制約されている.
イアン·ベゼクはInvestorPlace.comやSeeking Alphaのために1000以上の記事を書いていますニューヨークヘッジファンドKerrisdale Capitalの一次アナリストも務めており、資産規模は3億ドル。あなたはTwitterで@irbezekを通じて彼に連絡することができます。
InvestorPlaceで最初に投稿されたのは7頭のナスダック株で、購入しなければ隠れた牛市に入ることができません。