Readers hoping to buy NetLink NBN Trust (SGX:CJLU) for its dividend will need to make their move shortly, as the stock is about to trade ex-dividend. The ex-dividend date is one business day before a company's record date, which is the date on which the company determines which shareholders are entitled to receive a dividend. The ex-dividend date is important because any transaction on a stock needs to have been settled before the record date in order to be eligible for a dividend. Accordingly, NetLink NBN Trust investors that purchase the stock on or after the 15th of November will not receive the dividend, which will be paid on the 30th of November.
The company's upcoming dividend is S$0.026 a share, following on from the last 12 months, when the company distributed a total of S$0.052 per share to shareholders. Based on the last year's worth of payments, NetLink NBN Trust has a trailing yield of 5.8% on the current stock price of SGD0.9. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether NetLink NBN Trust's dividend is reliable and sustainable. As a result, readers should always check whether NetLink NBN Trust has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
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Dividends are typically paid from company earnings. If a company pays more in dividends than it earned in profit, then the dividend could be unsustainable. NetLink NBN Trust distributed an unsustainably high 191% of its profit as dividends to shareholders last year. Without more sustainable payment behaviour, the dividend looks precarious. A useful secondary check can be to evaluate whether NetLink NBN Trust generated enough free cash flow to afford its dividend. The company paid out 101% of its free cash flow over the last year, which we think is outside the ideal range for most businesses. Cash flows are usually much more volatile than earnings, so this could be a temporary effect - but we'd generally want to look more closely here.
Cash is slightly more important than profit from a dividend perspective, but given NetLink NBN Trust's payouts were not well covered by either earnings or cash flow, we would be concerned about the sustainability of this dividend.
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SGX:CJLU Historic Dividend November 10th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Stocks in companies that generate sustainable earnings growth often make the best dividend prospects, as it is easier to lift the dividend when earnings are rising. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. With that in mind, we're encouraged by the steady growth at NetLink NBN Trust, with earnings per share up 5.7% on average over the last five years. Earnings per share have been growing comfortably, although unfortunately the company is paying out more of its profits than we're comfortable with over the long term.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Since the start of our data, four years ago, NetLink NBN Trust has lifted its dividend by approximately 3.2% a year on average. It's encouraging to see the company lifting dividends while earnings are growing, suggesting at least some corporate interest in rewarding shareholders.
Final Takeaway
Is NetLink NBN Trust an attractive dividend stock, or better left on the shelf? NetLink NBN Trust is paying out an uncomfortably high percentage of both earnings and cash flow as dividends, although at least earnings per share are growing somewhat. Bottom line: NetLink NBN Trust has some unfortunate characteristics that we think could lead to sub-optimal outcomes for dividend investors.
With that in mind though, if the poor dividend characteristics of NetLink NBN Trust don't faze you, it's worth being mindful of the risks involved with this business. In terms of investment risks, we've identified 1 warning sign with NetLink NBN Trust and understanding them should be part of your investment process.
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
購入を希望する読者 ネットリンク NBN トラスト (SGX: CJLU) の配当は、株式が配当落ちで取引されようとしているので、間もなく動き出す必要があります。配当落ち日は、会社の基準日の1営業日前です。基準日とは、どの株主が配当を受ける資格があるかを会社が決定する日です。配当を受けるには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるため、配当落ち日は重要です。したがって、11月15日以降に株式を購入したNetLink NBNトラストの投資家は、11月30日に支払われる配当金を受け取ることはできません。
同社の今後の配当は1株あたり0.026シンガポールドルです。これは、同社が1株あたり合計0.052シンガポールドルを株主に分配した過去12か月に続くものです。昨年の支払い額に基づくと、ネットリンクNBNトラストの現在の株価0.9シンガポールドに対するトレーリング利回りは5.8%です。この事業を配当金で購入するなら、NetLink NBN Trustの配当が信頼でき、持続可能かどうかがわかるはずです。そのため、読者はNetLink NBN Trustが配当を増やすことができたかどうか、または配当が削減される可能性があるかどうかを常に確認する必要があります。
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配当は通常、会社の収益から支払われます。企業が利益よりも多くの配当を支払うと、配当は持続不可能になる可能性があります。ネットリンクNBNトラストは昨年、持続不可能なほど高い利益の191%を株主に配当として分配しました。より持続可能な支払い行動がなければ、配当は不安定に見えます。二次チェックとして役立つのは、NetLink NBN Trustが配当を支払うのに十分なフリーキャッシュフローを生み出したかどうかを評価することです。同社は昨年、フリーキャッシュフローの 101% を支払いました。これはほとんどの企業にとって理想的な範囲外だと私たちは考えています。キャッシュフローは通常、収益よりもはるかに変動しやすいので、これは一時的な影響かもしれませんが、一般的にはもっと詳しく調べたいと思います。
配当の観点から見ると、現金は利益よりもわずかに重要ですが、NetLink NBN Trustの支払いが収益やキャッシュフローのどちらでも十分にカバーされていなかったことを考えると、この配当の持続可能性が懸念されます。
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SGX: CJLUの歴史的配当 2022年11月10日
収益と配当は増加していますか?
持続的な収益成長を生み出す企業の株式は、収益が上がっているときに配当を引き上げやすいため、配当の見通しが最も良いことがよくあります。投資家は配当が大好きなので、収益が落ちて配当が減った場合は、同時に株式が大量に売却されることを予想してください。それを念頭に置いて、過去5年間で1株当たり利益が平均5.7%増加したNetLink NBN Trustの着実な成長に勇気づけられています。1株当たり利益は順調に伸びていますが、残念ながら会社は長期的に見て許容範囲を超える利益を支払っています。
ほとんどの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当の伸び率を確認することです。4年前のデータ開始以来、ネットリンクNBNトラストは配当を年間平均約3.2%引き上げました。収益が伸びている間に会社が配当を引き上げるのを見るのは心強いことです。これは、少なくともある程度の企業が株主への報酬に関心を持っていることを示唆しています。
ファイナル・テイクアウト
NetLink NBN Trustは魅力的な配当株ですか、それとも棚に置いておいたほうがいいですか?NetLink NBN Trustは、少なくとも1株当たり利益はいくらか増加しているものの、収益とキャッシュフローの両方に不快なほど高い割合を配当として支払っています。結論:NetLink NBN Trustには残念な特徴がいくつかあり、配当投資家にとって最適ではない結果につながる可能性があると私たちは考えています。
ただし、それを念頭に置いて、NetLink NBN Trustの配当特性が悪いことに惑わされないのであれば、この事業に伴うリスクに注意する価値があります。投資リスクの面では、 警告サインが 1 つ見つかりました NetLink NBN Trustに参加し、それらを理解することは、投資プロセスの一環となるはずです。
よくある投資の間違いは、最初に目にする興味深い株を買うことです。ここで見つけることができます 高利回り配当株の全リスト
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Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的な内容です。 過去のデータやアナリストの予測に基づいた解説は、偏りのない方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料は考慮されていない場合があることに注意してください。単にウォールストリートは、上記のどの株にもポジションを持っていません。