Ottawa, Ontario--(Newsfile Corp. - December 6, 2022) - KWESST Micro Systems Inc. (NASDAQ: KWE) (NASDAQ: KWESW) (TSXV: KWE) (the "Company" or "KWESST") today announced the pricing of an underwritten U.S. public offering of 2,500,000 units, each consisting of one common share and one warrant to purchase one common share at a price to the public of USD $4.13 per unit. The warrants have a per share exercise price of USD $5.00, can be exercised immediately, and expire five years from the date of issuance. The common shares and warrants that are part of the units can only be purchased together in the offering but will be issued separately. In addition, the Company has granted the underwriter a 45-day option to purchase up to an additional 375,000 common shares and/or pre-funded common share purchase warrants and/or 375,000 warrants to purchase common shares to cover over-allotments, if any.
In a simultaneous underwritten Canadian offering, the Company will be issuing 726,392 units, each consisting of one common share and one warrant to purchase one common share, at a price to the public of USD $4.13 per unit (the "Canadian Offering"). The warrants will have a per common share exercise price of USD $5.00, are exercisable immediately and expire five years from the date of issuance. The aggregate gross proceeds from both offerings will be approximately USD $13,325,000, before deducting underwriting discounts and offering expenses.
KWESST intends to use the aggregate net proceeds for working capital, including commercial roll-out of PARA OPS in the United States, and for the repayment of certain outstanding loans and other general corporate purposes. KWESST may also use of a portion of the net proceeds for acquisitions or strategic investments in complementary businesses or technologies.
The common shares of KWESST and the warrants to be issued in the U.S. public offering, are expected to begin trading on the Nasdaq Capital Market on December 7, 2022 under the symbols "KWE" and "KWESW", respectively. The US public offering and the Canadian Offering are expected to close on December 9, 2022, subject to satisfaction of customary closing conditions.
ThinkEquity is acting as sole book-running manager for the U.S. public offering and PI Financial is acting as sole book-running manager for the Canadian Offering.
A registration statement on Form F-1 (File No. 333-266897) relating to the U.S. public offering was filed with the United States Securities and Exchange Commission ("SEC") and became effective on December 6, 2022. The U.S. public offering is being made only by means of a prospectus. Copies of the final prospectus, when available, may be obtained from ThinkEquity, 17 State Street, 41st Floor, New York, New York 10004, by telephone at (877) 436-3673, by email at prospectus@think-equity.com. The final prospectus will be filed with the SEC and will be available on the SEC's website located at .
The units to be issued in the Canadian Offering, are being offered pursuant to an amended and restated short form base PREP prospectus of the Company dated November 25, 2022 and filed on November 28, 2022 with the securities regulatory authorities in each of the provinces of Canada, except Québec, and a supplemented short form PREP prospectus dated December 6, 2022 and filed with such regulatory authorities on the same date. A copy of the amended and restated short form base PREP prospectus and supplemented short form PREP prospectus related to the Canadian Offering can be found under the Company's profile on SEDAR at . Copies may be obtained by email at: syndication@pifinancial.com.
The units to be issued in the Canadian Offering, as well as the common shares and warrants comprised in such units, have not been, and will not be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"), or any U.S. state securities laws, and may not be offered or sold to, or for the account or benefit of, persons in the "United States" or "U.S. persons" (as such terms are defined in Regulation S under the U.S. Securities Act) absent registration under the U.S. Securities Act and all applicable state securities laws or compliance with the requirements of an exemption therefrom.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About KWESST Micro Systems Inc.
KWESST develops and commercializes breakthrough next-generation tactical systems that meet the requirements of security forces and personal defense for overmatch capability against adversaries. The company's current portfolio of unique proprietary offerings include its unique non-lethal PARA OPSTM system with application across all segments of the non-lethal market, including law enforcement and personal defense. KWESST is also engaged in the digitization of tactical forces for shared situational awareness and targeting with its signature TASCS (Tactical and Situational Control System) for real-time awareness and targeting information from any source (including drones) streamed directly to users' smart devices and weapons. Other KWESST products include counter-measures against threats such as electronic detection, lasers and drones. These include the PhantomTM electronic battlefield decoy system to mask the electromagnetic signature of friendly forces with decoy signatures at false locations to deceive and confuse adversaries; a Battlefield Laser Detection System to counter the growing threat of weaponized lasers against personnel; and, GhostNetTM, a developmental technology for neutralizing small hostile drones without collateral damage. These systems can operate stand-alone or integrate seamlessly with OEM products and battlefield management systems, and all come integrated with ATAK. The Company is headquartered in Ottawa, Canada, with operations in Stafford, VA and representative offices in London, UK and Abu Dhabi, UAE. The common shares of KWESST trade on the TSXV under the symbol KWE.
Forward-Looking Statements
This press release contains "forward-looking statements" and "forward-looking information" within the meaning of applicable Canadian and United States securities laws, that are subject to substantial risks and uncertainties (together, "forward-looking statements"). All statements, other than statements of historical fact, contained in this press release are forward-looking statements. For example, the Company is using forward-looking statements when it discusses the expected gross proceeds and the closing of the offerings. Forward-looking statements contained in this press release may be identified by the use of words such as "anticipate," "believe," "contemplate," "could," "estimate," "expect," "intend," "seek," "may," "might," "plan," "potential," "predict," "project," "target," "aim," "should," "will" "would," or the negative of these words or other similar expressions, although not all forward-looking statements contain these words. Forward-looking statements are based on the Company's current expectations and are subject to inherent uncertainties, risks and assumptions that are difficult to predict. Further, certain forward-looking statements are based on assumptions as to future events that may not prove to be accurate. These and other risks and uncertainties are described more fully in the section titled "Risk Factors" in the prospectus related to the U.S. public offering filed with the SEC and in the prospectus related to the Canadian Offering filed with the securities regulatory authorities in each of the provinces of Canada, except Québec. Forward-looking statements contained in this announcement are made as of this date, and the Company undertakes no duty to update such information except as required under applicable laws.
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Contact: Steve Archambault, CFO, archambault@kwesst.com or (613) 317-3941
Jason Frame, Investor Relations: frame@kwesst.com
Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of the release.
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オンタリオ州オタワ--(Newsfile Corp.-2022年12月6日)-クウェスト・マイクロ・システムズ株式会社 (NASDAQ: KWE) (NASDAQ: KWESW) (TSXV: KWE)（以下「当社」または「KWESST」）は本日、普通株式1株と普通株式1株を購入するワラント1株からなる2,500,000口の引受付き米国公募の価格設定を発表しました。1ユニットあたり4.13米ドルの一般向け価格で。新株予約権の行使価格は1株あたり5.00米ドルで、すぐに行使でき、発行日から5年で失効します。ユニットの一部である普通株式と新株予約権は、募集でまとめて購入することしかできませんが、個別に発行されます。さらに、当社は引受会社に、最大375,000株の普通株式および/または事前に資金提供された普通株式購入ワラントおよび/または375,000ワラントを追加購入して、オーバーアロットメント（もしあれば）をカバーする普通株式を購入できる45日間のオプションを付与しています。
カナダでの同時引受募集では、当社は726,392単元を発行します。各ユニットは普通株式1株と普通株式1株を購入するためのワラント1株で構成され、1口あたり4.13米ドルの価格で一般に提供されます（以下「カナダの募集」）。新株予約権は1株あたりの行使価格が5.00米ドルで、すぐに行使でき、発行日から5年で失効します。両方のサービスからの総収入は、引受割引と募集費用を差し引いた後、約13,325,000米ドルになります。
KWESSTは、純収入総額を運転資本（米国でのPARA OPSの商業的展開を含む）、および特定の未払いローンの返済、およびその他の一般的な企業目的に使用する予定です。KWESSTは、純収益の一部を補完的な事業や技術への買収や戦略的投資に使用することもあります。
KWESSTの普通株式と米国公募で発行される新株予約権は、2022年12月7日にナスダックキャピタルマーケットでそれぞれ「KWE」と「KWESW」のシンボルで取引が開始される予定です。米国の公募とカナダの公募は、慣習的なクロージング条件が満たされることを条件として、2022年12月9日に終了する予定です。
ThinkEquityは米国公募の唯一の簿記マネージャーを務めており、PI Financialはカナダ公募の唯一の簿記マネージャーを務めています。
米国公募に関するフォームF-1（ファイル番号333-266897）の登録届出書が米国証券取引委員会（「SEC」）に提出され、2022年12月6日に発効しました。米国の公募は目論見書によってのみ行われています。最終目論見書のコピーは、入手可能な場合は、ステートストリート17番地41番地のThinkEquityから入手できますセント フロア、ニューヨーク、ニューヨーク10004、電話（877）436-3673、電子メール（prospectus@think-equity.com）最終目論見書はSECに提出され、以下のSECのウェブサイトに掲載されます。 。
カナディアン・オファリングで発行されるユニットは、2022年11月25日付けの当社の修正および改訂された簡易PREP目論見書に基づいて提供され、2022年11月28日にQuébec州を除くカナダの各州の証券規制当局に提出されました。また、2022年12月6日付けで同日に当該規制当局に提出された補足簡PREP目論見書に従って提供されています。カナダでの募集に関連する修正および改訂された簡易PREP目論見書および補足簡PREP目論見書のコピーは、SEDARの会社概要にあります。コピーは、syndication@pifinancial.com に電子メールで入手できます。
カナディアン・オファリングで発行されるユニット、およびそのようなユニットで構成される普通株式および新株予約権は、以下の登録を受けておらず、今後も登録されません 1933年の米国証券法、改正されました (ザ・」米国証券法「)、または米国の州の証券法。米国証券法および適用されるすべての州の証券法に基づく登録がない場合、またはそれらの免除要件を遵守していない場合、「米国」または「米国人」（これらの用語は米国証券法の規制Sで定義されています）に居住する個人にオファーまたは売却したり、その口座や利益のために提供したりすることはできません。
本プレスリリースは、当該州または管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前にそのような申し出、勧誘、または売却が違法となる州または管轄区域での売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、また、そのような州または管轄区域でのこれらの証券の売却が行われることもありません。
クウェスト・マイクロシステムズ社について
KWESSTは、敵とのオーバーマッチ能力に関する治安部隊や個人防衛の要件を満たす画期的な次世代戦術システムを開発し、商品化しています。同社の現在のユニークな独自製品のポートフォリオには、独自の非致死性パラオプスが含まれますティム 法執行機関や個人防衛を含む、非致死性市場のあらゆる分野に適用できるシステム。KWESSTは、ユーザーのスマートデバイスや武器に直接ストリーミングされるあらゆる情報源（ドローンを含む）からの情報をリアルタイムで認識してターゲティングするための独自のTASCS（戦術および状況制御システム）を使用して、状況認識とターゲティングを共有するための戦術部隊のデジタル化にも取り組んでいます。他のKWESST製品には、電子探知、レーザー、ドローンなどの脅威に対する対策が含まれています。これらにはファントムが含まれますTM 敵を欺いて混乱させるために、味方の部隊の電磁シグネチャを偽の場所におとりのサインで隠す電子戦場用おとりシステム、人員に対する兵器化されたレーザーの脅威の高まりに対抗するための戦場レーザー検出システム、そしてGhostNetTMは、敵対的な小型のドローンを付随的な損傷なしに無力化する開発技術です。これらのシステムは、スタンドアロンで動作することも、OEM製品や戦場管理システムとシームレスに統合することもでき、すべてATAKと統合されています。同社はカナダのオタワに本社を置き、バージニア州スタッフォードで事業を展開し、英国のロンドンとアラブ首長国連邦のアブダビに駐在員事務所を置いています。KWESSTの普通株式はTSXVでKWEのシンボルで取引されています。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースには、重大なリスクと不確実性の影響を受けやすい、カナダおよび米国の証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」と「将来の見通しに関する情報」が含まれています（まとめて「将来の見通しに関する記述」）。このプレスリリースに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。たとえば、会社は予想される総収入と募集の終了について議論する際に、将来の見通しに関する記述を使用しています。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、「予測する」、「信じる」、「熟考する」、「できる」、「見積もる」、「期待」、「意図する」、「求める」、「求める」、「可能性」、「予測」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「予定」、「予定」、「予定」、「意志」などの言葉で識別できます。「するだろう」、またはこれらの言葉や他の同様の表現の否定的表現。ただし、将来の見通しに関する記述のすべてにこれらの言葉が含まれているわけではありません。将来の見通しに関する記述は、会社の現在の予想に基づいており、予測が難しい固有の不確実性、リスク、および仮定の影響を受けます。さらに、特定の将来の見通しに関する記述は、正確ではないかもしれない将来の出来事に関する仮定に基づいています。これらおよびその他のリスクと不確実性については、SECに提出された米国公募に関する目論見書およびQuébec州を除くカナダの各州の証券規制当局に提出されたカナダ公募に関する目論見書の「リスク要因」というタイトルのセクションで詳しく説明されています。この発表に含まれる将来の見通しに関する記述は、現時点で作成されたものであり、当社は、適用法で義務付けられている場合を除き、そのような情報を更新する義務を負いません。
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連絡先:最高財務責任者 (CFO) スティーブ・アーシャンボー、archambault@kwesst.com または (613) 317-3941
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