重要な国際金融センターの一つとして、香港市場は安定性、透明性、効率性の高い金融システムを確立し、証券市場、通貨市場、保険市場、資本市場等を完備し、効率的で便利な金融エコシステムを構築し、国内外の投資家を香港に誘致している。これにより、国際金融センターとしての地位が持続的に強化されている。

金融業は香港経済において重要な役割を果たしており、経済の発展と安定に重要な役割を担っています。その中で、金融業は約４割を超える市場価値を持っているため、自然に香港株式市場の主要セクターの1つとなっています。

近日、歴史のある金融企業である厦門国際投資が香港証券取引所に上場申請を提出し、香港株式市場の金融セクターにさらに一石を投じることになる予定です。その中で、中国金融証券、中信証券、華泰国際証券、兴証国際証券がこの挑戦に協力する主幹引受人として選ばれました。

主打「華僑金融」ブランドで、純利益のパフォーマンスが大きく変動しています。

智通財経アプリによると、厦門国際投資は1977年に設立され、香港とマカオに正式に認可された商業銀行グループを所有する総合金融サービス企業であり、その歴史はさらに1943年まで遡ることができます。

現在、厦門国際投資運営の関連子会社には、集友銀行とマカオ国際銀行が含まれています。その中で、集友銀行の歴史は最も古く、福建省の一時的な省都であった永安市で1943年に華僑の陳嘉庚によって設立された銀行の前身を辿ることができます。

陳嘉庚が集友銀行を持続可能な企業に育成し、その利益を厦門および福建省のその他の地域の教育に専用することを期待している。集友銀行は1945年に厦門に本部を移転し、その後1947年4月24日に香港で登録され、香港で39番目の認可銀行となった。

2017年、中国銀行（香港）による集友銀行の株式64.31%の戦略的買収により、集友銀行はシアメン国際投資の関連子会社となり、現在まで運営されています。買収後、株式分割と増資の多数のラウンドを経て、シアメン国際投資は以下のように集友銀行の持ち株を所有しています:

フロストサリバンレポートによると、2021年12月31日現在、集友銀行の総資産は177.2億香港ドルであり、香港のローカルな認可銀行の中で第18位であり、2017年から2021年の総資産年複合増加率で第4位となっています。

これに加えて、Xiamen International Investmentは、Macao International Bankを運営しています。 Zhitong Finance APPによれば、Macao International Bankは、1974年に地元の起業家たちによってマカオに登録され、マカオ最初の現代的な商業銀行の一つです。 1978年、Macao International Bankは、マカオ政府から商業銀行業務の承認を受け、マカオで設立された13番目の商業銀行となりました。

1980年に、マカオ国際銀行は横浜国際財務により買収され、横浜の完全子会社となりました。2年後、シャーメン国際投資は、マカオ国際銀行全体の権益を横浜国際財務から購入し、マカオ国際銀行は正式にシャーメン国際投資の完全子会社となりました。

2021年12月31日現在、澳門國際銀行の総資産は2311億香港ドルであり、総資産に基づいて考えると、澳門で3番目に大きな銀行となっています。2022年12月31日現在、澳門國際銀行は澳門に14の営業拠点を持ち、澳門全域に展開しており、主要な商業地区や住宅地区において全面的なサービスを提供し、約17万人の小売顧客にサービスを提供しています。

両方の銀行の貢献により、2021年12月31日までに、厦門国際投資の華僑金融業務の規模は香港とマカオの業界で上位6％にランクインしました。

知財通財務アプリによると、2022年12月31日時点で、恵民銀行とマカオ国際銀行を介してサービスを受けている華僑顧客数は合計6万戸を超え、恵民銀行およびマカオ国際銀行の総顧客数の20%を超えています。同年12月31日時点で、預金総額は410億香港ドルを超え、両銀行の総預金残高の14%を占めており、融資および垫付額の合計は244億香港ドルを超え、両銀行の融資総額の10%を超えています。

さらに、香港、マカオ、および内陸の多くの都市（特に広東-香港-マカオグレーターベイエリア）で事業を展開する一流の総合金融サービスグループとして、広東-香港-マカオグレーターベイエリアは、厦門国際投資事業の収益の重要なソースでもあります。2020年から2022年にかけて、広東-香港-マカオグレーターベイエリアからの事業運営収入は、それぞれ企業の収益の92.1％、91.1％、84.6％を占めます。

2022年末までに、厦門国際投資の広東・香港・マカオ大湾区の総資産は3759億香港ドル、総融資額は1657億香港ドルに達しました。

収入面では、純利息収入がシャーメン国際投資の財務成績に重要な役割を果たしています。2020-2022年の間、同社の純利息収入は総営業収入の64.5％、67.8％、および68.4％を占め、純利息収入の変動は主に金利および生息資産や計算資産の平均残高変動の影響を受けています。

その中で、2021年度において、同社の純利息収入は2020年の375.7億香港ドルからわずか2.9％増加し、386.8億香港ドルに増加し、さらに2022年度には418.7億香港ドルに増加しました。

手数料や手数料収入は、厦門国際投資のもう一つの収入の大部分を占めています。 2021年には、手数料や手数料収入の純収入は2020年の13.02億香港ドルから2.2％減少して12.73億香港ドルになりました。その後、2022年には、更に9.0％減少し、11.59億香港ドルになりました。

2021年、当社の純利益は2020年の20.75億香港ドルから76.0%増加して36.50億香港ドルに増加しました。これは、支払い債務の平均利率が1.89%から2021年の1.39%に下がったためです。しかし、2022年には、集友銀行や澳門国際銀行の支払い債務の平均利率が上昇し、金融資産の減損引当金が増加したため、前年比34.5%減少して23.89億香港ドルになりました。

それに対応して、2020年の0.56％から2021年の0.92％に増加した会社の資産収益率は2022年に0.58％に減少しました。 その期間中、企業の不良債権率も年々上昇し、それぞれ0.40％、0.61％、1.38％に達しました。

広東・香港・マカオ大湾区を拠点とするにあたり、厦門の国際投資優位性はどの程度ですか？

銀行業に関しては、粤港澳グレーターベイエリアの商業銀行は常に国内のトップレベルにあります。粤港澳グレーターベイエリアの急速な発展に伴い、商業銀行の金融イノベーションと開放拡大もさらに推進される見通しです。

ボストン・サリバンの報告によると、2022年末までに、広東・香港・マカオ大湾区に設置された6大国有商業銀行と12の株式制限銀行以外に、広東・香港・マカオ大湾区に本社を構える株式制限銀行が3家、都市商業銀行が3家、農村商業銀行が63家、外資法人銀行が6家、民間銀行が1家あります。2022年12月31日時点で、香港・マカオ認可機関銀行はそれぞれ182家と34家（マカオ郵便貯蓄署を含む）です。国際銀行は、大湾区に支店を設置しており、10行が主要な銀行システムを構成しています。

そのうち、集友銀行とマカオ国際銀行がある香港およびマカオでは、2022年12月31日現在、香港の認可機関は182社あります。そのうち、155社がライセンス銀行（そのうち31社が地元の登録済みライセンス銀行）、制限付きライセンス銀行が15社、預金を受け入れる会社が12社含まれています。

上記の31の現地登録持牌銀行のうち、チウユウ銀行は2017年から2021年までの年平均累積成長率20.5％で第4位、同期存款総額の年平均累積成長率19.0％で第3位、そして同期貸付総額の年平均累積成長率18.2％で第3位にランクされています。

澳門において、主要な銀行は登録銀行、外地銀行、郵政儲金局で構成されています。2022年12月31日現在、登録銀行が12家、外地銀行が21家、郵政儲金局が1家で合計34家の銀行があります。

2021年、澳門国際銀行は1,988億人民元の総資産で第3位に位置し、市場シェアは8.9％です。同期には、1,287億人民元の預金総額で第4位、市場シェアは12.1％でした。1,039億人民元の貸出総額で第5位、市場シェアは9.6％です。

業務の中心が粤港澳グレーターベイエリアにある金融サービスとして、厦門国際投資は、この地域のクラスター効果と政策サポートの恩恵を将来的に受けることが期待されていますが、同時に同社は依然としてリスクや挑戦に直面しています。

たとえば、資産を維持し、向上させること、特に貸出や前払い部分の品質を維持することは、厦門国際投資が財務業績や経営業績を重視する上で非常に重要です。2020〜2022年の間、同社の貸出や前払い総額は、それぞれ総資産の51.4％、50.4％、50.5％を占め、対応する不良ローン率は年々増加し、それぞれ0.39％、0.80％、1.38％です。

融資及び貸付金の利子収入は、厦門国際投資の主要な収入源です。歴史的な見地から言えば、短期の企業融資及び貸付金が、企業融資及び貸付金総額の主要部分を占めています。経済環境や規制政策の変化が、短期融資の利子収入の安定性に大きな影響を与える可能性があります。

また、顧客預金は会社の重要な資金源であり、2020年から2022年までの間、会社の顧客預金の総額はそれぞれ2799.96億香港ドル、2749.31億香港ドル、2895.6億香港ドルであった。ただし、この増加率だけを見ると、粤港澳大湾区に立脚し、華僑金融遺伝子の競争優位性を明確に示していない。将来、会社が顧客預金の良好な成長率を維持できず、また他の資金源を見つけることができない場合、事業、財務状況、業績に重大な影響を及ぼす可能性がある。