Patterson-UTI Energy, Inc. (NASDAQ:PTEN) ("Patterson-UTI") and NexTier Oilfield Solutions Inc. (NYSE:NEX) ("NexTier") today announced that, at separate special meetings held earlier today, both companies' shareholders voted in favor of all proposals necessary for the closing of the previously announced all-stock merger of equals transaction.
Andy Hendricks, Chief Executive Officer of Patterson-UTI, commented, "We are pleased with the overwhelming support of shareholders for our pending transaction with NexTier. Today's shareholder approval is an important milestone in the process of bringing together our complementary organizations. We look forward to closing the transaction and creating a leading drilling and completions provider."
Robert Drummond, President and Chief Executive Officer of NexTier, added, "We appreciate that our shareholders recognize the significant value of this transaction and the compelling upside potential of the combined NexTier and Patterson-UTI platform. We look forward to uniting the talent and expertise of our teams to unlock the considerable opportunities ahead for our shareholders and customers."
At the special meeting of Patterson-UTI stockholders held today, more than 93 percent of the outstanding shares of Patterson-UTI common stock were represented, and more than 99 percent of the votes cast were in favor of the merger-related proposals. At the NexTier special meeting of stockholders also held today, more than 90 percent of the outstanding shares of NexTier common stock were represented, and more than 97 percent of the votes cast were in favor of the merger-related proposals.
Patterson-UTI and NexTier will each file the final vote results for their respective special meetings on a Form 8-K with the U.S. Securities and Exchange Commission. The merger remains subject to satisfaction of other customary closing conditions and is expected to close on September 1, 2023.
Under the terms of the previously announced merger agreement, NexTier shareholders will receive a fixed exchange ratio of 0.7520 shares of Patterson-UTI common stock for each share of NexTier common stock owned.
パターソンUTIエナジー(NASDAQ:PTEN)(「Patterson-UTI」)とNexTier Oilfield Solutions Inc.(NYSE:NEX)(「NexTier」)は、本日午前に別々に開催された特別株主総会で、両社の株主が、同等のすべての提案に賛成して投票し、互いに合併するために必要なすべての提案に賛成しました。
パターソン-UTIのCEOであるアンディ・ヘンドリックスは、「NexTierとの取引に対する株主の圧倒的な支持に満足しています。本日の株主承認は、互いに補完しあう組織を一緒にする過程での重要なマイルストーンです。私たちは、取引を完了し、リーディングな掘削と完了のプロバイダを作り出すことを楽しみにしています。」とコメントしました。
NexTierの社長兼最高経営責任者であるRobert Drummondは、「当社の株主がこの取引の重要な価値と、NexTierとPatterson-UTIのプラットフォームを統合した魅力的な上昇ポテンシャルを認識していることを私たちは高く評価しています。私たちは、私たちのチームの才能と専門知識を結集して、株主とお客様のために今後の大きなチャンスを開拓することを楽しみにしています。」と述べました。
本日、パターソンUTIの株主総会が開催され、パターソンUTI一般株式の発行済み株式の93%以上が代理出席され、投票された議決案のうち99%以上が合併案に賛成が表明され、NexTierの特別株主総会でも、NexTier一般株式の発行済み株式の90%以上が代理出席され、投票された議決案のうち97%以上が合併案に賛成が表明されました。
パターソンUTIとNexTierはそれぞれ、米国証券取引委員会に8-Kフォームで特別株主総会の最終投票結果を提出します。その他の標準的な終了条件が満たされている必要があり、2023年9月1日に結合が閉じることが期待されています。
以前に発表された合併契約の条件に基づき、NexTierの株主は、1株のNexTier普通株式につき0.7520株のPatterson-UTI普通株式を受け取ることになります。