智通財経APPが10月24日午後に、希土類セクターの異変があり、希土類ETFファンド（516150）が急騰して2％上昇しました。市場情報によると、マレーシアが希土類の輸出を禁止する計画があるとのことで、加工された鉱物製品は輸出できますが、禁止は原材料に対してのみ適用されます。銀河証券の調査レポートによると、希土類の価格は今年5月以降、大幅に反落し、安定的な低いレンジ内で揺れ動いています。国内の希土類鉱山の供給増加率が減速し、ミャンマー側では品質の低下による増加は限定的であり、希土類の価格が大幅に下落する可能性は低くなっていると指摘されています。国内の経済回復により、希土類需要が徐々に回復する支援下、希土類価格が反発する見通しです。
長江非鉄金属ネットは10月20日に報道したところによると、オーストラリアの希土類会社リナスは、10月20日に除合金希土類炭酸塩加工工場以外のマレーシアの事業すべてを12月の四半期に閉鎖する計画を発表しました。リナス側は、11月中旬から始まる停業期間中、マレーシアのクラッキングと浸出部門の主要な職員が西オーストラリア州カルグーリの希土類加工施設に派遣され、その起動を支援すると述べています。
同社は、マレーシアのLynasにおいてネオジム、プラセオジム、ジッタールの生産量を年間約10,500トンに増やすため、下流事業をアップグレードする。同社のマレーシアの営業許可証が更新され、ランタン系精鉱を輸入・加工することが認められる場合、このアップグレードは不可欠となる。ただし、マレーシアの営業許可証には1つの条件があり、2024年1月以降、この鉱山会社の希土類原料の輸入と加工が禁止されます。
一方、国内では下流需要の向上の影響を受け、9月以降、レアアース価格がかなり上昇しています。10月に入っても、レアアース価格は上昇傾向を継続しています。
中国の希土類産業協会によると、9月には、希土類価格指数は前半月に緩やかに上昇し、後半月にはほぼ変化せずに推移した。9月の平均価格指数は227.1点であった。価格指数の最高値は9月12日の229.9点、最低値は9月1日の217.5点であった。高低点の差は12.4点で、波動幅は5.5%であった。そのうち、9月には、酸化ハフニウムの平均価格は52.28万円/トンとなり、前月比で8.0%上昇した。酸化セリウムの平均価格は261.38万円/トンとなり、前月比で10.0%上昇した。99.99%酸化の平均価格は851.80万円/トンとなり、前月比で13.9%上昇した。主要な希土類製品はすべて上昇傾向にあった。
出口から見ると、10月13日には、総関税庁が公表したデータによると、中国の9月の希土類輸出は前月比で17.6％減少しました。上海金属市場（SMM）のアナリストであるヤン・ジアウェン氏は、9月の希土類輸出の減少傾向は意外ではないと考えています。一方、希土類在庫補充の波による恩恵を受けたため、8月には国内の希土類需要が改善したためです。もう一方、ミャンマーの供給が減っていることに対する購入前の心配や、10月に1週間の連休があることなどが原因であると考えられます。
輸入の観点から、2020年8月の希土類輸入量は前年同期比で19％増加しました。楊佳文氏は、国内供給の増加を制限する鉱山環境法規が継続的に強化されたためであると述べました。一方、中国の希土類採掘割り当ては前年よりも少し多くなり、供給の成長も制限されました。2014年9月の希土類輸入量は、昨年同期比で49.2％増加し、134334トンに達しました。
工業情報化省、自然資源省が9月25日に発表した「2023年第2批稀土採掘、精錬分離の総量制御指標についての通知」によると、2023年第2批稀土採掘、精錬分離の総量制御指標は、それぞれ12万トンと11.5万トンです。これに対し、杨佳文さんは2023年第2批稀土開采、冶炼分離の総量制御指標は依然として一定幅度の増加がありますと述べています。しかし、今年のレアアースの輸入量が大幅に増加したことを考慮すると、国内の採掘指標の成長率は明らかに鈍化しています。同時に、第2批のイオン鉱山採掘目標が前年比で増加し、現在市場でのイオン鉱の所有者たちは販売を気にしている様子が明らかで、出荷する矿山業者の一部では、加工費を減らす必要がない場合、多くの人々が購入を希望しています。
10月8日の夜、包鋼股份と北方稀土は共に、2023年第4四半期の希土類精鉱の関連取引価格を税抜き20536元/トン(乾燥重量、REO= 50%、以下同じ)に調整することを計画していると発表しました。この価格はQ3価格に比べてわずかに上昇し、今年初めての価格引き上げです。分析家は、包鋼股份がQ4希土類精鉱の取引価格を引き上げた主な理由が、最近酸化ネオジムの価格が上昇していることにあると指摘しました。
包鋼株式会社とノーザン・レアアースは、希土類価格の引き上げを決定しました。引き起こす市場の買い気分、業界関係者は、現在需要側が徐々に改善しており、短期間内にはレアアースの価格が揺れ上がることが予想されます。
関連概念株:
中国レアアース(00769)：中国レアアースグループの公式アカウントによると、10月20日に中国レアアースグループと深セン市政府が江西省贛州市で戦略的な枠組み合意を締結したとのことです。今後、双方はレアアースのイノベーションチェーン、産業チェーン、資金チェーン、人材チェーンの構築に焦点を当て、実務的な協力を各分野で全面的に深める予定です。
金力永磁（06680）：金力永磁は、10月11日の夜間に発表し、会社の発展戦略を実現するため、H株を通じて子会社の金力寧波に向けて資金調達を行うことを計画しています。1500万元を投資し、金力寧波投資を経由して、一時的に安泰科ジンリ・エクイティ投資合同会社（有限合資）に参加することによって、今回の投資増資を行います（暫定名称）。
五礦資源（01208）：同社は中国五礦集団の傘下にある中核的な基本金属鉱山企業で、銅・亜鉛の採掘を主力事業とし、Las Bambas 銅山及びDugald River 亜鉛鉱山の2つの世界的鉱山資産を保有している。
中国アルミニウム(02600)：同社は中国のアルミニウム産業のリーディング企業であり、アルミ土、石炭などの資源の探査と開発、酸化アルミニウム、アルミニウム、アルミニウム合金や炭素製品の生産、販売、技術開発、火力発電と新エネルギー発電を統合した大規模なアルミ製品生産企業です。