平安證券稱，終端旺季、需求加速回暖，供應集中化管理、增量有限，稀土產業價值中樞有望抬升，建議關注擁有稀土原料配額的龍頭企業。
智通財經APP獲悉，11月3日，國常會指出，稀土是戰略性礦產資源。要統籌稀土資源勘探、開發利用與規範管理，統籌產學研用等各方面力量，積極推動新一代綠色高效採選冶技術研發應用，加大高端稀土新材料攻關和產業化進程，嚴厲打擊非法開採、破壞生態等行爲，着力推動稀土產業高端化、智能化、綠色化發展。平安證券稱，終端旺季、需求加速回暖，供應集中化管理、增量有限，稀土產業價值中樞有望抬升，建議關注擁有稀土原料配額的龍頭企業。相關概念股：五礦資源(01208)、中國鋁業(02600)、中國稀土(00769)、金力永磁(06680)。
中國有色金屬工業協會11月2日至3日在江西省贛州市舉辦2023(第六屆) 中國稀土論壇。本次論壇將圍繞稀土產業宏觀政策、稀土綠色開發利用、稀土磁材和新材料及應用、稀土產業鏈科技發展前沿、稀土市場形勢及展望等熱點話題進行探討。
此前，工信部和自然資源部下達2023年第二批稀土開採、冶煉分離總量控制指標，2023年第二批稀土開採、冶煉分離總量控制指標分別爲12萬噸、11.5萬噸，2023年前兩批合計稀土開採、冶煉分離總量控制指標分別爲24萬噸、23萬噸。2023年設有預留指標，全年指標數量將綜合考慮市場需求變化和各稀土集團指標執行情況等因素最終確定。
申港證券認爲，第二批稀土開採冶煉分離指標維持了全年中重稀土供給水平，輕稀土供給增速放緩，有望爲稀土價格提供支撐，同時更具彈性的供給調節有望維持價格穩定，利好下游加工利用端，在需求恢復預期下，稀土下游磁材等領域加工企業有望迎來業績修復期。
據了解，稀土是不可再生的重要戰略資源，是改造傳統產業、發展新興產業及國防科技工業不可或缺的關鍵元素，被稱爲“萬能之土”。
近十年來，全國稀土產業產值增長大部分得益於稀土永磁材料的增長，且隨着國家“雙碳”戰略的實施，稀土永磁材料在未來將繼續迎來爆發性的增長。
價格方面，據中國稀土行業協會，10月份，稀土價格指數整體呈現出緩慢下行的態勢。當月月平均價格指數爲227.3點。價格指數最高爲10月9日的231.8點，最低爲10月31日的222.4點。高低點相差9.4點，波動幅度爲4.1%。
從出口上看，10月13日，據海關總署公佈數據顯示，中國9月份稀土出口較上月下降17.6%。上海金屬市場(SMM)分析師楊佳文認爲，9月份稀土出口環比下降的趨勢並不令人意外，一方面是得益於稀土庫存補充浪潮的推動，8月國內稀土需求有所改善。另一方面，則是由10月份爲期一週的假期前的購買以及對緬甸供應減少的擔憂所推動。
從進口上看，對於8月稀土進口量同比增長19%的情況，楊佳文表示，因爲持續收緊的礦山環境法規限制了國內供應的增長，而中國今年的稀土開採配額比前一年增長了較小的百分比，這也限制了供應的增長。 1-9月期間的稀土進口量同比增長49.2%，達到134334噸。
中金公司認爲，長期看，“萬物電驅”時代已至，稀土永磁行業迎來發展新浪潮。以新能源車、工業電機爲首的高效節能領域發展迅速，高端磁材2023年至2025年需求CAGR將達到28%。全球氧化錯供需有望逐步從過剩轉向緊缺，推動稀土及磁材企業業績實現穩定增長。
國金證券研報指出，稀土價格企穩，業績環比改善。Q3稀土板塊營收環比+4%，歸母淨利潤環比+57%；磁材板塊營收環比-6%歸母淨利潤環比-11%。磁材下游新能源車、消費電子等需求增速放緩，上半年稀土價格持續下跌，Q3基本止跌企穩Q3稀土磁材企業出貨量環比提升，業績環比改善，但磁材企業間競爭不斷加劇，毛利率有所下降。第二批稀土指標已發佈，隨着需求好轉，預計後續稀土價格以震盪爲主，下游工業電機、人形機器人等新興領域發展有望帶動釹鐵硼需求持續增長。
相關概念股：
五礦資源(01208)：公司是中國五礦集團下屬的核心基本金屬礦企，主營銅鋅礦採選並擁有Las Bambas 銅礦和Dugald River 鋅礦兩座世界級礦山資產。
中國鋁業(02600)：公司是中國鋁行業的龍頭企業，也是集鋁土礦、煤炭等資源的勘探開採，氧化鋁、原鋁、鋁合金及炭素產品生產、銷售、技術研發，火力及新能源發電於一體的大型鋁生產經營企業。公司此前在業績會上表示，截至2023年6月底，公司持有中國稀有稀土股份有限公司(簡稱“中國稀有稀土”)23.94%股權。
中國稀土(00769)：公司是一家主要從事稀土及耐火產品製造及銷售業務的香港投資控股公司，稀土產品包括金屬氧化物及熒光產品。公司稀土產品應用於現代高科技和傳統產品等各種工業產品，如電子設備、電腦、電機驅動馬達、液晶體顯示屏、數碼影音光碟、永磁材料、磁性記憶體、光纖通訊、超導體、手提電話電池、精密光學儀器以及環保節能產品等。
金力永磁(06680)：公司是集研發、生產和銷售高性能釹鐵硼永磁材料於一體的高新技術企業，是新能源和節能環保領域高性能稀土永磁材料的領先供應商。海通國際稱，2022年產品在新能源汽車稀土材料領域全球市佔率約28%，預計2023年金力永磁在新能源汽車領域的全球市佔率有望進一步提升。