Market forces rained on the parade of Valens Semiconductor Ltd. (NYSE:VLN) shareholders today, when the analysts downgraded their forecasts for next year. Revenue and earnings per share (EPS) forecasts were both revised downwards, with the analysts seeing grey clouds on the horizon.
Following the latest downgrade, the three analysts covering Valens Semiconductor provided consensus estimates of US$72m revenue in 2024, which would reflect a considerable 16% decline on its sales over the past 12 months. Losses are predicted to fall substantially, shrinking 60% to US$0.12 per share. Yet prior to the latest estimates, the analysts had been forecasting revenues of US$102m and losses of US$0.045 per share in 2024. Ergo, there's been a clear change in sentiment, with the analysts administering a notable cut to next year's revenue estimates, while at the same time increasing their loss per share forecasts.
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NYSE:VLN Earnings and Revenue Growth November 13th 2023
The consensus price target fell 20% to US$4.00, implicitly signalling that lower earnings per share are a leading indicator for Valens Semiconductor's valuation.
These estimates are interesting, but it can be useful to paint some more broad strokes when seeing how forecasts compare, both to the Valens Semiconductor's past performance and to peers in the same industry. These estimates imply that sales are expected to slow, with a forecast annualised revenue decline of 13% by the end of 2024. This indicates a significant reduction from annual growth of 20% over the last three years. Compare this with our data, which suggests that other companies in the same industry are, in aggregate, expected to see their revenue grow 16% per year. It's pretty clear that Valens Semiconductor's revenues are expected to perform substantially worse than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that analysts increased their loss per share estimates for next year. Regrettably, they also downgraded their revenue estimates, and the latest forecasts imply the business will grow sales slower than the wider market. With a serious cut to next year's expectations and a falling price target, we wouldn't be surprised if investors were becoming wary of Valens Semiconductor.
Still, the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for Valens Semiconductor going out to 2025, and you can see them free on our platform here.
Of course, seeing company management invest large sums of money in a stock can be just as useful as knowing whether analysts are downgrading their estimates. So you may also wish to search this free list of stocks that insiders are buying.
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バレンス・セミコンダクター（NYSE:VLN）の株主たちは、今日アナリストたちが来年の予測を下方修正したため、市場圧力にさらされました。売上高と1株当たり利益（EPS）の予測が共に下方修正され、アナリストたちは不穏な雲を見ています。
最新の下方修正以降、バレンス・セミコンダクターをカバーしている3人のアナリストが2024年の売上高72百万ドルのコンセンサス推定値を提供しました。これは、過去12か月の売上高に比べて16%の大幅な減少を反映するでしょう。損失は大幅に縮小して、1株当たりの損失が0.12ドルになると予想されています。しかし、最新の見通しよりも、アナリストたちは、2024年の売上高が1億2千万ドル、1株当たりの損失が0.045ドルになると予想していました。従って、アナリストたちは、既に下方修正されたものから、来年の売上高の推定額が著しく減少しており、同時に1株当たりの損失予想を増やしています。
バレンス・セミコンダクターの最新分析はこちら。
NYSE:VLNの収益成長と売上成長
2023年11月13日
コンセンサス価格目標は20%下落して、4.00ドルの暗黙の了解を示しています。これは、低い1株当たり利益がバレンス・セミコンダクターの評価に先んじた指標であることを示しています。
これらの見通しは興味深いものですが、予測がどのように比較されているか、バレンス・セミコンダクターの過去のパフォーマンスや、同じ業種の競合他社と比較すると、より大まかな見方が役に立つかもしれません。これらの見通しは、販売が鈍化することを示唆しており、2024年末までに年間売上高が13%減少する予測があります。これは、過去3年間の年間成長率が20%だったのに対して、かなりの減少を示しています。同じ業種の他社は、集計で、年間16%の売上高成長が予想されていることを考えると、バレンス・セミコンダクターの売上高は業界全体よりも格段に悪くなるということがはっきりしています。
重要なのは、アナリストたちが来年の1株当たりの損失予想を上げたことです。残念ながら、彼らは売上高の予想を下方修正し、最新の見通しでは、ビジネスは市場全体よりも売上高の伸びが鈍化すると予想されています。来年の期待感が急激に下げ、価格目標が下落しているため、投資家がバレンス・セミコンダクターに慎重になりつつあるのは驚くことではありません。
それでも、ビジネスの長期的な見通しは、来年の収益よりもはるかに重要です。Simply Wall Stでは、2025年までバレンス・セミコンダクターのアナリスト予測の完全なレンジを提供しており、こちらで無料で確認できます。
もちろん、企業の経営陣が株を大量に買っているのを見ることも、アナリストが予想を下げているかどうかを知ることと同様に役立つことがあります。したがって、ここでインサイダーが買っている株式の無料リストを検索することもできます。
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