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Health Check: How Prudently Does China Transinfo Technology (SZSE:002373) Use Debt?

Health Check: How Prudently Does China Transinfo Technology (SZSE:002373) Use Debt?

健康检查:中国千方科技(深交所:002373)如何谨慎使用债务?
Simply Wall St ·  2023/11/18 20:27

由伯克希尔·哈撒韦公司的查理·芒格支持的外部基金经理李露对此毫不掩饰,他说:“最大的投资风险不是价格的波动,而是你是否会遭受永久的资本损失。”因此,很明显,当你考虑任何给定股票的风险时,你需要考虑债务,因为过多的债务会使公司陷入困境。我们可以看到,中国千方科技股份有限公司(深圳证券交易所:002373)确实在其业务中使用了债务。但更重要的问题是:这笔债务会带来多大的风险?

为什么债务会带来风险?

债务是帮助企业增长的工具,但是如果企业无法偿还贷款,那么债务就任其摆布。资本主义的组成部分是 “创造性破坏” 过程,在这种过程中,倒闭的企业被银行家无情地清算。但是,更常见(但仍然昂贵)的情况是,公司为了控制债务,必须以低廉的股价稀释股东。话虽如此,最常见的情况是公司合理地管理债务,而且对自己有利。当我们考虑公司使用债务时,我们首先将现金和债务放在一起考虑。

查看我们对中国千方科技的最新分析

中国千方科技背负了多少债务?

您可以点击下图了解更多详细信息,该图片显示,截至2023年9月底,中国千方科技的债务为9.986亿元人民币,低于一年的11.11亿元人民币。但是,它确实有42.7亿元人民币的现金抵消了这一点,因此净现金为32.7亿元人民币。

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深圳证券交易所:002373 债权与股权历史记录 2023 年 11 月 19 日

中国千方科技的资产负债表有多强劲?

最新的资产负债表数据显示,中国千方科技在一年内到期的负债为58.9亿元人民币,此后到期的负债为3.999亿元人民币。为了抵消这些债务,它有42.7亿元人民币的现金以及价值40.5亿元人民币的应收账款,将在12个月内到期。所以它实际上有 2.03 亿元人民币 更多 流动资产大于总负债。

这种盈余表明中国千方科技的资产负债表比较保守,可以毫不费力地消除债务。简而言之,中国千方科技拥有净现金,因此可以公平地说,它没有沉重的债务负担!资产负债表显然是分析债务时需要关注的领域。但最终,该业务未来的盈利能力将决定中国千方科技能否随着时间的推移加强其资产负债表。因此,如果您专注于未来,可以查看这份显示分析师利润预测的免费报告。

在过去的12个月中,中国千方科技在息税前利润水平上出现亏损,收入下降至74亿元人民币,下降了11%。这不是我们希望看到的。

那么,中国千方科技有多危险?

尽管中国千方科技在息税前收益(EBIT)水平上蒙受了损失,但其实际账面利润为2800万元人民币。因此,当你考虑到它有净现金和法定利润时,该股票的风险可能没有看起来那么大,至少在短期内是如此。鉴于收入增长乏善可陈,一旦息税前利润为正,我们将对该股感到更加满意。在分析债务水平时,资产负债表是显而易见的起点。但归根结底,每家公司都可以控制资产负债表之外存在的风险。例如,中国千方科技有1个警告标志,我们认为你应该注意。

如果你有兴趣投资能够在没有债务负担的情况下增加利润的企业,请查看这份资产负债表上有净现金的成长型企业的免费清单。

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